苔藓之火

“它并不是要让AI跑在硬件里面，反而是应该让AI去定义或者操控这个硬件。” “你越往陪伴方向做的时候……你就逐渐会变成一个内容公司、娱乐公司、IP公司、设计公司。” “我觉得硅谷公司它为什么不做它，因为它也陷入了一个硬件就必须靠中国的这样一个思路。” “1.8米高的太阳花……结果全部被别人买走了。” “我们真的是当花瓶在用，就是好看，然后吸引人过来跟好玩。” “出海我觉得是相当于第二次创业了。” 主持：Raymond - 科技投资人，苔...

“硅谷其实是一个和人间有时差的地方。” “你说当时的中国有泡沫吗？那肯定是有的，那又怎么样呢？” “教授不应该穷，博士不应该穷，研究生不应该穷，读书就不应该穷。” “数据公司与其说是一个外包商、承包商或者白手套，你不如说它是一个 frontier model 的 researcher partner。” “训练数据其实不是一个成本项，有可能是个收入项。” “卡的分配是一个 CEO 做的公司级的决策，GCP 的价值目前有可能是 research 价值的十倍。” “第三名...

“不要做个老登。” “缺电缺的并不是电量，而缺的是负荷。” “任何行业供需决定状态，不取决于你的商业模式多牛逼、壁垒有多牛逼。” “一旦需求不增长，设备需求不是从 100 降到 80，而是降到 10 到 20。” “你现在买一台要五年以后交货，他还是选择不扩产。” “你一直看一个行业，就会 miss 掉这个行业超级范式转移的机会。” 主持：Raymond - 美元二级基金合伙人，苔藓之火主播 视频播客： 小红书 ｜ B站 ｜ 抖音 ｜ 视频号 ｜ Youtube...

“前端用户和机器的交界面的形态每次发生变化，你能收集到的数据本身也不一样。” “广告是建立在用户有一个新的行为、有 attention、在一个时间或场景的情况下，我怎么样去变现。” “行为一直存在，但以前 capture 不到；现在很多东西被闭环收集起来。” “广告聊天过程中我可以影响你的决策。如果我影响了你的决策，并且我收了广告主的钱，这就是一种广告场景。” 主持：Raymond - 美元二级基金合伙人，苔藓之火主播 视频播客： 小红书...

硅谷温差 “我们是在 GPT 发布三个月前就开始做这个工作了。” “水龙头形状已经定义下来，后面更多是卷水，不卷水龙头。” “SharePoint 里的数据是整个互联网的很多很多倍。” “Google 太按照规矩来做事情。” “Personal assistant 在两年前 Google I/O 就聊到了，但产品迭代速度不够看。” “很多现在跑在云端的大模型，六七年之后都可以跑在手机上。” “现在头部公司很少发 paper，因为只能保住三个月，发 paper 只能保一周。” 主持：Ray...

“生子当如庞若鸣！” “DeepSeek 十年 Vesting，感觉比长征还久。” “聚光灯都打给了 Sam Altman、Ilya，但我非常清楚这个活儿到底是谁干的。” “AI 人才的半衰期非常短，就像模型的半衰期一样。” “多模态往下走，核心门槛不在算法，而在数据。” “Cursor 是先瞄准全世界 50 到 100 个最好的人，然后持续派人追踪他的动向。” “OpenAI 2025 年股权激励占了收入的一半，平均 150 万美元一个人。” “Dinq 一句话介绍：Open Router for Peopl...

“单点违约没问题，但单点违约往往是行业系统性危机的开始。” “AI就是国运级别的竞赛，不是私营企业该独自扛的。” “蒸馏不是抄袭，是萃取精华——拼多多蒸微信，中国模型蒸海外架构。” “A100还在涨价，因为推理需求分层，老卡也能做差异化服务。” “中国人太爱工作，机场全是办公AI广告；欧洲人觉得这事跟他没关系。” “未来不是AI代替人，是Buddy跟悟空去开会，人和人沟通变复杂。” 本集播客文字稿可以看 这里 或者关注 苔藓之火 公众...

“愿打愿挨，愿赌愿服输，这就是个游戏。” “字节比香港大。” “你买的是Robinhood的信任，不是股份所有权。” “信息到成交，中间差了一个太平洋。” “老板不下班，并购就没戏。” “这圈子没有那么大，跟豪宅中介一样，一年成交几单就够了。” 主持：Raymond - 美元二级基金合伙人，苔藓之火主播 关注我们： 小红书 ｜ B站 ｜ 抖音 ｜ 视频号 ｜ Youtube ｜公众号/苔藓之火 嘉宾：庄明浩 - AI司马迁，不需要介绍，没有人不知道 他的播客...

“如果一个人愿意离开OpenAI去某家公司或者创业，那是对那个方向最大的背书——这是极具投资价值的信息。” “在谷歌工作，你会真实地感受到同事不断离职——去新的startup，去Anthropic，这肯定有一点点peer pressure。” “一个非上市公司的季度数据，居然可以对美股半导体板块产生巨大影响——你简直无法想象这些公司上市之后会怎样。” “中美大模型的竞争，其实是在美国的中国人和在中国的中国人之间的竞争。” “这些表格如果你不认真看标题...

“中转站就是在你和官方之间差了一层，技术上一点都不神秘，就是一个收银台加上一个路由器。” “如果倍率调到10，你付10块，调到100你付100，但官方真正收的还是7块——换模型你还能查，调倍率是你不知不觉钱被扣光了。” “真正理性的站长可能不换模型，而是去调整倍率。” “当有一个东西我们不知道应该被定义为石油、能源、电还是货币时，最先看懂它的可能不是VC或投行分析师，而是走私的人。” “中国人实在是非常聪明，但身为中国人，竞...

“替代人不是AI的极限，AI的极限是创造我们想象不到的东西。” “你如果只用自由现金流去衡量Capex，那铁路、电气化一开始全是泡沫，但它们是文明的基石。” “开源模型把中低端智能打成白菜价，但闭源模型只要比人类天才再高一点点，就能拿走绝大部分价值。” “现在AI就像1920年的电车和电灯，你想象不出收音机，但收音机后来涨了300倍。” “Token价格下降不可怕，可怕的是需求弹性不够。AI弹性的上限是‘智力替代能源’。” “债务本身不是...

“局部理性，就是每个部门都在做自己定义下正确的事情，但最终结合产出就偏离了最初的目标。” “模型的忠诚度是零，谁强用谁的。迁移成本一旦被抹平，用户随时可以走。” “搬起石头砸自己的脚——旧业务太赚钱，新业务就下不了决心砸资源。” “未来的竞争，最终就是渠道之争。谁把握流量和预装，谁就把握AI应用的命脉。” “一个老师傅带五个Agent，比五个老师傅带五个应届毕业生厉害多了。” 电梯广告里铺天盖地的“办公AI”到底是大厂的新希...

450亿美金的对冲基金Situational Awareness摔了个大跟头。 “基金强平从来不是行情的终点，它通常是下半场的发令枪。” “四倍杠杆去表达一个十年期的判断，市场根本不care你是对是错，市场只要证明你撑不住爆仓。” “七月份最大的强制卖家已经出清，但这次以后，买家的火力被削弱，涨得更慢，跌得更快” “他学会的可能不是不用杠杆，而是巧妙的隐藏杠杆。” 主持：Raymond - 美元二级基金合伙人，苔藓之火主播 视频播客： 小红书 ｜ B站...

“现在大模型太多太强了，很多应用是玻璃钉子，经不起大模型的锤子。” “电冗余了，但没有人知道如何做冰箱和彩电。” “如果创业做出来的东西连你自己都觉得无聊，那就别做了，哪怕投资人很喜欢。” “AI时代的诺兰一定会出现——不是因为他们技术好，而是因为他们有脑洞和审美。” “焦虑没用，如果你继续焦虑就焦虑着，实在不行去看心理医生。” 主持：Raymond - 美元二级基金合伙人，苔藓之火主播 嘉宾：王依然 - 图灵的猫 - B站百大， AI...

“模型困在自己训练的语料里，他吃进去的语料实际上是他的枷锁。” “RSI 就是——你先靠人类智慧堆出一个够聪明的模型，然后它自己从外界获取信息，自己迭代。” “许愿式编程：你满足了当下的要求，但后果是拆东墙补西墙。” “人类能抽象出牛顿第二定律，模型只能记住所有落地的轨迹——这是本质区别。” “先扎马步，扎六个月，不要想九阴真经——这才是大智慧。” “越有智慧的人越不屑于黑 NASA，但一个受过训练的 19 岁高中生可以——他们训练...

“以前有一百个理由不让自己抛头露面——灯光、表情、剪辑……当你欠了钱之后，你就不会想这些了。” “你签的各种协议看清楚了，你觉得明天会更好，明天不一定会更好。所有融的钱都不是天上飘来的，是要还的。” “AI帮你节省了1个小时，你就会拿那1个小时再去做别的事。但是任务之间的切换，对大脑耗能是极高的。” “老板在用AI这件事上，和员工完全是两个物种。老板Token消耗排名前几，员工每天9点下班到家，你让他再学3小时AI？你说不出...

"你明摆着要炒我啊，我为什么还把自己先蒸馏贡献给你" "你做的时候他们觉得你是疯子，然后小扎做的时候说哎他应该有想法" "你猜一下Stripe有多少轮面试，14轮面试，非常可怕" "如果90天以后客户拿到的是一个交付结果，那就是agency；但如果90天后客户有了一个懂市场、产品、用户、渠道的数字员工，那才是我们真正想要做的" "就是不管你喜不喜欢，不管你担不担心自己被蒸馏，你可能就是被蒸馏的路上" "Codex应该付费让你使用" 嘉宾...

“在AGI主航道上，大模型厂商还没腾出手来做垂类，不是因为不能，只是时候未到。” “同样的任务，同样的结果，我能花更短的时间、更少的Token——这就是垂直公司最后的比较优势。” “Cursor本质上是个高级的Wrapper，它付给Anthropic的API溢价高达75%，长期看根本打不过Claude Code。” “大模型厂商把API请求拿回去蒸馏，这是新时代的‘数据飞轮’，应用公司永远追不上。” “PPT是给人看的，但未来汇报可能根本不需要PPT——HTML的动态交互才...

这是一期 Web3 101 和「苔藓之火」的串台节目，我们邀请了老朋友郑迪返场，细细拆解开来： * 一直坚持不出售比特币的微策略为什么开始卖币？ * 为什么 STRC 价格大幅波动让市场恐慌？ * 为什么一次数额不大的可转债回购彻底改变了市场对微策略的信心？ * 为何「每股含币量」这个故事，反而可能成为压力来源？ * 微策略和 Michael Saylor 该怎么办？ 完整无删节版本请看视频播客 ▶️YouTube链接 免责申明：本节目的所有内容都并非旨...

“一个宗教领袖应该如何估值？” “马斯克现在每天可以赚一个巴菲特，亏一个巴菲特” “如果SpaceX失去马斯克，原地打三折？三折都多了。换任何人接管，估值只剩5%，剩下95%都是马斯克本人。” “马斯克绝对知道他是在做上帝的事儿。修建巴别塔，传扬人类的名，这是旧约里明确的原罪。他一定知道。” “他能在火箭第三次爆炸、接近破产、离婚的同一个月，跟刚认识的演员说‘我要和你生五个女儿’。你能想象一个人阿斯伯格到什么程度？” “但凡...

你可以不相信，不认同，但是你无法忽视，这火箭如此之大，你已经坐上了却不自知。 嘉宾：Raymond | 苔藓之火 主持人：杨天楠 ｜ 听懂涨声 （这个节目主要回答房子能不能买，基金如何避坑，中产不能返贫等等） 之前几期SpaceX相关的节目，现在回头看里面都是钱........ SpaceX 上市七大问题！星辰大海？百倍泡沫？ 如何在上市之前半价买到 SpaceX？ 太平洋航海 100 天！ 完整无删节版本请看视频播客 ▶️YouTube链接 免责申明：本节目...

"孩子他的很多能力是在你不培养他，不去干涉他的时候养成的。" "没有一个标准的模板告诉你怎么让孩子非常优秀，但有一套非常固定的模板毁了这个孩子。" "站在规则外的人一定是玩这个规则玩的最好的人。" "人的成长可能就是个混沌系统，它不是一个单线程的东西，它就是会不断的分支分叉。" "教育很多时候是最后的结果，它不是这个因。" "无论是专注力、自控力、内驱力，它的最根本的点在于要有兴趣。" "AI 实际上就是遇强则强，你问...

“全球看中国，正在从‘大市场’切换到‘学习对象’——就像我们当年看美国一样。” “中国新一代创业者最重要的特征是自信” “带亿万富翁去吃老乡鸡，一桌400块钱，没有一个人猜对价格。” “很多西方人还没有接受一个现实：中国可以做得更好。” “机器人行业，身体跑在大脑前面。数据是最大的瓶颈。” 嘉宾：Robert | 百观科技CEO (联络方式：Linkedin，请注明机构/原因) 第四集播客的链接 - 一个给纽约时报写社论的中国人 贸易战文章链接 Baig...

“中国的系统性的工程师、理工科、供应链的机会是巨大的。” “你到底是每一天加0.01还是减0.01，十年后要么指数增长，要么垮掉。” “我们今天投的企业，都有机会像宁德时代一样，变成全球细分领域绝对第一。” 嘉宾：苏麟 ｜前千亿美元基金投资人 ｜现人民币VC投资人 完整无删节版本请看视频播客 ▶️YouTube链接 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 ### 📌 本...

750 亿美元募资，1.75 万亿美元估值——人类历史上最大 IPO 要来了。是星辰大海，还是百倍泡沫？ 完整无删节版本请看视频播客 ▶️YouTube链接 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 SpaceX 上市你最需要知道的 7 件事💥 📡 SpaceX 不再只是火箭公司： - Connectivity（星链）：营收 1140 亿，利润 44 亿，是现金奶牛 - Space：火箭发射 + Starship 烧钱中 - AI...