聞く経済ニュース - 海外メディア超多読ラジオ

企業向けSSDは10月から12月期に23%から28%上昇の見通し。一方、スマホ向けDRAMの上昇幅は約90%から10%前後へ縮みました。 AIの推論が押し上げる記憶装置の需要、支払える限界に達した消費者向け、出荷6%減で進むサムスンとアップルへの集中、部品代の6割を占めるメモリーまで、メモリー市場の分岐を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・トレンドフォース 10月から12月期...

米SECが10月から登録手数料を37%引き下げ。背景は登録見込み総額の約64%増で、政策判断ではなく計算式の結果です。 史上最大750億ドルのスペースX上場とマスク氏の議決権82.4%、種類別の投票結果の開示を求める法案と株主提案、上場時期を後ろに倒すAnthropicとOpenAIまで、米資本市場の構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米SEC登録手数料 100万ドルあたり138.10...

トランプ大統領がイランの7日間工程表を拒否。ペルシャ湾の原油流出は日量1300万バレルに回復も、輸送コストは1バレル30〜40ドル超です。 CitgoをElliottから取り上げベネズエラへ返す可能性や、10年債5.17%で終えた先週の市場、Micron決算とPCE、雇用統計が並ぶ今週の予定など今朝の主要トピックを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・トランプ大統領のイラン7日間工程表...

米国の貨物出荷量が8月に前年比2.1%増となり、過去最長の低迷が終わりました。トラックの運賃は前年比11.3%上昇しています。 運転手不足と車両の老朽化による運賃の上昇、量が減り単価が上がるフェデックス・フレイト、トラックからシェアを奪う鉄道、大陸横断鉄道の合併審査まで、米国の陸上貨物の構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・キャス貨物指数 8月の出荷量...

米国が日本時間9月29日からカナダ産のアルコール飲料や乳製品、大型二輪車の輸入を禁止。8月には50%の追加関税が発効しています。 自由貿易協定の免除が効かない338条関税、同規模のカナダの報復、500億ドル超の政府調達からの排除、カナダの自動車生産の4分の3超を担うトヨタとホンダまで、米加対立の構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米国のカナダ産品輸入禁...

米パイプラインのフォースマジュールで天然ガス先物が1日で9.06%上昇。カタールは損傷した生産設備の修理に3年かかると表明しました。 約束を果たせない時に責任を免れるフォースマジュールの仕組み、平年を大きく下回る欧州のガス貯蔵、米国の約9倍に達する欧州とアジアの価格まで、ガスの需給を動かす構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・フォースマジュールとは...

米10年債利回りは終値で約5.19%と2007年以来の高水準。5年債入札は応札倍率2.21と低調で、拡大した買い戻しも上昇を止めていません。 原油高と利上げ観測に加わった入札の弱さ、財務省の買い戻しの効果、低いままの社債スプレッド、ハイパースケーラーの社債発行との資金の競合まで、債券市場の構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米10年債5.19%と2007年以来 30年...

イランがホルムズ海峡を7日目に再開する工程表を米国に提示。ブレントは104ドル台、10年債は5.19%と2007年以来の水準です。 AI企業の社債5700億ドルが長期金利を押し上げる構図や、1年先インフレ期待4.6%への上昇、関税休戦の1月10日までの延長も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・イラン7日間工程表の条件とホルムズ海峡再開の見通し ・10年債利回り5.19%、30年債は2004年...

アマゾンがメタのAIエージェントMuseの買い物を遮断。広告収入約680億ドルの同社と、受け入れたShopifyで判断が分かれました。 エージェントを道具とした米控訴裁の判決、他社サイトで買い物をするアマゾン自身のRufus、ビザやマスターカードが整える身元確認の仕組みまで、AIによる買い物代行の線引きを読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・アマゾンがメタのMuseを遮断...

オラクルがニューメキシコ州のデータセンターの開発事業者に不可抗力の通知を送付し、株価は一時7%近く下落しました。解約はできず、債務も負い続けます。 電力供給の責任と州の判断による遅れ、6640億ドルの残存履行義務と2880億ドルの未開始リース、設備投資が営業キャッシュフローを上回る財務まで、通知の意味を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・オラクルがプロジ...

米イランがホルムズ再開と経済封鎖解除の段階的な交換を協議。選挙前合意の確率は30%との見方で、原油と金利の行方を左右します。 米中首脳会談での関税休戦の2027年1月までの延長、10年債利回り5.15%への上昇、NVIDIAとAppleがS&P500の15%超を占める集中度の問題も取り上げます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米イランの段階的合意案、ホルムズ再開と経済封鎖解除の交換 ・...

大手技術企業が過去1年で最大3000億ドルの残存価値保証を提供。メタの270億ドルの借入は同社の負債として計上されていません。 特別目的会社とリースを組み合わせた仕組み、格付け会社が債務同等とみなす方針、GPUの寿命と24年債務のずれまで読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・AIインフラの残存価値保証 過去1年で最大3000億ドル ・メタのハイペリオン案件 270億ドルの...

LME銅は1万4617ドルの最高値。一方で三菱マテリアルは小名浜製錬所の銅精鉱処理を2027年3月末に停止します。 製錬の利益源であるTC／RCがマイナス圏に沈んだ理由、鉱山権益を持つ企業との損益の違い、開示されていない自山鉱比率まで、銅を扱う企業の分かれ目を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・LME銅1万4617ドルの最高値と国内建値2420円 ・グラスベルグの坑内事故と...

米10年債利回りが2007年以来の5.11%へ。原油、PMI58.4、5年債入札という3つの要因を解きほぐします。 10月利上げ確率70%への上昇、米イラン3時間会談、ノボノルディスクのNYSE直接上場検討も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米10年債利回り5.11%と2007年以来の水準への上昇 ・9月総合PMI58.4、2021年7月以来の高水準と投入コストの加速 ・5年債700億ドル入札の応札倍率2....

輸入小麦の政府売渡価格が1トン7万20円へ12.0%上昇。国際価格は前年比38%高い一方、ロシア国内の小麦は2割安です。 黒海の港湾停止で豊作のまま出荷できない構造、在庫統計が示さない滞留、代替調達の価格差、そして半年遅れで効く日本の算定方式を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・輸入小麦の政府売渡価格7万20円 12.0%引き上げで3年半ぶり高水準 ・食パンの小売価格...

英国の8月の借入は183億ポンドで前年比19.0%増。債務利払いは88億ポンドと8月として過去最高です。 30年債5.921%が削った財政の余裕、物価連動で自動的に増える利払い、10月28日の予算案に向けた増税観測まで、数字の構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・英8月の公的部門純借入183億ポンド 予算責任局の見通しを35億ポンド超過 ・債務利払い88億ポンド 小売物価指...

トランプ大統領が国連でイラン合意は中間選挙後と発言し、ブレントは99ドルへ。供給面の二つの変化も重なります。 ナスダック2日連続最高値の裏で銀行株が下落した仕組み、Amazonの外部AIエージェント遮断も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・トランプ大統領の国連演説とイラン合意の時期に関する発言 ・サウジ東西パイプライン再稼働とホルムズ海峡10億バレルの護衛 ・ナ...

AI半導体の動作電圧は1ボルト以下、消費電力は数キロワット級。村田製作所の役員は、電源の制約が部品の量から経路の距離へ移ったと指摘します。 基板裏面から半導体の真下へ移る垂直給電、パッケージ内のシリコンキャパシタ、TSMCの統合型電圧調整器と裏面給電、NVIDIAの800ボルト直流化まで、4つの階層で進む電源の作り替えを読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・AI半...

米EMCORが電気工事会社5社を7億5000万ドルで買収。職人1人あたり約50万ドルの計算です。受注残は各社とも過去最高です。 受注残が過去最高でも売上が伸びにくい背景、4年から5年かかる職人の養成、移民の減少、残業規制で受け切れない日本の電気工事大手まで、人の不足が工事を左右する構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・Quanta総受注残534億ドル EMCOR171億ドル...

MetaのAIエージェントMuseがApp Store首位となり、AMDは時価総額1兆ドルに到達。NVIDIAが2.3%高にとどまった騰落差の構造を読み解きます。 ブレント原油の100.34ドルへの4日続落、OpenAIとAnthropicの相互安全性試験の合意接近、グリーンランド関連株の急騰も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・Meta11.43%高、AIエージェントMuseのApp Store首位と目標株価引き上げ ・AMD時...

フランスの2026年ワイン生産は約3390万ヘクトリットル、前年比6%減で1957年以来の低水準に。シャンパーニュは48%減です。 産地で分かれる減産、国内販売と輸出の縮小、政府の抜根と欧州連合の危機蒸留、推計見直しの可能性まで、供給と需要が同時に縮む構図を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・フランスのワイン生産3390万ヘクトリットル 前年比6%減の推計 ・シャンパ...

オラクルが入居するデータセンター向けの約180億ドルの融資が、額面1ドルあたり89セントから91セントで提示されました。銀行団は売却できず保有を増やしています。 ニューメキシコ州の許認可の遅れ、州最高裁の手続き再開と知事候補の停止方針、S&Pの格下げ、OpenAIへの契約集中まで、融資の評価を左右する連鎖を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・オラクル関連融...

米国が安全保障の恒久的支配権で合意と発表、デンマークは主権尊重と説明。同じ協定で食い違う理由を解きほぐします。 24日の米中首脳会談と何立峰副首相の事前協議、CFTCの暗号資産規則、10月利上げ確率57%も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米デンマークのグリーンランド安全保障協定と双方の説明の相違 ・9月24日の米中首脳会談と何立峰副首相の事前協議 ・CFTCの暗号...

同じGPUを担保にしても調達スプレッドは225から550まで開きます。貸し手が見ているのは機材ではありません。 CMEが10月5日に上場する計算資源先物、償却年数4年から6年の乖離、CoreWeaveの数字から、資産化のどこまでが成立しているかを読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・CME 計算資源先物を10月5日上場 730GPU時が1契約 ・GPU担保融資は公表済み200億ドル超 掛け目40...

対日プレミアムは1年で85ドルから395ドルへ。国内のアルミ新地金公示価格は7月に1キロ130円引き上げられました。 湾岸の製錬所被災、米欧の関税と炭素措置、LME在庫の統計開始以来最低まで、地金が動かなくなった構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・アルミ対日プレミアム 1年で85ドルから395ドルへ4.6倍 ・国内の新地金公示価格 7月改定で560円から690円へ ・LME...