雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 管理的新趋势 ，来自 愚老头 。 彼得德鲁克是我个人很喜欢的一名管理学大师。 大家都知道，最近各个大学纷纷调整学科专业设置，一些商学院院相关的专业赫然在裁撤之列，比如企业管理、市场营销、旅游管理这些。毕业生即使能够顺利完成学业，就业方向也大多与本专业无关。 其实很多人都想问的一个问...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫为什么15倍PE这么重要，来自长线是金11。 西班牙著名投资人帕拉梅斯在《长期投资》一书中，提出了一个非常简单的估值策略。 大概意思是说，现金流折现法仅仅只停留于理论之上，对于实战中的估值分析其实没有太大帮助，能准确预测的几率非常低，没有必要花太多时间去计算。如果跳出这个思维框架，会发...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 十五年投资路：从银行股到大周期 ，来自 润哥 。 一、价值投资的启蒙：银行股的低估值逻辑 我进入股市的引路人是我太太，我们俩一开始见面就在讨论股市，我那时候有投资基金，然后就聊起来了。初入股市的我第一本启蒙书籍是《滚雪球》然后，按照巴菲特推荐的书籍买了格雷厄姆的《聪明的投资者》、《...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫食品饮料行业大单品收入天花板在哪里？来自只买消费垄断。 至于大单品的收入天花板，这个问题我是这么看的。 从历史上看，1867年，雀巢发明了婴儿奶粉。当时这个大单品，其实是从0做起的。其发展上限是多少？从今天看，全世界所有的婴儿都吃奶粉。但是当时，全世界是没有婴儿吃这个东西的。所以婴幼...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 牧原的仔猪销售 ，来自 一凡帝诺维奇 。 一，仔猪销售的不确定性 长久以来，在仔猪价格相对较高时，牧原往往会主动增加仔猪的销售，在仔猪需求极其旺盛时，得益于独特的轮回二元体系，牧原甚至会采用在育肥场直接配种的“大圈配种”模式来增加仔猪供应。 但是仔猪的需求存在很大的不确定性，很难提前...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 阿里，这回真成爸爸了 ，来自 表舅是养基大户 。 上周五恒生指数涨4个点，恒生科技涨超6.5%，年内涨幅超过30%，成为全球主要指数里，唯一涨幅超30%的，且属于是断档领先了。 暴涨，当然还是得归根于阿里昨晚的财报，不过这里补充一点，昨天有人看到阿里披露的是三季报，觉得阿里如此牛逼，在三季度...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 理一理最近股债的深层逻辑 ，来自 失业期神 。 春节回来后股债跷跷板表现得非常明显，从之前科技小票与债券同涨所表达出来的强预期弱现实，到最近的顺周期与科技同涨，债券下跌所表达的的科技带领基本面回升预期，其中股债在逻辑上发生了一些变化。 股债跷跷板的出现一定是依赖一些事件，促使资金从...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 好公司，永远买不够 ，来自 菜头日记 。 你们知道，菜头最近一年特别钟爱石油。 目前虽然已经加仓到了第一重仓股，但是一想到每买60股海油的股票，就能获得每年不低于一桶石油的生意，这时候，就总是嫌股数不够多。 巴菲特老爷爷说，企业的经营业务越简单易懂越好，按照这个标准，A股也有很多这样的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 科技、资本市场都开始变好了, 来自 TopView_ 。 最近，感觉一切都在慢慢回来了。无论是科技、消费市场，还是经济政策，都让人嗅到了久违的希望气息。 先说去年那架六代机吧。当美国的六代机还在PPT上玩“大家来找茬”的时候，咱们的六代机已经完成首飞了！三台发动机的配置让网友们直呼：“这哪是战斗...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 京东上线外卖和打车，对美团的以攻代守？ 来自 港美王老板 。 京东最近宣布上线了外卖，又推出了app内的聚合打车业务。围绕这几块业务，京东到底想做什么？谈谈个人的看法： 首先是外卖。京东上线外卖频道，在说明了已经强调了，是：“品质堂食餐饮商家”招募。这就侧面说明了，在商家的规模、数量、...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 2025年1月宏观数据点评和银行同业存单分析 ，来自 ice_招行谷子地 。 1月中国恰逢元旦和春节，两节期间受春节假日临近、企业员工集中返乡等因素影响，中国的PMI指数季节性回落，特别是制造业受影响更大。春节期间的物价指数也是出现明显反弹，这也是每年都有的现象。今年中国经济的基本面可能需要结...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 聪明海外资金已经布局了港股 ，来自 朱酒 。 年初以来，科技股被DeepSeek带动，表现强势，而红利股整体上比较低迷，有些时段甚至成了科技股的血包，走出相反方向，跷跷板效应明显。 我在年初对2025年市场的整体方向，判断为“红利搭台，科技轮动”，红利板块决定了市场的下限，而科技板块则决定了市场...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 聪明海外资金已经布局了港股 ，来自 润哥 。 一、跨年行情中的港股异动 2025年开年以来，港股市场呈现显著的结构性行情。尤其是恒生科技指数和科技龙头企业表现亮眼，涨幅显著。恒生科技指数在2月14日大涨超5%，创下年内新高。 这样的场面让人感觉似曾相识。我们可以回顾一下24年9月的行情，当时恒...

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欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 这一轮黄金牛市的本质 ，来自 公子豹 。 一种货币之所以得到人们认可，本身是否有内在价值并不重要，关键的是能否成为“社会共识”的“记账工具”。而社会共识的形成，主要是源于人们对货币保持相对稀缺性的信任。 如果不满足稀缺性的要求，货币大量被供给出来，购买力会下降，人们的财富就出现了转移。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 谈DEEPSEEK的路径 ，来自 一路向北upupup 。 Deepseek不断的预期加强，在超预期。但凡任何一个题材，都有一个大体的路径，历史级别的路径也会刷新我们认知。 今天谈一谈我理解deepseek的路径： 第一就是有故事就行，当一个传播度无敌的题材出来后，市场的反应，往往就是有故事就行，噱头就是故事，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 通胀到底如何影响美股、美债、黄金？ 来自 股市马斯克 。 2月12日美股盘前美国劳工部公布了衡量通胀的重要指标—— C P I 数据，最终数据大超市场预期和前值。 1月整体 C P I 同比增长1%，超过市场预期的2.9%，连续4个月上升，为2024年6月以来最大增幅； 环比增长0.5%，高于市场预期的0.3%，高于前值...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫关于 新能源全面入市的一些粗浅看法 ，来自 漫步价值线 。 发改委136号文是对电力市场极为重要的改革政策，补齐了风光全面市场化的拼图，对于电力股投资来说，重要性不亚于煤电全面进入市场化政策。 政策发布后，我的第一反应是很兴奋，因为一直悬着的风光加速进入市场化的靴子终于落地了，而且还明...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫英伟达CUDA的优势及挑战，来自wangdizhe。 d s 对英伟达的挑战，并不是简单的“算法平权”，还有开源对闭源的挑战。如果只是了解a h100或者gb200这种东西，意义不大，英伟达的护城河主要是CUDA CUDA的故事起步于2006年11月份发布的GeForce8800GTX，19年前了，那是一个起点。2007年6月份发布了英伟达的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫浅谈一下DeepSeek对阿里巴巴的影响，来自KAIZEN投资之道。 谈一下最近DeepSeek的火爆状况，带动了杭州一众科技企业的猜想，最有代表的是阿里巴巴，传闻阿里有投资 D S ，不过被阿里辟谣了，美股的阿里还是继续上涨，一改之前的颓势，重新进入上升通道。 很多人问我，为什么之前能准确买入阿里巴巴的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫电影票房新高到底是不是“口红效应”？来自二郎价投。 2025年春节，中国电影票房刷新了历史新高，突破100亿元。在票房一路高歌猛进的大好形势下，背后却有人在喊这是“口红效应”，大言不惭地说，中国经济不行了。那么，票房新高，到底是不是“口红效应”呢？ ”口红效应”是指因经济萧条而导致口红热卖的一...

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