Low Risk High Return

มาทำความรู้จัก Wyckoff Schematics ใน Step D และ Step E ที่เป็น Step ช่วงท้ายของ Accumulation Phase ที่ทุกคนอยากเจอมากที่สุด เพราะ Uptrend อย่างสมบูรณืจะเกิดขึ้นไม่นานหลังจากนี้ ถ้าซื้อช่วงนี้ อีกแป๊บเดียวก็มีโอกาสขายทำกำไร แต่ถ้าเป็น Step D และ Step E ของ Distribution Phase ก็จะเตือนให้เรารีบขายก่อนหุ้นตกยาว ลักษณะของกราฟและสัญญาณเป็นอย่างไร มาฟัง EP นี้กันครับ

Richard Wyckoff สังเกตว่า ราคาหุ้นที่เคลื่อนไหวโดยมี Smart Money หรือ The Composite Man อยู่เบื้องหลังนั้น จะเคลื่อนไหวเป็นวงจรที่เรียกว่า Wyckoff Price Cycle  แต่ถ้าเราสามารถรู้ว่าราคาหุ้นกำลังจะเปลี่ยน Phase เมื่อไหร่ ก็จะทำให้การตัดสินใจดีมากขึ้น มั่นใจมากขึ้น Richard Wyckoff ก็สังเกตและรูปการก่อตัวของเส้นกราฟโดยเฉพาะช่วงที่ราคาหุ้นกำลังอยู่ในช่วงที่เป็น Sideway ไม่ว่าจะเป็น Accumulation Phase...

ในที่สุดเราก็เดินทางมาถึงหัวใจของ Wyckoff Method นั่นคือ Wyckoff Price Cycle ที่เป็นเนื้อหาสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยเข้าใจพฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่มี Smart Money หรือ The Composite Man อยู่เบื้องหลัง ร่องรอยที่ปรากฏบน Price Cycle จะทำให้นักลงทุนรายย่อยสังเกตเห็นได้ว่า Smart Money เหล่านี้กำลังคิดอ่านทำอะไร เราจะได้เห็นโอกาสในการซื้อขายหุ้นเพื่อทำกำไร รวยพร้อมไปกับ Smart Money ที่มีค...

กฎข้อที่ 3 ของ Richard Wyckoff ที่บอกถึงความสัมพันธ์ระหว่า ความทุ่มเท หรือ effort กับ ผลงาน หรือ result  ถ้าทุ่มเทมาก ได้ผลงานมาก หรือ ทุ่มเทน้อย ได้ผลงานน้อย ก็เป็นเรื่องปรกติ เข้าใจได้ คาดการณ์ได้แต่ถ้าทุ่มเทมาก ได้ผลงานน้อย หรือ ทุ่มเทน้อย ได้ผลงานมาก นั่นเป็นสัญญาณความผิดปรกติ ก็สามารถเข้าใจได้ และพอจะใช้เป็นร่องรอยในการคาดการณ์ต่อไปได้ มาทำความเข้าใจกฎข้อสุดท้ายของ Wyckoff Method กัน เพื่อจะท...

ผลลัพธ์เป็นอย่างไร ย่อมเกิดจากเหตุที่เกิดขึ้นก่อนหน้านั้น ราคาหุ้นก็เช่นกัน ช่วงเวลาที่หุ้นขึ้นหรือลง จะทอดยาว หรือ เกิดเพียงสั้น ๆ ก็ย่อมเกิดจากเหตุการสะสม หรือ การแจกจ่ายหุ้น นั่นเป็นสิ่งที่ Richard Wyckoff สังเกตเห็นและนำมากำหนดเป็น กฎข้อที่ 2 ที่เน้นย้ำให้คนที่นำแนวทางการวิเคราะห์ของ Wyckoff ไปใช้ นำไปแระเมินและคาดการณ์พฤติกรรมราคาที่เกิดจาก The Composite Man กฎข้อนี้มีแง่มุมอย่างไร ใน EP มีคำ...

Richard Wyckoff สังเกตการเคลื่อนไหวของราคาว่าเกิดเป็นวงจร (Wyckoff Price Cycle) ที่ประกอบไปด้วย Accumulation, Markup, Distribution, Markdown แต่เบื้องหลังการเกิด Cycle มีคำอธิบายด้วย กฎ 3 ข้อ ที่นักลงทุนรายย่อยจะต้องทำความรู้จักเพื่อสืบหาร่องรอยของ Smart Money หรือ The Composite Man  EP นี้เกริ่นกฎข้อแรก ที่ช่วยทำให้เราเห็นภาพและเข้าใจสภาวะการขึ้น-ลงของราคาหุ้น มาเรียนรู้กันครับ 

Wyckoff เชื่อว่า การที่หุ้นจะขึ้นหรือลงนั้น ต้องมีใครอยู่เบื้องหลัง ซึ่งคนที่มีศักยภาพที่สามารถผลักดันราคาหุ้นเพื่อทำกำไรจำนวนมากได้ ต้องมีนักลงทุนพวก Smart Money ที่มีความรู้ มีเงิน จิตวิทยาดี เขาเรียกกลุ่มคนที่ควบคุมการเคลื่อนไหวราคาว่า The Composite Man แนวคิดเรื่องนี้ จึงเป็นสมมติฐานสำคัญที่เราต้องมั่นใจว่าหุ้นที่เรากำลังวิเคราะห์อยู่นั้น ถ้ามี The Composite Man อยู่เบื้องหลัง Wyckoff Method ก...

นักเล่นหุ้นสายเทคนิคคงรู้จัก Richard DeMille Wyckoff เป็นอย่างดี เพราะถือเป็นปรมาจารย์ที่เฝ้ามองตลาดหุ้นเมื่อร้อยกว่าปีก่อน จนเห็นพฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณการซื้อขายหุ้น จนสามารถตีความได้ว่า Smart Money ที่อยู่เบื้องหลังหุ้นตัวนั้นกำลังคิดอะไร และจะทำราคาหุ้นไปในทิศทางใด  เมื่อคาดเดาพฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นล่วงหน้าได้แล้ว นักลงทุนรายย่อยอย่างเราก็พร้อมเกาะ Smart Money ไปทำกำไรด...

จะดีไหม ถ้าเรากลับไปแก้ไขอดีตได้ คำตอบที่ได้อาจจะดีก็ได้ถ้าอดีตนั้นเกิดข้อผิดผพลาดโดยไม่ได้ตั้งใจ แต่ถ้าทำได้จริง เราอาจจะมีชีวิตอยู่บนความประมาทก็ได้ EP นี้เก็บเอาแง่มุมที่ซีรี่ส์สื่อสารกับคนดูมารีวิวครับ เนื้อเรื่องสนุก ได้มุมคิดที่น่าสนใจ เลยขอหยิบเอามารีวิวครับ

เราเดินทางมาถึงขั้นตอนสุดท้ายของ Risk Management Process ตาม ISO 31000 ว่าด้วยเรื่อง Recording and Reporting ขั้นตอนนี้ถูกหยิบยกมาเป็นส่วนหนึ่งใน diagram ของ process อย่างชัดเจนในเวอร์ชั่นปี 2018 เพื่อเน้นย้ำเรื่องการ บันทึกและรายงานความเสี่ยง เพื่อช่วยในการสื่อสารระหว่างการบริหารความเสี่ยง และ เป็นข้อมูลเพื่อเรียนรู้และปรับปรุงการบริหารความเสี่ยงในอนาคต อีกทั้งยังเป็นเอกสาร หลักฐาน เพื่อให้ Third...

บทบาทการสร้างช่องทางให้เกิด Communication and Consultation ถึงแม้จะไม่ได้เป็นขั้นตอนที่เชื่อมโยงกับการบริหารความเสี่ยงโดยตรง แต่การสื่อสารให้ทุกคนเข้าใจไปในทางเดียวกัน และ การให้คำปรึกษาหารือในแนวทางการบริหารความเสี่ยง กลับเป็นส่วนสำคัญที่ช่วยผลักดันให้องค์กรดำเนินการลดความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพและประสบความสำเร็จได้โดยง่าย   เรามาฟังกันว่า การสร้างข่องทางนี้ทำอย่างไรได้บ้าง

การบริหารความเสี่ยงได้เป็นรูปธรรมในขั้นตอน Risk Treatment ที่คนทำงานลงมือดำเนินการลดความเสี่ยงลง แต่การจะมั่นใจได้ว่า การบริหารความเสี่ยงจะประสบความสำเร็จตามที่คาดการณ์หรือไม่ ในกระบวนการบริหารความเสี่ยงจึงกำหนดให้มีการ Monitoring and Review เพื่อติดตาม และ ปรับปรุงการทำงาน ถ้ามีอะไรที่ไม่ได้เป็นไปตามคาด   EP จึงว่าด้วยแนวทางการ Monitoring and Review ในมุมมองของพวกเราครับ

หลังจากระบุความเสี่ยง วิเคราะห์ความเสี่ยง และประเมินความเสี่ยง ในขั้นตอนที่ 2 แล้ว ขั้นตอนถัดไปที่ ISO 31000 แนะนำ คือ Risk Treatment หรือ การแก้ไขความเสี่ยง ที่พวกเราคิดว่า ขั้นตอนนี้แหละที่เป็นเป้าหมายของการบริหารความเสี่ยง EP นี้ เราจะมาแชร์แนวคิดในการกำหนดแผนการแก้ไขความเสี่ยงแบบง่าย ๆ ไม่ซับซ้อนครับ

เรามาถึงขั้นตอนย่อยที่ 3 ของ Risk Assessment ที่เรียกว่า Risk Evaluation ที่มีคำแปลภาษาไทยเหมือนกันคือ การประเมินความเสี่ยง   ขั้นตอนนี้น่าจะเป็น Highlight ของการบริหารความเสี่ยง เพราะใช้เครื่องมือที่คุ้นเคยคือ Risk Map หรือ Risk Matrix ตารางสีแดง เหลือง เขียว ที่คนทำงานเอาไว้นำเสนอความเสี่ยง เพื่อบ่งบอกว่า กำลังบริหารความเสี่ยงอะไร   มาฟังกันครับว่า แก่นแท้ของเรื่อง Risk Evaluation เป็น...

หลังจากที่พวกเราแชร์ประสบการณ์การทำงานในขั้นตอนย่อยที 1 ของ Risk Assessment ที่ว่าด้วย Risk Identification เรามาฟังต่อในขั้นตอนย่อยที่ 2 คือ การวิเคราะห์ความเสี่ยง หรือ Risk Analysis พวกเรามองว่า การบริหารความเสี่ยงจะมีประสิทธิภาพมากน้อยเพียงใด จะอยู่ที่ขั้นตอนนี้ การวิเคราะห์ความเสี่ยง แก่นแท้เป็นอย่างไร ทำไมถึงโยงกับประสิทธิภาพ ลองมาฟังกันครับ

หัวใจสำคัญของ Risk Management Process อยู่ที่ขั้นตอนที่ 2 ที่ว่าด้วย Risk Assessment แต่ขั้นตอนนี้แยกเป็น 3 ขั้นตอนย่อย ซึ่งเริ่มต้นด้วยกระบวนการที่สำคัญที่สุดคือ การระบุความเสี่ยง หรือ Risk Identification    การระบุความเสี่ยงเปรียบเสมือนการติดกระดุมเม็ดแรก ถ้าติดผิด ก็จะผิดไปตลอดทาง การระบุความเสี่ยงก็เช่นกัน ถ้าไม่ได้ระบุความเสี่ยงหรือระบุความเสี่ยงผิด ก็นำไปสู่การบริหารความเสี่ยงที่ไม...

Pain Points สำคัญของคนทำงานเมื่อต้องบริหารความเสี่ยงในการทำงาน คือได้แผนการบริหารความเสี่ยงที่ไม่แน่ใจว่าจะทำให้ความเสี่ยงลดลงหรือไม่  บางทีก็มองไม่ออกว่าจะทำอย่างไรดี    EP นี้ เราจะมาแชร์ประสบการณ์และมุมมองการทำงานในแต่ละขั้นตอนของการบริหารความเสี่ยงว่าควรทำอย่างไรครับ

จุดเจ็บของคนแถวสองในการช่วยคนแถวหน้าบริหารความเสี่ยง ส่วนใหญ่แล้วเกิดจากมุมมอง สะท้อนไปที่การทำงานบริหารความเสี่ยงให้จบ ๆ ไป ใส่อะไรก็ได้ที่ทำให้ผ่านไปได้   EP นี้เลยมานำเสนอแนวทางในการแก้ไขจุดเจ็บเหล่านี้ เพื่อหวังว่าจะได้เห็นการบริหารความเสี่ยงที่ดีขึ้น

รู้จัก Dow Theory แล้ว เข้าใจแนวคิดทั้ง 6 ข้อแล้ว  คราวนี้ ก็ต้องนำเอาทฤษฎีนี้ไปใช้ แต่จะใช้อย่างไร ให้เราสามารถซื้อหุ้นที่ราคาต่ำกว่า แล้วไปขายหุ้นที่ราคาสูงกว่าได้   EP นี้จะพาไปทำความรู้จักหัวใจสำคัญและข้อจำกัดของ Dow Theory ที่จะให้เราเกิดไอเดียเวลาเรามองกราฟราคาหุ้นครับ

Charles Dow สังเกตเห็นว่า Trend จะวิ่งไปเรื่อย ๆ ถึงจะขึ้น ๆ ลง ๆ เป็นลูกคลื่นบ้าง แต่ทิศทางหลักก็ดำเนินไป ไม่ว่าจะนานหรือเร็ว ถ้าไม่มีสัญญาณบอกว่ากำลังเปลี่ยนทิศ ก็มั่นใจได้ว่า ทิศทางที่มุ่งหน้าไปนั้นยังเหมือนเดิม  แนวคิดนี้ดูเหมือนจะสร้างโอกาในการทำกำไรและลดความเสี่ยงในการขาดทุนได้มาก ถ้าเรามองเห็นจุดเปลี่ยนได้  มาฟังแนวคิดสุดท้ายของ Dow Theory ที่ว่าด้วยสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของ Trend ก...

Charles Henry Dow สังเกตเห็นว่า ถ้ามีการซื้อขายเยอะมากขึ้น Trend ที่เห็นนั่น มักจะวิ่งไปต่อเนื่องได้ นั่นคือข้อสรุปตามแนวคิดที่ 5 ใน Dow Theory ที่สรุปไว้ว่า Volumes Must Confirm The Trend EP นี้มาเล่าเรื่อง Trend จริง Trend หลอก ที่บอกได้ด้วย Volume ครับ

Charles Henry Dow สังเกตว่า Trend ของดัชนีราคาเฉลี่ยตัวหนึ่ง จะเคลื่อนไหวสอดคล้องกับอีก Trend หนึ่ง ทำให้เขาสรุปว่า การมั่นใจแนวโน้มดัชนีราคาเฉลี่ยตัวหนึ่ง จะมีมากขึ้นเมื่อดัชนีราคาเฉลี่ยอีกตัวหนึ่งวิ่งไปในทางเดียวกัน ข้อสรุปนี้สำคัญอย่างไร เรามีข้อสรุปเล่าให้ฟังครับ

ทุกอย่างมี เกิดขึ้น ตั้งอยู่ และดับไป  Trend ก็เช่นกัน ก็มีช่วงเวลา ก่อตัว ปรากฏขึ้น และ สิ้นสุด แต่ละช่วงเวลามีลักษณะอย่างไร มาฟัง EP นี้กันครับ

Dow Theory บอกว่า Trend มี 3 แบบ คือ หลัก รอง และ ย่อย  แต่ละแบบสะท้อนจิตวิทยาการลงทุนที่มีต่อราคาหุ้น อันเกิดจากปัจจัยที่เข้ามากระทบราคาหุ้น เช่น ข้อมูลข่าวสาร ปัจจัยพื้นฐาน Trend แต่ละแบบมีลักษณะที่แตกต่างกันไป การไล่ตาม Trend เป็นโอกาสในการสร้างผลกำไร การสวน Trend อาจไม่ใช่แนวคิดที่ดีในบาง Trend  มาทำความรู้จัก Trend ในมุมมองของ Charles Dow และมองโอกาสในการทำกำไรจาก Trend กันครับ

กรณีศึกษา ของสองบริษัท Technology ยักษ์ใหญ่ของเกาหลี ที่ผจญกับเหตุการณ์ร้ายแรงเดียวกัน บริษัทหนึ่งทำได้ดี แต่อีกบริษัทได้บทเรียนราคาแพงจากการที่ธุรกิจหยุดชะงักและเกิดผลกระทบต่อผู้ใช้บริการ และ ผลกระทบด้านอื่นๆกับบริษัท มาฟังกรณีศึกษานี้ เพื่อเรียนรู้จากบริษัทอื่นๆ แล้วเราจะได้ไม่พลาดพลั้ง