De Belegger

Send us Fan Mail Roku houdt steeds meer geld over aan de tijd die mensen voor hun televisie doorbrengen. De omzet groeit met 24%, terwijl de kosten van de organisatie dalen. Daardoor is de nettowinst ruim zeven keer zo hoog als een jaar geleden. Dat vind ik een interessantere ontwikkeling dan alleen een groot winstpercentage: het verdienmodel begint duidelijk beter te werken. https://www.debelegge...

Send us Fan Mail Palantir heeft zijn omzet bijna verdubbeld en verhoogt opnieuw de verwachtingen voor dit jaar. Als aandeelhouder word ik vooral enthousiast van de groei bij gewone bedrijven. Zij geven steeds meer geld uit aan toepassingen die kennelijk belangrijk genoeg zijn om verder uit te breiden. Tegelijkertijd vraagt de beurs nog altijd een enorme prijs voor die toekomst. Juist daarom wil ik...

Send us Fan Mail Een AI die in een ander model een fout opspoort en die vervolgens van binnenuit repareert. Het klinkt misschien als iets voor onderzoekers, maar ik denk dat hier een ontwikkeling achter zit die ook beleggers moeten volgen. We praten veel over de miljarden die nodig zijn voor nieuwe chips en datacenters. Tegelijk kan betere software ervoor zorgen dat de computers die er al staan ve...

Send us Fan Mail Ik kan een jaar, en soms zelfs twee jaar, geen nieuw aandeel kopen. Dat is me ook echt overkomen. Ondertussen blijf ik bedrijven volgen, cijfers lezen en mijn bestaande beleggingen beoordelen. Alleen zie ik lang niet iedere maand een kans die goed genoeg is om er extra geld in te stoppen. Daar voel ik me prima bij. https://www.debelegger.nl/post/waarom-ik-soms-twee-jaar-geen-aande...

Send us Fan Mail Anthropic groeit zo hard dat het in drie maanden bijna de helft meer omzet heeft binnengehaald. Het nieuwe prospectus voor de beursgang laat tegelijk zien wat er nodig is om die groei bij te houden: steeds meer rekenkracht, die op korte termijn bijzonder duur is. Voor mij zit daar het belangrijkste nieuws. De vraag naar Claude groeit overtuigend, terwijl de rekening voor het bedie...

Send us Fan Mail Vandaag wil ik vooral weten of bedrijven hun groei kunnen blijven betalen. Na de onrust rond de cijfers van grote technologiebedrijven krijgen we daar nieuwe aanwijzingen voor. Palantir en Apple openen vanavond hun boeken. Eerder op de dag vertellen Europese en Amerikaanse fabrieken hoe het met hun orders en kosten gaat. Juist die combinatie maakt deze maandag interessant. https:/...

Send us Fan Mail De Raad van State wil dat het kabinet de nieuwe box 3 opnieuw uitwerkt en pas in 2030 invoert. De geplande tussenstap in 2028 levert volgens de adviseur te veel problemen op voor beleggers, banken en de Belastingdienst. Wie hoopt binnenkort pas belasting over koerswinst te betalen na de verkoop van aandelen, moet daardoor rekening houden met langer wachten. https://www.debelegger....

Send us Fan Mail Ik bezit aandelen Palantir. Vanavond wil ik vooral zien of bedrijven de software op steeds grotere schaal blijven gebruiken, en of die groei voldoende winst oplevert om de hoge waardering te dragen. Daar komt het voor mij op neer. De resultaten van het afgelopen kwartaal waren uitzonderlijk sterk. In de koers zit inmiddels ook een uitzonderlijk goede toekomst verwerkt. https://www...

Send us Fan Mail Ryanair waarschuwt dat vliegtickets volgend jaar aanzienlijk duurder kunnen worden. De goedkope afspraken waarmee de maatschappij zich tegen hoge brandstofprijzen beschermt, lopen dan grotendeels af. Reizigers krijgen daardoor waarschijnlijk een groter deel van de energierekening doorgeschoven. https://www.debelegger.nl/post/ryanair-duurdere-tickets-brandstofkosten-2027 versie: 07...

Send us Fan Mail BP maakt geld vrij om zijn schulden te verlagen. De verkoop van een meerderheidsbelang in Castrol levert ongeveer 6 miljard dollar op. Dat geeft de oliemaatschappij meer financiële ruimte, maar betekent ook dat een winstgevend onderdeel grotendeels uit de groep verdwijnt. Voor aandeelhouders is vooral van belang hoeveel sterker het overblijvende bedrijf wordt. https://www.debelegg...

Send us Fan Mail Nederlandse fabrieken krijgen meer werk door de enorme investeringen in AI. Vooral de bouwers van chipmachines en hun leveranciers profiteren. De volgende rem kan ontstaan bij de onderdelen die nodig zijn om al dat werk af te krijgen. Een volle orderportefeuille levert pas geld op als een bedrijf ook kan produceren, leveren en betaald krijgt. https://www.debelegger.nl/post/ai-nede...

Send us Fan Mail Euronext wil David Knibbe, de topman van NN Group, aan het roer zetten. Zijn ervaring met grote financiële bedrijven, technologie en overnames past bij de volgende opdracht van het beursbedrijf: meer verdienen aan de infrastructuur achter beleggen en die activiteiten verder uitbouwen in Europa. https://www.debelegger.nl/post/waarom-euronext-topman-nn-david-knibbe-wil-binnenhalen v...

Send us Fan Mail Marvell wil met de overname van Lumentum een van de belangrijkste problemen van AI oplossen: hoe laat je duizenden krachtige chips snel genoeg met elkaar praten? Daarvoor neemt het een bedrijf over dat gegevens met licht verstuurt. De aangekondigde ondernemingswaarde van 115 miljard dollar laat zien hoeveel er op het spel staat. De aankoop moet de chipmaker een sterkere positie ge...

Send us Fan Mail AI begint ook geld op te leveren bij banken, medicijnmakers en andere bedrijven die de technologie vooral gebruiken. Dat vind ik een van de interessantste ontwikkelingen van dit cijferseizoen. We kijken veel naar de miljarden die naar chips en datacenters gaan. Inmiddels wordt bij hun klanten zichtbaar waar een deel van die rekening voor wordt betaald. https://www.debelegger.nl/po...

Send us Fan Mail Meta lijkt mij op dit moment de voordeligere advertentiemachine. Alphabet heeft voor mij de sterkere uitgangspositie om op verschillende plekken aan AI te verdienen. Het interessante is dat je voor die bredere positie nauwelijks meer betaalt als je naar de verwachte winst van volgend jaar kijkt. Daardoor gaat mijn voorkeur in deze vergelijking naar Alphabet, al vraagt die keuze we...

Send us Fan Mail AI helpt Meta op dit moment om meer aan advertenties te verdienen. Bij Google wordt juist zichtbaar hoe lastig het is om een succesvol verdienmodel te veranderen. Mensen kunnen vaker zoeken en betere antwoorden krijgen, terwijl het bedrijf aan een deel van die zoekopdrachten minder verdient. Daar zit voor mij de belangrijkste verklaring voor het verschil tussen deze twee bedrijven...

Send us Fan Mail Intel verloor vrijdag bijna 29% op de beurs. Zo’n daling maakt een aandeel meteen interessant om opnieuw te bekijken. Ik snap de gedachte heel goed: als het herstel nog steeds mogelijk is, krijg je het bedrijf nu een stuk goedkoper. Alleen moet je eerst weten hoeveel van dat herstel al in de prijs zit. Bij deze chipmaker hangt bovendien veel af van iets heel praktisch: kan het de...

Send us Fan Mail De Turkse beurs heeft sinds begin september ongeveer een kwart van haar waarde verloren. Nu is ook beursbaas Korkmaz Ergun aangehouden, op verdenking van omkoping en betrokkenheid bij een criminele organisatie. Achter de daling zit een crisis rond beleggingsfondsen die honderdduizenden mensen raakt. Voor mij draait dit verhaal om een eenvoudige vraag: hoeveel is een belegging waar...

Send us Fan Mail OpenAI wil bij zijn nieuwe financieringsronde tot $20 miljard ophalen, terwijl eerder nog tot $30 miljard werd gezocht. Dat vind ik een belangrijk signaal voor iedereen die in AI belegt. De vraag naar deze technologie kan blijven groeien, terwijl investeerders tegelijkertijd voorzichtiger worden met het betalen van de rekening. https://www.debelegger.nl/post/openai-financiering-20...

Send us Fan Mail De FBI houdt Noord-Korea verantwoordelijk voor de miljardenhack bij Binance. Amerikaanse opsporingsdiensten volgen hoe de gestolen crypto wordt omgezet in ether en verder wordt verplaatst. Voor klanten komt het herstel ondertussen een stap dichterbij: de beurs meldt dat de eerste opnames weer worden verwerkt, te beginnen met bitcoin. https://www.debelegger.nl/post/binance-hack-90-...

Send us Fan Mail Binance meldt in zijn herstelupdate van zaterdag dat 90% van de gestolen crypto is aangevuld. Dat brengt klanten dichter bij herstel na de miljardenhack. De volgende grote test is of zij hun munten weer veilig kunnen opnemen. De beurs mikt daarvoor op zondag 1 november, onder voorbehoud van de beveiligingscontroles. https://www.debelegger.nl/post/binance-hack-90-procent-aangevuld-...

Send us Fan Mail Na de koersdalingen vind ik Google van deze vier het interessantst om opnieuw te bekijken. Bij Marvell zie ik ook ruimte, al kan een grote overname de rekensom veranderen. AMD vraagt nog altijd om heel veel groei. En bij Nebius wil ik vooral weten hoeveel van die groei uiteindelijk bij de aandeelhouder terechtkomt. https://www.debelegger.nl/post/amd-marvell-nebius-google-waarderin...

Send us Fan Mail Ik wil bij de beursgang aandelen Anthropic kopen. Vooral omdat ik hier iets zie wat ik bij veel bedrijven in de AI-sector nog zoek: klanten die de technologie voor hun werk gebruiken, daar steeds meer voor betalen en daarmee een verdienmodel opbouwen dat al richting bedrijfswinst beweegt. De enorme financiële reserve geeft de maker van Claude bovendien ruimte om die ontwikkeling d...

Send us Fan Mail Na de koersdalingen vind ik #1 van deze vier het interessantst om opnieuw te bekijken. De een heeft veel groeipotentieel, met een mogelijke grote overname als extra onzekerheid. De ander verwacht de markt al bijzonder veel. En dan weer een ander vraagt de grootste sprong in vertrouwen: de omzet moet hard groeien, terwijl een flink deel van de rekening nog moet worden betaald en de...

Send us Fan Mail Intel verliest nabeurs ongeveer een vijfde van zijn waarde. De waarschuwing is duidelijk: de verkoop van pc’s blijft voorlopig zwak en de winst in het laatste kwartaal wordt veel lager dan beleggers hadden verwacht. Dat komt hard aan bij een bedrijf waar juist weer vertrouwen ontstond in het herstel. Ik vind vooral de combinatie interessant: de vraag vanuit datacenters schiet omho...