潮前指北

与其在朝后焦虑，不如在朝前布局。本期「潮前指北」聚焦市场碳基（消费）与硅基（AI / 光科技）分化格局解析、技术面抄底技巧、行业周期思考及 2026 年下半年投资展望，延伸探讨行业发展、职场赛道与时代周期的关联。 【本期核心看点】 一、当下市场格局：碳基与硅基的 K 型分化 1. 两极行情现状 * 消费板块（碳基）：持续低迷，被市场冷落，多位老牌消费类基金经理离任，海外机构也终止相关行业研究，被调侃为 “消费老登”。生猪价...

与其在朝后焦虑，不如在朝前布局。本期「潮前指北」聚焦刷屏全球的厄尔尼诺现象，从气候原理、历史影响、大宗商品逻辑，到全球化本质、投资风险与普通人应对，拆解极端天气背后的经济密码。 本期核心看点 厄尔尼诺到底是什么？ 1. 西班牙语意为 “圣婴”，是赤道中东太平洋海温异常偏暖、打破正常沃克环流的气候现象，与 “小女孩” 拉尼娜交替出现；2026 年 5 月大概率进入厄尔尼诺状态，夏秋季或形成中等以上强度事件，持续至年底，...

普通人投资的“圣杯”，多元资产是不是唯一解？ 前段时间一度有讨论，说好的"多元资产配置"是不是失灵了？这期我们从数字角度聊聊"鸡蛋不要放在一个篮子里"到底靠不靠谱。先说全天候策略的三个软肋：第一是极端行情下的"三杀"，股债商品同时下跌时，再怎么配都得亏；第二是牛市里跑不赢单一资产，分散投资的好处是平滑波动，但代价是错过单边大涨；第三是对利率环境敏感，全天候策略里债券配得多，利率一涨就容易受伤，比如2022年美...

大家好，我们正式改名叫"潮前指北"了。以前总被误会成美食节目，这次算是说清楚了——我们是认真做投资的。 2026年开年这三个月，市场给大家上了一堂生动的风险管理课。年初的时候，大家都觉得逻辑很清晰：两大买家在抢资源，政府要搞基建，科技巨头要算力，上游资源价格猛涨。但谁能想到，2月底美伊冲突这个黑天鹅真的来了。 油价涨得挺猛，很多人账户从浮盈到亏损，坐了一趟过山车。刚开始大家都觉得这可能又是一轮速战速决的波动...

嗨大家好，我是淼淼学姐。今天这期节目，算是我们停更几个月后的一次回归，刚好在岁末年初和大家一起做个年终复盘。 先聊聊我的2025年吧，说实话，这一年过得真是又惊又喜。最重大的事，就是在十一月份办完了婚礼，算是进入了人生的新阶段。当然，也因为这个，加上工作上行业的变化，咱们节目停更了几个月，在这儿先跟大家说声抱歉。 说到投资，小蜜蜂老师在2025年的收益挺不错的，主要是买的几个主动管理型基金踩中了像有色、出海...

这期是与《铜镜》串台的节目，恰逢Mike回国，就约了一场关于稳定币的讨论。我们可以说酣畅淋漓地畅聊了各自对稳定币感兴趣的两个方面，一个是货币价值，一个是产业价值。就这个两个话题，我们分别探讨了跨境支付领域、RWA这两个方向我们各自的观察。当然，关于稳定币的讨论，远远不止这两个角度，我们只是在各自擅长，或者说在深耕研究的细分领域产生一定碰撞与思考。如果你最近也就稳定币进行一些细分领域的创业思考，欢迎一起讨...

岁行过半，夏木阴阴，本期我们对2025年上半年的资本市场做了一次例行的半年度回顾，嘉宾还是我们的老朋友徐若旭老师。时间稍晚，也却刚好，除了上市公司正在如火如荼的公布半年报之外，公募基金行业最近也陆续披露了规模、业绩、利润等核心指标，行业格局悄然更迭。 还记得年初我们跟徐老师做了个开年预测，对大家最关心的股票、债券和黄金都信誓旦旦抛出了我们的大胆的想法，既有预测，那便有验证或者打脸。对错固然重要，但是重...

刚刚过去的6.18全网电商销售额8556亿元，同比增长15.2%，各种补贴相当给力，不知你是否也参与了这次千亿项目？不过主播们确确实实享受到了国补的实惠。 一边是茅台酒散瓶价格和公司股价都在接受1800元的考验，另一边是靠着Labubu一个单品冲破3000亿市值的消费新贵。我们相信，老登们的白酒不会那么快退出历史舞台，但是小登们的悦己消费肯定会孕育出下一个爆款。消费市场似乎永远在唱冰与火之歌。 年初两会，政府的第一项任务就是...

本月，正值公募基金新规之后，首批26只浮动管理费基金首发之时，虽然是又一次的机制创新，但是市场发售情况冷暖不一，并没有出现投资者热捧的盛况。站在当下，我们特别想跟大家聊一聊基金行业的现状及未来。 本期节目，特别邀请了友台节目《燕妮聊基金》的主播燕妮姐姐、以及麦子店工作室的小二哥一起做客录音室，一起探讨新规对于普通基民来说到底意味着什么？在未来的基金投资中，有什么变化是值得我们注意的，又有什么是更古不...

好久不见大家。这是乌米粢饭第一次录制了俩小时的节目，对于黄金的一些全新的认识，确实不吐不快。起因是一位学长从财富管理行业，从2021年起勘探金矿去了。当然，他在财富管理行业做的也很不错。这次的见面交流，应证了我的一些认知，也颠覆和完善了我的认知，所以认真研究之下想分享给大家，一些起于黄金而不止是黄金的叙事。这关于人民币国际化、稳定币，以及多极世界、再全球化的竞争。 以黄金为切入点，探讨上涨逻辑与去美元...

谁说暴利的只有“水“生意啦？”纸“的生意那也是相当的赚钱！80、90后来报道，小浣熊水浒卡还记得吗？一代“红领巾”有一代“红领巾”的集卡情怀，只不过，这一代“红领巾”财力雄厚到要把一个做卡的公司送上市了。 在这期节目中，我们深入探讨了卡牌产业的商业奇迹以及它如何影响着几代人的情感与消费习惯。从奥特曼、小马宝莉到哪吒珍藏版实体卡，孩子们一次出手几百到一千元不止。这不禁让人联想到九十年代风靡一时的小浣熊水浒卡，二者...

95岁退休啦，愿我们都能像巴老一样，有钱、有智慧、长寿又健康。 今年的伯克希尔股东大会势必成为最与众不同的一届，似乎在用一种特别的方式与上一个时代告别。巴菲特执掌伯克希尔哈撒韦整整60年了，实现了5.5万倍的增长。这也是巴菲特最后一次参加股东大会了，马上就要95岁的智慧老人宣布属于自己时代的伯克希尔结束了。依旧记得，数以万计的中国投资者前往奥马哈朝圣，期待两位老人分享听起来“并不性感”的投资与增长理念，聆听时...

这是一个非常神秘的群体。他们中的有些人富可敌国，有些人一夜破产，有些人游走于黑白两道，有些人甚至被暗杀……他们依靠最原始的人类社会资源，变成离财富最近的一群人。他们在追逐金钱的过程中，影响了政治、经济、地缘关系，甚至是战争的走向……大宗商品交易商们，说他们是刀口上舔血的冒险家一点也不为过。他们又常常被世人诟病，游走于灰色地带加速了世界的不公。他们大多选择低调行事，不上市不分配股权，但这世界上的老钱家族...

这期我们将从更接地气的角度，探探关税对中国企业与经济的真实影响，或许可以一定程度上解释这一次我们面对关税战的相对从容，当然，这一次是与2018年相比。 自2018年中美贸易摩擦升级以来，中国企业面临着全新的外部压力，2018年中国对美国的出口额达到4784亿美元，而到2020年，这一数字下降至3126亿美元，降幅超过35%。关税政策的频繁调整使得许多企业的出口成本大幅增加，市场准入门槛提高。 或者说，正是因为如此，中国企业开...

这是3月14日跟浩哥的一次节目录制。“预谋”这期有段时间了，春节后跟小二哥和小蜜蜂老师说，真的很想聊一期十倍股的选题，一开始的方向是“从十倍股看经济的过去、现在与未来”。小二哥立马说，跟浩哥聊啊，恰巧浩哥来出差，就有了十倍股节目的落地。 不巧的是，刚把脚本给到浩哥，浩哥说有一些跟那期爆火的十倍股巡礼想聊的角度重合了，于是我们又抓紧改了方向，磨合了好几版。准备这一期我是有私心的，投资上赚过钱，但是几十倍、十...

4000家银行展开了白热化的消费贷大战，消费贷利率正式进入“2时代”。为何要鼓励消费贷？去年年底，中央经济工作会议强调，要推动“中低收入群体增收减负，提升消费能力、意愿和层级，实施提振消费专项行动，惠民生、促消费、增后劲。”这些会议精神，已经形成文件，逐渐落地。3月16日国务院发布的《提振消费专项行动方案》，提出了八部分30项举措。《方案》的关键其实不在于提高贷款额度，根本还是在于“增收入”“保兜底”。 我们不难发...

今天是跟小蜜蜂老师录制的一期关于两会的播客。一般而言，宏大叙事于我们而言很少作为主题分享给大家，我们更想去聊一些与我们普通人息息相关的话题。但是，从去年9.24以来，相信炒股的、做权益投资的小伙伴都会发现，市场的风起来了。而这，恰恰是与宏观政策与大的叙事方向相吻合。还有一个原因是，恰好我们俩在读一本关于宏观经济的书，叫做《赶超的逻辑》，我们知道两会重要的议题是政府工作报告，而其中的GDP、CPI、失业率这些...

“周期像一个过滤器，筛选掉机会主义者，奖励长期主义者。”本期嘉宾：创新药企业CEO Carrie（中欧商学院EMBA2022级），时之杏管理咨询公司创始合伙人 Mark（中欧GEMBA2019级）。 明天就是女神节了，淼淼学姐应学校邀请，做了一场名为“职场蜜谈”的闭门活动。这是乌米粢饭尝试线下活动与线上录制结合的方式做的第一期节目，闭门分享持续了两个小时，我们将精华部分浓缩成一个小时分享给大家。可以说，嘉宾通过分享自己真实的经历，让...

本期嘉宾：前万科“老法师”Chuck，在万科工作了10年之后去年底选择离开，开启了新的赛道。我们在准备这期的时候，与其说对万科这家公司本身有很多八卦想问，更重要的事，用嘉宾的话来说，穿越40年周期的企业在国内又有几家呢？ 过去，我们总以为那是万科的时代，但现在看来依旧是时代的万科。时势造英雄，时代造就了万科，也是普通人家三代人的住房记忆。对于我们而言，地产造富已成为过去，但房子对于中国人来说依旧是滚烫的话题。...

春节肥，春天要狠狠减！费了九牛二虎之力，邀请到了一位圈内大佬—煮茶人，大佬的成长路径是典型的别人家的孩子，从全国知名医学院毕业之后，在三甲医院做医生多年，后在健康管理行业至今做了十余年之久，某国内知名私立综合门诊就是煮茶人老师一手创立起来的。本期节目就请煮茶人老师“大材小用”，分享关于减肥、健康和严肃医疗出圈的那些事儿 控制体重这件事，是淼淼和小蜜蜂心中共同的痛。这期节目因何而起呢？毫无疑问是我们俩每...

本期嘉宾：Stephanie，头部VC机构资深投资人，已在风投圈摸爬滚打10年，深耕金融科技领域。Stephanie是淼淼的商学院同学，读书期间常常被她的博学和逻辑所折服，是一位非常典型的深度学习者。 其实这期节目“蓄谋已久”，早在年前豆包火遍资本市场的时候，我们就想跟Stephanie聊一期关于人工智能的话题。Stephanie不仅自己学习人工智能、使用人工智能产品，也带领着团队不断寻找人工智能应用场景的创业项目与公司。当春节期间deepsee...

开奖名单请移步思维导图上方。 毫无疑问，人形机器人成为资本市场的弄潮儿之一。从春晚的扭秧歌机器人，到马斯克官宣即将量产，一开始或许觉得会不会又是一次概念，或者是热点炒作，但是当看到人形机器人灵巧手的出现，我们不得不重新审视自己的认知。 嗨，everybody，欢迎来到乌米粢饭~今天依旧是徐老师作为嘉宾，与我们深入聊聊资本市场的香饽饽—人形机器人。目前徐老师在一家公募基金做基金经理助理，曾在申银万国证券研究所担...

今天是大年初一啦，乌米粢饭祝大家蛇年顺遂安康、财源滚滚滚滚来~~ 本期是一期读书节目，是在时间的朋友跨年演讲时发布的新书--《钱从哪里来》。这是该系列的第6本，今年的主题是“叙事之年”。内容很通俗易懂，回顾2024年全年的投资、商业现象，从资本市场9.24政策影响、小红书种草经济、胖东来熟人经济，到全年大火的“出海”热潮。 作者试着通过描述这些看似突然爆火的“生意经”，阐述社会、经济、认知等在“叙事”的变化中，那些不变...

本期活动参与方式请移步思维导图上方文字） 即使背景强如极越，拥有百度、吉利两大股东爸爸也难遭厄运。于普通家庭而言，又该如何选择？现在又是否是买新能源车的好时候呢？杰夫爸爸为我们做了一场非常推心置腹的分享，希望能给您带来一些帮助。 这期节目憋了很久，就像杰夫爸爸说的那样，没有人比他更清楚极越发生了什么，没有人比他更了解新能源车这个行业了。杰夫爸爸是最后离开极越的人之一，他的下一份工作依旧是在新能源车领...

爽剧才是打工人的避风港？2024年中国电影票房可谓“冷冰冰”。这是暨2019年票房高峰值后，连连下行的又一年，而且似乎没有止跌之势。全年电影票房不过425亿多亿，这还是算上了年初爆款票房“热辣滚烫”之后的表现，难道仅仅用经济和消费疲软就能完全解释一切了吗？而另一面，中国微短剧市场的规模已达到504亿元，总隐隐有一种“正规军打不过野路子”之感。 嗨，everybody，欢迎来到乌米粢饭~今天我们的嘉宾是小浣熊老师，之所以邀请小浣...