BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

美國非農就業降溫升息添變數 美伊戰事轉向談判 日本通膨升日圓貶 陷政策兩難 ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:33 三項新制度上路 2:40 (一)處置時間縮短，10天改5天/12天改7天 4:12 8/10上路，原先8/11~8/14解禁個股都將提前解禁 6:50 (二)處置期間的搓合期間縮短為2分鐘 9:29 前兩項改革最重要，都是有助流動性改善 10:42 注意股條款，要進處置，僅有2類 12:19 第(三)項改革，注意的第11條不影響進處置 13:18 白話來說新制度: 低價股豁免、高價股條件也放寬 15:52 處置與解處置的主力融資-6217中探針 17:40 新制度，主力的動機是否改變?...

美國利率連五凍鷹派聲浪升高 日圓重貶推升通膨壓力 歐洲經濟回溫聚焦移民與熱浪 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

流動性與實務交易思維: 1:13 歷史最大漲點/跌點，只要流動性並未恢復都不算好事 3:36 下週一過大正價差校正，開盤下跌收斂止穩是標準且最好劇本 6:25 逢低加碼?真的還有錢嗎… 持股續抱等流動性恢復才是最實際建議 13:25 中大型股/股期標的看10MA、中小型股看5MA為判斷指標 15:47 先解套的持股反而不要出，買愈早套愈深愈要先停損 CSP財報與Beat%差值分析 16:25 先前看現金流數據，現在目光要轉向債/CDS即時報價 22:00 現金流的近似...

(00:29) 本週全球股市回顧：道瓊穩定，科技股仍是市場焦點；台股強彈，但費半、韓股與台股是否止跌仍待觀察  (03:04) 市場止穩了嗎？先看影響市場情緒的重要觀察指標分析 (04:33) 微軟財報帶來什麼訊號？雲端業務與現金流改善，重新驗證 AI 基本面  (05:42) 科技股為何大跌？市場恐慌與估值修正的真正原因  (08:02) 從美國經濟數據來看，通膨仍可控，美國經濟基本面是否改變？  (09:40) 聯準會按兵不動，華許真正想傳達什麼？聯準...

歐洲 PMI 回溫利率按兵不動 油價突破 100 美元致美股蒸發近 8,000 億美元 日本通膨回升預期年底前升息 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:32 油價的飆漲，9月合約回到前高位階 5:15 台灣不產原油，重點是裂解價差≠原油報價 7:20 裂解價差，3:2:1的簡化計算 9:53 裂解有價差，下游塑化才有多餘的肉吃 12:14 要避險油漲，應該直接買原油(ex:期貨多單) 14:08 原油期貨承載供需之外的避險資金，波動大 16:50 原油急漲/急跌時，價差縮窄/擴大 17:50 原油緩漲或高檔盤整，對裂解價差較有利 19:55 影響台灣塑化股股價的四個參數: (1)即時裂解價差、(2)看外作內，ex:CVX 21:35...

美國通膨降溫聚焦川習會 韓國槓桿 ETF 放大股災 川普重啟荷莫茲海峽封鎖 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:32 關於財務數據與定量分析，毛利率我認為並沒有問題 6:22 資本支出年中調高，追加拉貨、通膨效應皆有貢獻 7:00 唯一缺憾是營益率展望 9:38 台積電的營運慣性改變，AI加速器客戶完全主導 15:38 從上一次法說會就有提到，CC的回應愈來愈短… 17:00 問答環節從7~8位，暴增至11位 20:01 法說會的態度，會影響短線行情，且押寶資金不再有信心!? 23:00 台積電是絕對王者，大家都承認，但是不是有點傲慢? 24:00 EMIB的競爭與台積電回應...

0:27費半受晶片類股影響跌破，因為韓股大幅修正，對台股影響最大 2:29 預估在費半止穩後會溫和向上 4:16科技業的發展和投資還是穩健的，無論修正多少，無法改變企業賺錢的事實 6:51 修正最大的是記憶體，也就是之前漲最多的，這個修正是很合理的 8:54 韓股大幅修正，是因為過度集中在兩家公司，加上市場大量槓桿資金，要讓市場回歸到健康狀況 10:06美國經濟整體表現穩健，股市就是估值過高修正 11:22 台積電對市場影響的分析 15:18...

IMF 因戰爭下修全球經濟成長預測 SK 海力士 ADR 成 AI 信心風向球 日本 PPI 升溫推高升息預期 ＊本集由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

美國世足未帶動非農數據 韓國央行升息箭在弦上 日本企業信心創高預期升息 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

2:00 什麼是真正的期現貨正價差? 別忘了除息蒸發點數… 6:30 距離7月結算剩8個交易日，0.7%的正價差仍然過高 8:00 實質正價差的原因一: ETF持有台指期的多頭部位 12:39 延伸討論，外資大台空單部位，沒有分析的意義… 15:20 原因二: 長期樂觀的股市，正價差合理，幅度公式是? 17:48 原因三: 台股年配息多，集中6~8月除息，貼息又很普遍 21:34 6/22台股創高，實質正價差來到945點，逼近2% 22:50 漲時擴大，跌時收斂，形成高檔橫向區間...

0:28 美股道瓊走勢向上，其他股市進入整理階段，之前漲多的在修正，判斷最終是緩步整理向上 4:25 重要國際指數分析 6:26 科技類股震盪修正，但無須恐慌 7:19 聯準會是否升息的分析 11:07 川普的態度變得難琢磨 14:35 重點是各國政府還是希望經濟變好，因此市場不用看壞 17:38 市場不在意漲還是跌，所以個人投資操作要仔細分析 19:06 記憶體營收好，但市場反映漲價問題 20:42 無論漲跌，只要掌握明確方向、慎選標的 21:46除了聯準會...

美國 PCE 創三年新高 韓元 24 小時交易上路 蘋果調漲 Mac、iPad 售價 *本集由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

0:28 美股走勢向上有賣壓，因投資人對未來沒信心及對FED的預測 3:05 國際指數大多對股市有利 3:59 美國大型科技股下跌，因為處高位階去化估值 5:38 資金在轉移，往最有利的方向走 6:37 美國經濟有韌性，但市場擔心是否會升息，但事實上利率是偏高的 8:11 美國雖然跟伊朗簽訂MOU，但疑慮還在，後續會如何還要再觀察 10:55 現在對未來很難預測，短線操作風險大，中長操作要看產業方向性 12:53 預估聯準會未來不會升息，但是否降息要...

美伊簽署諒解備忘錄 華許時代偏鷹路線 脫歐十年經濟仍停滯 日銀升息難救日圓 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:38 怕BOJ轉鷹、日圓升、Carry Trade去化，本次保守未發生 3:57 QT: 減少購債的速度放緩，2027/4不再漸少，鷹派踩煞車 6:43 往未來看，只干預日圓(X)，明確干預日債才會有鷹派效果 9:46 睽違3年，設鬧鐘起來看FOMC直播… 順便看世足 12:40 會後聲明極度精簡，刪除不必要指引、順勢結束降息暗示 14:37 2:00全球股指跳水，即期反應主因是發散且偏鷹的點陣圖 15:30 隱含升息預期0.83碼，符合我的事前預期0.5~1碼 17:25 升息時間點，市...

SpaceX 掛牌市值突破 2 兆 歐洲央行三年來首度升息 世界銀行下修全球 GDP ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:30 SpaceX IPO 市值破2兆，寫下歷史紀錄 4:10 關於加密貨幣的弱勢，DeFi市場的pre IPO市場 6:38 Polymarket事件交易，事前的預期2.2～2.4兆 8:40 幣安等永續期貨合約也是一個風向 11:50 流通籌碼的有限，首日周轉率預期非常高 15:00 當日不逆勢，大漲助漲的觀點延伸 17:14 巨型獨角獸的閉鎖期分批解鎖，避免動盪 21:32 Nasdaq100快速納入規則，適用15個交易日入指 23:30 入指前的權值科技股被壓抑，部分卡位轉進SpaceX 25:25 S&a...

0:29美股走勢要開始走弱？ 2:56 研判是一個下跌找支撐，支撐後會繼續彈升，一個上上下下的情況 7:41 SpaceX IPO很吸金，代表資金追捧科技股 8:31 股價有合理修正，但資金還是在市場上，尤其是科技類股 11:04 已經沒有辦法知道高點在哪裡，因為位階已經太高 12:29 經濟數據比不上川普的一個決策，牽動到投資市場 17:02 投資的觀點和操作策略要動態調整，隨時因應變化 17:59 有成長性的公司，資金就會停留 18:28 川普是用做生意的角...

美國非農帶動升息預期 AI 助攻韓國 GDP 上修 德國首度落選聯合國安理會 https://www.big-econ.com/?sec=article&ID=4092 -- Hosting provided by SoundOn

1:32 HVDC是本次COMPUTEX最大的亮點與機會 5:05 台達電無庸置疑就是HVDC最核心的廠商 7:19 PSU、匯流排、穩壓變壓器，完成降壓滿足各零件需求 10:00 能源電力的最有效運用，更大尺度看NVIDIA DSX 12:52 往更小的尺度看SST、液冷散熱、高階電容、功率IC與導線架 19:11 還沒完全發酵的Power whip、Busbar connector 21:24 PSU/BBU模組化，金屬構件的客製化與製造能力是商機 26:00 還好我第一天6/2去，人很多但該看該問的都有滿足 29:...

經濟降速 通膨升溫 美國正走向停滯性通膨 美伊談判陷拉鋸 油金市場劇烈震盪 春鬥火熱點燃日本升息預期 市場押注 6 月升息 ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:45 緩漲急跌是市場慣性。沒有利空下，基本是多方控盤 3:20 資金市場平平，股市吸血加密貨幣 4:40 貨幣政策緊縮，SOFR、FED官員談話 8:27 潛在利空之二: AI買家外部融資訊息，美伊影響已經有限 10:05 開高對台股輪動不利，控盤指數的資金注意力集中 14:28 時序上: 月底有富台月結算、MSCI調整 股票期貨是熱門、好用、彈性的工具 15:55 優點一: 面對現股處置，股期有流動性 20:20 優點二: 期交所修法，針對千金股tick改1元，7/6上...