V hlavě rentiéra

Vybudovat majetek v hodnotě desítek milionů korun je jedna věc. Stejně důležité je ochránit ho před událostmi, které mohou během jediného dne způsobit škodu v řádu milionů. V epizodě rozebírám, která rizika podle mě dává smysl přenést na pojišťovnu a která už může rentiér zvládnout ze svého majetku. • proč patří vysoké limity odpovědnosti mezi nejdůležitější ochranu majetku • jak podpojištění nemo...

Akcie jsou poblíž maxim, úrokové sazby zůstávají vysoko, dluhopisy začínají být pro investory zajímavější a na realitním trhu se mění ekonomika investičních bytů. Ve třetích kvartálních aktualitách roku 2026 s Honzou Říhou rozebíráme, co se děje pod povrchem trhů a co současné prostředí znamená pro investiční portfolio. • jak ropa inflace a úrokové sazby mění investiční prostředí • jak přemýšlet o...

Nízký poplatek automaticky neznamená nejlepší investici. V epizodě se dívám na rozdíl mezi pasivní a aktivní správou a na to, proč by investor měl sledovat hlavně výslednou hodnotu po nákladech, úroveň rizika a roli daného fondu v celém portfoliu. • kde dává indexové investování největší smysl • kdy může kvalitní aktivní fond překonat svůj benchmark i po započtení poplatků • proč je aktivní správa...

Jak velký majetek potřebujete pro rentu 100 000 korun měsíčně a jak ho nastavit tak, aby vám skutečně dokázal dlouhodobě sloužit. V epizodě ukazuji orientační matematiku renty, cestu k potřebnému kapitálu i rozdíl mezi majetkem, který dobře roste, a majetkem, ze kterého se dá efektivně čerpat. • proč může renta 100 000 měsíčně znamenat investiční majetek kolem 30 milionů korun • jak se mění potřeb...

Většina lidí má alespoň přibližnou představu o svých finančních cílech. Výrazně méně lidí si ale vytvoří konkrétní plán a ještě menší část ho dokáže dlouhodobě realizovat. V epizodě se dívám na rozdíl mezi investičním plánem a skutečným výsledkem a na to, proč naše vlastní chování často rozhoduje o výsledku víc než samotný výběr investice. • proč je definice cíle teprve první krok k finančnímu úsp...

Investiční byt po deseti letech často vypadá úplně jinak než v okamžiku nákupu. Jeho cena výrazně vzrostla, hypotéka tvoří menší část hodnoty, zároveň ale klesl nájemní výnos, přichází nová fixace, opravy a větší nároky na váš čas. V epizodě rozebírám, podle čeho se rozhodovat, jestli si nemovitost ponechat, nebo kapitál využít jinak. • jak spočítat skutečný čistý výnos investičního bytu • co s ek...

Máte skutečně finanční plán, nebo se vám za roky jen nahromadil šanon plný pojistek, investic, penzijních produktů a dalších smluv. V epizodě ukazuji jednoduchý způsob, jak si ověřit, jestli jednotlivé části vašich financí stále směřují k vašim dnešním cílům a jestli váš majetek funguje jako jeden celek. • jak poznat, které staré smlouvy a investice už do vašeho plánu nezapadají • proč se vyplatí...

Private equity a venture capital fondy často pracují s očekávanými výnosy 15 nebo 20 procent ročně. Pro investora je ale důležité vědět, kolik z tohoto výnosu skutečně doputuje až k němu. V epizodě rozebírám náklady, feeder fondy, capital calls, omezenou likviditu i otázku, kdy mají podobné investice v portfoliu reálné místo. • proč může vysoká nákladovost výrazně snížit výsledný výnos • jak feede...

Investor s 10 nebo 20 miliony korun potřebuje jiné portfolio než rodina se stovkami milionů. V epizodě rozebírám, proč může být chyba kopírovat strukturu majetku miliardářů a příliš brzo vstupovat do private equity, venture capital, fondů kvalifikovaných investorů nebo dalších rizikových investic. • jak vypadá typická struktura opravdu velkého rodinného majetku • proč má být základem rezerva a dlo...

České nemovitosti jsou drahé a zkušenost posledních let může snadno vytvářet dojem, že jejich ceny mají před sebou další dlouhý růst. V epizodě se dívám na současné signály českého trhu a porovnávám je se zkušenostmi ze Španělska, Irska, Itálie, Japonska nebo Číny, kde reality prošly i velmi dlouhými obdobími stagnace a propadů. • rozdíl mezi nabídkovými a realizovanými cenami českých bytů • klesa...

Posledních deset let výrazně změnilo to, jak rentiéři a bohatí lidé přemýšlejí o majetku, riziku a životě. V epizodě rozebírám lekce z covidu, války na Ukrajině, geopolitických rizik, zahraničních nemovitostí i informačního přetlaku a ukazuji, proč dnes dává větší smysl pracovat s více scénáři budoucnosti. • proč už není největší problém informace najít, ale správně je vyhodnotit • jak covid změni...

Máte budovat majetek pro další generace, nebo dává větší smysl přístup umřít s nulou a využít peníze hlavně během vlastního života. V epizodě rozebírám, kdy může dávat smysl čerpat portfolio postupně, kdy přemýšlet o dětech a vnoučatech a proč je důležité vědět, kolik peněz skutečně potřebujete na vlastní rentu. • umřít s nulou jako přístup pro lidi, kteří chtějí efektivně využít svůj čas a majete...

Jak vyhrát hru života. V epizodě rozebírám čtyři oblasti, které podle mě rozhodují o skutečné kvalitě života: zdraví, čas a energii, vztahy a finanční bohatství. Peníze jsou důležité, ale samy o sobě nestačí. Klíčové je umět je ve správný čas využít tak, aby vám pomáhaly kupovat svobodu, klid a prostor pro to, co je v životě opravdu podstatné. • čtyři komodity života: zdraví, čas a energie, vztahy...

Nejlepší investice života nemusí být akcie, bitcoin ani nemovitost. V epizodě se dívám na tři oblasti, které podle mě formují život rentiéra zásadněji než samotné portfolio: výběr životního partnera, investici do sebe a schopnost kupovat si zpět svůj čas. • partner jako jedno z nejdůležitějších životních i finančních rozhodnutí • investice do sebe jako cesta ke zvýšení hodnoty na trhu práce • scho...

Chystáte se v nejbližších letech do důchodu a jste v manželství. V epizodě rozebírám společný vyměřovací základ manželů, tedy novou možnost, která může ovlivnit výpočet důchodu obou partnerů a v některých domácnostech změnit i celkovou stabilitu příjmu v důchodu. • jak může fungovat společný vyměřovací základ manželů • komu může dávat smysl počkat s odchodem do důchodu • proč mohou být rozdílné př...

Proč jsem začal investovat a co mi investování přináší dnes. V epizodě sdílím svoji vlastní cestu od prvních pokusů vydělat peníze, přes brigádu, první fondy v bance, konkrétní akcie a nákup investičního bytu až po dnešní vnímání majetku jako zdroje klidu, svobody a možnosti volby. • proč moje první motivace nebyl důchod, ale touha aby peníze pracovaly pro mě • co mi ukázaly první fondy, konkrétní...

V kvartálních aktualitách se s Honzou Říhou díváme na další část roku 2026 z pohledu investorů, rentiérů a správy majetku. Řešíme napětí kolem Hormuzu, rostoucí inflaci, vyšší sazby, akciové trhy na maximech, IPO příběhy, nové státní dluhopisy, dluhopisové fondy, dražší hypotéky i investiční nemovitosti. • akcie: proč trhy rostou i přes dražší peníze a nejistotu • dluhopisy: státní emise, Flexibon...

Finanční svoboda se dá přirovnat k cestě do vesmíru. Investor postupně překonává několik rychlostí: nejdřív buduje rezervu, potom dostává portfolio do bodu, kdy vydělává víc než jeho vlastní vklady, a nakonec se dostává k fázi, kdy majetek pokrývá běžné výdaje, rentu i životní svobodu. • proč je začátek hlavně o příjmu, disciplíně a pravidelných vkladech • kdy portfolio začne vydělávat víc než kol...

Rentiérství v 35 letech zní lákavě, ale v praxi lidé často zjišťují, že život bez práce potřebuje novou náplň. V epizodě rozebírám koncept mini důchodů a multi penze, tedy opakovaných pauz během kariéry, které umožní využít peníze k nákupu času ve chvíli, kdy máte energii, zdraví a chuť být s rodinou nebo zažít něco většího. • mini důchod jako způsob, jak si část svobody dopřát už během života • p...

Alternativní investice mohou být zajímavým doplňkem portfolia, ale často mají blíž k hobby než ke klasické investici. V epizodě rozebírám, jak přemýšlet o víně, whisky, hodinkách, veteránech, zlatě, kryptoměnách a dalších sběratelských aktivech z pohledu investora i rentiéra. • Role v portfoliu: diverzifikace, nižší korelace, komunita a radost • Expertíza: proč u alternativ rozhoduje znalost konkr...

Anonymizovaný příběh klienta Petra a jeho rodiny ukazuje, jak se dá během deseti let posunout od zhruba milionu korun investovaného v bance k čistému investičnímu majetku přes 15 milionů korun a celkovému majetku přes milion dolarů. Nešlo o jeden produkt ani jeden tip, ale o kombinaci plánu, hypotéky, investičního bytu, portfolia, pravidelné péče a správných rozhodnutí v čase. • Výchozí situace: m...

Česká republika vydává nové státní dluhopisy a v epizodě rozebírám všechny tři varianty: fixní dluhopis, protiinflační dluhopis a tříměsíční Flexibond. Dívám se na výnos, daňovou výhodu, likviditu, kreditní riziko a roli těchto nástrojů v portfoliu. • Fixní dluhopis: výnos 4,5 procenta ročně při držení do splatnosti a nižší atraktivita při kratším horizontu • Protiinflační dluhopis: ochrana proti...

IPO přitahují pozornost, protože spojují silný příběh, marketing a očekávání rychlého růstu. Epizoda dává rámec, jak se na IPO dívat z pohledu českého investora, jak pracovat s valuací a jak nastavit pravidla, aby rozhodnutí sedělo dlouhému horizontu. • IPO jako prodejní okamžik firmy a role hypeu v ceně • Rozdíl mezi institucemi a běžným investorem při vstupu do akcie • Typický vývoj ceny po IPO...

Kolik peněz budete potřebovat v důchodu a jak si nastavit přechod do rentiérského režimu tak, aby výsledek seděl na číslech. V epizodě rozebírám pět nejčastějších chyb a ukazuju rámec, který pomáhá držet plán, strategii a cashflow pohromadě. • Plán a směr: cíle, čísla, průběžné ladění kurzu • Strategie a nástroje: práce času a složeného úročení • Diverzifikace: rozložení rizik napříč aktivy, měnam...

Pět investičních oblastí podle Warrena Buffetta pro důchod a rentu a český pohled na to, jak tenhle rámec přeložit do portfolia s rozumnou diverzifikací a dlouhodobou odolností. • Vlastní bydlení jako stabilita a práce s výdaji • Globální akcie jako růstový motor portfolia • Cashflow pilíře dividendy nemovitosti a nastavení výběrů • Konzervativní část protiinflace dluhopisy a role klidu 👉 Chcete...