围炉财经

本期节目复盘当下极度割裂的“猴市”行情，解析沪指新高、双创趋势明朗背后的市场结构，拆解AI主线强逻辑与高拥挤度的矛盾，揭示量化资金主导下的“快速一波流”交易特征，分享主动降波、仓位管理、选股抱龙头的实操策略，同时梳理有色、锂矿、科技细分赛道的轮动节奏与风险信号，提醒投资者避免高位加杠杆，守住本金、留好牌桌资格。 本期围炉好友： - 段云通 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740625010004 ） - 刘彧 ： 中泰证券...

本期直播围绕指数连涨后的技术性调整展开深度研判。核心逻辑：量能维持2.8-3.2万亿区间即具操作性，不猜顶按趋势持股；短线严禁追涨，调整3-4天为低吸窗口；接受"卖飞"以控制回撤，做波段者不纠结踏空；产业逻辑不因股价涨跌而变化，聚焦AI上游材料、储能、云计算等主线方向；高价股因机构控盘趋势更流畅；下周重点布局云计算低吸与储能回调买点，商业航天逢高减仓，机器人等待T链催化确认。 本期围炉好友： -马安强 ： 资深投资人...

本期节目深度解析A股结构牛市：3万亿成交背后，ETF流出与两融接盘的资金真相；硅基与碳基估值极端分化，"老登股"性价比凸显；二季度三大主线推演，锂矿、券商、白酒、工程机械等板块逐一拆解；从持仓成本管理到交易钝感力，助你在蜜月期守住心态与收益。 本期围炉好友： - 才典 ： 私募基金经理 （ P1065204100008 ） - 陈阳凡 ： 信达证券总部投资顾问 （ S1500622070001 ） 内容提要： 00:00:00 市场高位分歧与操作心态 00:05:00...

本期直播聚焦五月开盘市场复盘与科技主升浪行情研判。嘉宾从技术面确认双创突破、资金面揭示机构主导行情、产业面阐述AI替代人工的长期逻辑三个维度，论证科技长牛趋势。实操层面详解布林线择时、中市值科技股接力、逆向布局与仓位管理策略，强调成本优势与复利思维，提醒投资者在主升浪中保持战略定力，避免追高与情绪溢价。 本期围炉好友： - 诸斌 ： 中国银河证券金融街营业部首席投资顾问 （ S0130616040009 ） - 邹烨 ： 中国...

本期聚焦5月A股策略与主线布局：行情运行至50分位，修复反弹尚在中段；光模块、锂电、芯片、创新药四大主线轮动，2.5万亿量能下维持结构性行情，3万亿方能催生第二主线。科创板内部确定性优于创业板外需敞口，红利防御打底、融资盘主导短期节奏。深度拆解猪周期被资本熨平、机器人成本曲线决定产业爆发时点、算力租赁伪概念仅宜短炒，并提示节前缺口抛压风险与节后电力板块布局方向。 本期围炉好友： - 陈阳凡 ： 泰 信达证券总部...

本期节目深入解析当前A股"猴市"特征：指数修复但个股分化严重，极致抱团（光模块、锂电池）连续回调，市场情绪偏紧。节前建议主动降仓至5-6成，严控回撤为第一要务。节目详细拆解了高位抱团股的调整周期、机构调仓逻辑、微盘股风险，以及一季报"业绩雷"的新规律。同时前瞻性推演五月及下半年的投资主线：国内AI算力、锂矿产业链、有色金属、固态电池、化工、光伏与猪肉困境反转等方向，并分享了"心里有杆秤"的仓位决策模型和右侧跟...

本期节目梳理五一节前A股投资逻辑，覆盖仓位管理、四大核心赛道（光通信、HBM检测、高端封装、储能）细分机会、光模块分歧后的补涨方向、锂电储能景气拐点验证，拆解财报季“见光死”风险、中美估值逻辑差异，分享“留在牌桌上”长期投资心法、逆向交易口诀及节后轮动剧本，提示内卷赛道规避与高景气出海方向。 本期围炉好友： - 崔雪桐 ： 私募基金经理 （ A20200222001363 ） - 段云通 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740625010...

本期直播聚焦4月底A股调整行情，解读60分钟级调整节奏，明确“放量即高点”风控逻辑，提示一季报业绩雷风险。拆解光学光电子、国产算力核心主线，分析光模块产业链分化趋势，给出“不接飞刀”回调纪律与五一后布局方向，建议普通投资者规避高难度双头博弈，等4月30日业绩披露完毕后再按资金信号进场。 本期围炉好友： - 马安强 ： 资深投资人 - 罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （ A0030625100067 ） 内容提要： 00:00:00 市场...

本期节目拆解当前A股走势：沪指突破4034点后进入平坦型调整，创业板新高确认科技牛格局。嘉宾详解波浪理论研判、5日线仓位管理、止损前置交易法，提示高位抱团分化与滞涨股二次探底风险，明确科技主线选股逻辑，给出中证A500调仓、创业板回调布局、低位补涨挖掘等实操策略，适配不同风险偏好投资者，教你把握播种期结构机会。 本期围炉好友： - 诸斌 ： 中国银河证券金融街营业部首席投资顾问 （ S0130616040009 ） - 邹烨 ： 中国...

本期节目直面市场极致分化：三大指数光头光脚大阳线，但多数个股仅超跌反弹，资金极致抱团光模块等科技龙头。嘉宾提出"不动"策略，避免三面打脸；并深度拆解算力产业链排序——光模块最忙、光芯片技术壁垒极高、GPU次之，光芯片缺货超1亿颗三年难缓解。同时探讨液冷技术迭代（PUE能耗指标跟踪）、波段交易节奏、散户生存困境与投资修行心法，强调"盘内功夫在盘外"，认知变现才是投资核心。 本 期围炉好友： - 刘洪明 ： 私募基金投资...

本期节目聚焦节前市场策略：成交缩量走弱，创业板创新高后技术回调，嘉宾建议五一前以防守为主。深度拆解AI产业链估值逻辑——算力龙头业绩不及预期引发估值修复，资金转向电力设备等防守板块；中期布局上游资源主线，碳酸锂价格高位企稳，电力设备出海空间广阔；同时详解仓位管理心法（降至5-6成）、止损纪律执行、固态电池事件催化与半导体探针供需缺口等细分机会。 本期围炉好友： - 杜可君 ： 金融街证券投资顾问 （ S0670025080...

本期节目深度解析A股市场现状：成交额突破2.6万亿，指数站上60天线与半年线，市场情绪是否迎来反转？嘉宾详细拆解短线情绪龙头博弈逻辑，研判商业航天催化时机；中期布局三大主线——科技内部轮动（光纤/PCB）、锂电产业链（正负极/隔膜）、有色金属（大小金属机会）；同时提醒投资者警惕高位股A杀风险，建立适合自己的交易体系，在存量博弈的"猴市"中实现稳健收益。 本 期围炉好友： - 刘彧 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740...

上证指数4030点目标达成，行情进入逼空阶段还是调整前夜？本期深度解析：指数涨跌全看光模块，成交量安全边界在哪里？创业板大幅偏离均线后如何应对？AI硬件产业链如何定义与选股？光模块设备、数据中心电源、华为昇腾等补涨方向梳理。固态电池批量装车确定，潜伏策略与主升浪催化条件。机构票双头形态操作技巧，趋势股技术买点与持仓心态建设。高位博弈vs低位潜伏，为你梳理确定性强的交易机会。 本期围炉好友： -马安强 ： 资深...

创业板指涨超3%刷新新高，市场从修复性反弹走向反转？本期深度解析：成交量缩量隐忧下如何把握震荡做多周期；创业板"七姐妹"机构抱团逻辑与业绩兑现风险；从锂矿到铜银的工业金属投资主线；并购重组暗线挖掘与估值重估机会；去美元化背景下的黄金白银长期配置策略；氢能、固态电池等新赛道的政策催化与落地节奏。情绪高点信号已现，高位抱团vs低位潜伏如何抉择？四大维度拆解当前市场，为你的投资决策提供全景参考。 本期围炉好友...

本期节目深度解析创业板指创11年新高后的调整逻辑，剖析外部风险与市场结构变化。节目系统讲解"红利打底+成长弹性"的资产配置框架，强调结构性思维替代指数思维的重要性。深度对比创业板与科创板的核心逻辑差异，揭示PPI转正背后的经济传导机制，提出"活下来、赚到钱、赚得久"的投资生存法则，帮助投资者在震荡市中构建稳健组合。 本期围炉好友： - 高乐 ： 中国银河证券财富星首席投顾 （ S0130622080003 ） - 王小可 ： 加和基金...

本期节目深度解析当前市场阶段：创业板周线强势但主板仅为反抽，四月业绩披露期操作难度大，建议"追跌不追涨"。重点布局方向包括：电力设备出海（三重逻辑保底）、半导体封测检测（先进制程增量爆发）、华为升腾链（国产算力崛起）、有色金属防守反击。也提示4月下旬警惕光模块抱团瓦解、地缘政治事件未落等风险，给出买坑买横不买竖、拥抱确定性、下跌时果敢布局，上涨时不追高等核心策略。 本期围炉好友： - 杜可君 ： 金融街证...

本期节目深度解析当前市场对地缘政治脱敏、沪指缩量反弹的结构特征，聚焦光通信、HBM检测、先进封装、储能四大核心赛道的选择逻辑与低吸策略。节目系统讲解投资五层境界，强调情绪周期与产业趋势共振的重要性，剖析人形机器人、商业航天等补涨方向及券商、创新药板块机会，指出长期持有高景气赛道是制胜关键。 本期围炉好友： - 崔雪桐 ： 私募基金经理 （ A20200222001363 ） - 段云通 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740625...

本期节目深入剖析当前市场行情与下周操作策略。创业板盘中大涨超4%创下2021年以来新高，但多数个股未跟上指数涨幅。嘉宾预判日线反弹目标位在4030点，建议轻指数、重板块轮动。上半周安全、下半周小心高位诱多，光学材料、PCB等涨幅过大板块需警惕调整风险。节目详解一季报业绩驱动逻辑，挖掘存储芯片、锂电材料、算力等细分赛道机会,解析量化资金偏好与市场资金结构。同时分享仓位管理、"留一手"战法、被套处理等实操技巧，并展望...

本期节目深度解析市场修整性质与趋势线突破逻辑，预判3960-4060点震荡区间。辨析"抱团"与"主线"本质差异，揭示量化时代散户生存法则。建立多头信号筛选体系，追踪5个序列行业与10个信号行业。详解低位潜伏形态与技术买点，强调4月业绩季避雷策略。通过长期投资案例与心态建设，传授"绝对的高"与"绝对的底"双轮交易法则，助投资者在信息过滤时代建立独立判断体系。 本期围炉好友： - 陈阳凡 ： 信达证券总部投资顾问 （ S1500622070...

本期节目复盘A股百点长阳行情，成交量从1.6万亿暴增至2.4万亿，X浪调整或已结束。深度解析4034点关键位突破意义，警惕复合头肩顶风险。提出双策略：确定性布局低估值板块（创新药、券商），辨识度参与科技主线（AI应用、国产算力、PCB）。中证A500结构优于上证50，居民财富从存款向金融资产转移趋势明确。分享投资心法：踏空优于套牢，半仓应对震荡，建立适合个人的闭环交易体系。 本期围炉好友： - 诸斌 ： 中国银河证券金融街营...

本期节目深度复盘A股震荡行情，指数收红但投资者体感"惊吓"，存量资金博弈加剧板块轮动。嘉宾共同剖析流动性困境，科创50数据模型显示磨底阶段刚开启，市场需放量下杀或政策外力破局。重点解读券商估值底线（PB破净）、创新药反转逻辑、黄金短期错杀但中长期看涨。提出"劫法场策略"：布局低拥挤度板块（农产品、房地产、非银金融），分享应对量化的做T技巧，强调市场交易概率而非确定性，投资者需在无人问津处等待估值修复。 本期...

本期节目深度复盘A股节前大跌行情，沪指跌破3900点，超4700只个股下跌，情绪指标触及极值。嘉宾剖析流动性困境：全球市场缩量，地量杀跌延续，高位抱团股未瓦解。券商板块月线八连阴创历史最差，但业绩预期向好。节目解读创新药反弹逻辑、固态电池产业时机、光伏底部结构，并提供实操策略：深套个股"熬"出周线反弹、反弹20-30点即减仓、止损纪律-7%。最后分享"守株待兔"投资哲学，鼓励投资者熬过周期，相信逻辑终将兑现。 本期围炉...

本期节目深度解析地缘政治对A股的核心影响,预判4月市场"第二只脚"底部。拆解AI科技与低估值板块的对决逻辑,揭示创新药反弹非反转的本质。重点剖析油价90-120美元震荡区间下的投资机会：煤化工替代逻辑、氢能政策红利、商业航天业绩催化。提供4月混沌期实操策略，涵盖一季报超预期选股陷阱与机构资金动向，助投资者在变化的行情中把握清晰方向。 本期围炉好友： -刘旭： 中国海洋石油集团有限公司科技部处长 -张世巍 ： 中山证券北...

本期节目聚焦4月开门红后的市场策略。嘉宾深度剖析了市场高开低走背后的流动性逻辑，详解了从英伟达链向华为算力链的切换机会。创新药行业基本面先行改善、科创板估值重塑、以及价值投资与价格交易的本质差异都值得细细品味。从人形机器人的长期布局到红利策略的防守逻辑，为投资者在不确定性中提供了清晰的财富路径。 本期围炉好友： -马曼然： 私募基金经理 （ P1006905100001 ） -高乐 ： 中国银河证券财富星首席投顾 （ S01306...

本期深度解析当前市场结构变化与未来两周变盘窗口。ETF资金净赎回8690亿预示流动性退潮，4月进入业绩验证期，风格分化在即。科技股受美股"七姐妹"瓦解影响承压，仅银行、创新药形成低位多头布局机会。建议投资者降低收益预期，控制仓位防守，等待20天均线走平后再介入趋势行情。 本期围炉好友： -陈阳凡： 信达证券总部投资顾问 （S1500622070001） -罗浩章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （ A0030625100067 ） 内容提要： 00:0...