The Pioneer Investment Briefing

Die Tesla -Aktie ist in diesem Jahr um fast 150 Prozent gestiegen, doch dieser Wahnsinn dürfte sehr bald ein Ende haben, so zumindest kritische Analysten. Demnach sei die Aktie derzeit einfach nur überbewertet. Deshalb in dieser Ausgabe ein genauerer Blick auf den eAuto-Konzern. Vor diesem Hintergrund wird in der Community Corner diesmal erklärt, woran überhaupt zu erkennen ist, ob eine Aktie über...

Wie lange dauert die Zinspause in den USA? Oder ist es gar keine Pause? Darüber spekulieren die Finanzmärkte nach dem Entscheid der US-Notenbank in dieser Woche. Fed -Chef Jerome Powell hat die Zinsen nach zehn Erhöhungen in Folge erstmals unangetastet gelassen. Die Entscheidung war keine Überraschung, Irritation aber gibt es trotzdem und das aufgrund des winzigen Wörtchens “skip”. Ein weiteres Th...

Wie geht es weiter auf dem Kryptomarkt nach den Klagen der US-Börsenaufsicht? Die Antwort darauf in dieser Podcast-Ausgabe. Es wird befürchtet, dass die SEC den gesamten Markt zu Tode reguliert, so Börsenreporterin Anne Schwedt. Zumindest aber bringt es Binance und Coinbase , die den Handel mit Kryptoassets im Netz anführen, in Existenzangst. Ein weiteres Thema ist der Computerspiele-Einzelhändler...

Unter den Tech-Giganten bahnt sich ein neues Duell an. Auf der einen Seite Meta , auf der anderen Seite Apple . Gegenstand des Zweikampfs: Smarte Brillen im Kosmos von Virtual und Augmented Reality. Dazu eine Markteinschätzung samt Prognose für die beiden Konzerne. Ein weiteres Thema ist die Wirtschaftsentwicklung in den USA und die nächste geldpolitische Entscheidung der Notenbank Fed . Es gibt n...

Ein großer Belastungsfaktor und ein großer Lichtblick. So lässt sich die Handelswoche ganz kurz zusammenfassen. Der Zoff in den USA um die Obergrenze für Schulden hat die Märkte ordentlich belastet. Theoretisch droht die Zahlungsunfähigkeit. Was aber heißt das praktisch? Im Tunnel dieser Unsicherheiten gab es ein helles Licht. Der Chiphersteller Nvidia hat so gute Zahlen vorgelegt, dass die Stimmu...

In dieser eigentlich ruhigen Woche hat Elon Musk für Wirbel gesorgt. Ein einstündiges Interview hat nicht nur Anleger in den Bann gezogen. Knallhart erklärt er, warum er nichts von Homeoffice hält, welches Problem er mit OpenAI hat und was hinter den Preissenkungen für Tesla steckt. Zu den ständigen Kursverlusten durch seine Tweets sagt er: “I don’t care.” Ihr hört seine Statements im Original. An...

Zunächst ein schnelles Update von der Inflationsfront. Es hat ja in den USA neue Zahlen gegeben, die eigentlich in eine gute Richtung gehen. Es gibt allerdings auch Schattenseiten und eine Trickserei der Notenbank. Danach nehmen wir euch mit zur Entwicklerkonferenz von Google . Hier gab es einige Überraschungen, die neben Apple auch Microsoft und Samsung nervös machen sollten. Ihr hört CEO Sundar...

Zunächst stehen die geldpolitischen Entscheidungen von Fed und EZB im Mittelpunkt. Ihr hört die wichtigsten Aussagen der Notenbankchefs Jerome Powell und Christine Lagarde. Und nachdem es in den USA nun schon zehn Zinserhöhungen gab, folgen zehn Stichpunkte einer Zwischenbilanz. Was ist bislang erreicht worden und was nicht? Danach weitere Highlights aus der Berichtssaison. Ganz vorn dabei in dies...

Ein Mix aus good & bad news hat die Märkte in dieser Woche getrieben. Für positive Ausschläge haben die Bilanzen großer Tech-Firmen gesorgt. Entscheidende Stichwörter sind Cloud und Künstliche Intelligenz. Ihr hört die CEOs aus den Earnings Calls dazu: Sundar Pichai, Satya Nadella und Mark Zuckerberg. Über den guten Zahlen hängt allerdings ein Schatten. Das Tief kommt nach wie vor vom Bankensektor...

Maßgeblich für die Stimmung in dieser Woche waren der Konjunkturbericht der Fed und die Quartalszahlen. Deshalb in dieser Ausgabe ein genauerer Blick ins Beige Book der US-Notenbank und in die Bilanzen der Bank of America , von Goldman Sachs , Morgan Stanley , Netflix und Tesla . An einigen Stellen riecht es nach Rezession. Für einen weiteren Marktimpuls hat Apple mit seinem Sparkonto gesorgt. Das...

In dieser Ausgabe werden zunächst die Neuigkeiten von der Inflationsfront in den USA eingeordnet. Eigentlich gibt es Grund zur guten Laune, aber ein zweiter Blick auf die Zahlen vermiest die Stimmung. Das entscheidende Stichwort: Kerninflation. Für weitere Impulse haben die ersten neuen Quartalsbilanzen der US-Großbanken gesorgt. Für die Wall Street läuten sie traditionell den Start in die Bericht...

Das Trauerspiel um die Übernahme hat einen weiteren emotionalen Höhepunkt erreicht. Zum einen wurde bei der Credit Suisse die planmäßig angesetzte Generalversammlung durchgezogen, und damit die letzte überhaupt, zum anderen hatte die UBS zur ebenfalls regulären Hauptversammlung geladen. Ihr hört die stärksten Momente dieser Aktionärstreffen. Zuvor noch die frischen Daten vom US-Arbeitsmarkt. Obwoh...

Obwohl die Krise im Finanzsystem noch nicht gebannt ist, läuft in den USA bereits die Suche nach Schuldigen. Ein Kongressausschuss hat sich der Banken-Schieflage angenommen und zumindest gute Fragen gestellt. Hier gibt es Highlights dieser Anhörung. Im Dax-Talk ein kurzer Rückblick auf die Deutsche Bank , was hatte zum Absturz geführt? Und ein Abstecher zum Immobilienmarkt, was wiegt schwer wie Bl...

Die ohnehin schon nervenaufreibende Woche hat am Freitag einen weiteren Höhepunkt erlebt, vor allem aus deutscher Sicht. Die Aktien von Deutsche Bank und Commerzbank sind auf Sinkflug gegangen. In den USA haben zudem die Federal Reserve und das U.S. Treasury für Verwirrung gesorgt. Denn Notenbank-Chef Jerome Powell und US-Finanzministerin Janet Yellen sind sich bei der Einlagensicherung offenbar n...

Was sich derzeit in der Bankenbranche abspielt, hat das Potenzial zum Serienkracher: Spannung, Angst, Verluste und Rettungsaktionen, nur das Ende ist noch offen. Schwerpunkt dieser Ausgabe ist der Real-Life-Thriller um die Silicon Valley und Signature Bank , um First Republic und Credit Suisse . Würde sich Netflix der Story annehmen, wäre Binge-Watching garantiert. Im Anschluss folgt ein Update vo...

In dieser Ausgabe zunächst die wichtigsten Infos zur Pleite der Silicon Valley Bank . Die Behörden in den USA haben das Geldhaus dicht gemacht und damit für das größte Beben seit der Finanzkrise 2008 gesorgt. Aber ist die Angst vor dem nächsten großen Crash berechtigt? Danach geht es zur Notenbank der USA. Fed -Chef Jerome Powell hat sich zur künftigen Geldpolitik geäußert. Die Statements stellen...

Mit dieser Ausgabe kehrt die Podcast-Reihe zurück aus der Winterpause. Künftig liefert Börsenreporterin Anne Schwedt aus New York von der Wall Street immer sonntags ein wöchentliches Update zu den Finanzmärkten. Den deutschen Markt behält sie zusammen mit Pioneer -Wirtschaftschef Christian Schlesiger im Blick. Diesmal steht zunächst das Portfolio von Star-Investor Warren Buffett im Mittelpunkt, hi...

Die Preisentwicklung im Immobilienmarkt steht im Mittelpunkt dieser Ausgabe. Zur Lage in Deutschland hören Sie Dr. Jochen Möbert, Analyst Makroökonomie bei Deutsche Bank Research . Demnach wird trotz der stark steigenden Zinsen nur eine Preisdelle erwartet. Anschließend folgen im Update von der Wall Street neue Zahlen vom Immobilienmarkt in den USA. Die Verkaufszahlen sind erneut gefallen - den ze...

Im zweiten Teil des Gesprächs mit Dr. Andreas Dombret stehen die europäischen Banken im Mittelpunkt. Das ehemalige Vorstandsmitglied der Deutschen Bundesbank spricht über die Gefahren, gegen die sich insbesondere deutsche Banken wappnen müssen. Anschließend folgt ein Update von der Bank of Japan . Hier hat es eine Entscheidung gegeben, mit der die Märkte nicht gerechnet hatten. Ganz überraschend z...

Verleugnung, Entschlossenheit und Mäßigung. So beschreibt Andreas Dombret, ehemals Mitglied des Vorstandes der Deutschen Bundesbank , die drei bisherigen Phasen der Geldpolitik der EZB in diesem Jahr. Nach der Fehleinschätzung der Inflation habe die Europäische Zentralbank inzwischen die richtigen Maßnahmen getroffen, so Dombret. Sie hören ihn in einem ausführlichen Gespräch, in dem er auch auf di...

Angesichts der nach wie vor schwierigen makroökonomischen Lage und der Notenbank-Politik stellt sich die Frage, wie ein Portfolio für 2023 aussehen sollte. Dazu im Interview ist Christian Müller-Glissmann, Leiter Portfolio-Strategie im globalen Research von Goldman Sachs . Er sagt, dass im kommenden Jahr das Multi-Asset-Denken zurückkehrt und er erklärt, was das konkret bedeutet. Anschließend der...

Der Notenbank-Kampf gegen die Inflation geht weiter: Um 0,5 Punkte hat die Europäische Zentralbank, die EZB, ihren Leitzins erhöht. Wir erklären die Entscheidung und lassen von Citibank-Chefvolkswirt Christian Schulz analysieren, ob dieser Schritt reicht. Anne Schwedt an der Wall Street sortiert für Sie, was diese Woche rund um die Krypto-Börse FTX und deren Gründer Sam Bankman-Fried vorgefallen i...

Welche Herausforderungen kommen auf die deutsche Wirtschaft im kommenden Jahr zu? Was bedeutet der Inflation Act in den USA für die europäische Wirtschaft? Dazu eine Einschätzung von Fritzi Köhler-Geib, der Chefvolkswirtin der KfW Bankengruppe. Die US-Notenbank FED hat eine Zins-Entscheidung getroffen. Wie hat FED-Chef Jerome Powell sie begründet und wie haben die Anleger darauf reagiert? Das beri...

Zuerst eine Analyse eines der größten Infrastruktur-Investors. Cord von Lewinski ist Leiter des Asset Managements für die DACH Region bei der australischen Bank Macquarie. Wie nehmen seine Kollegen und er die Energiewende wahr? Das beschreibt er im Interview. Danach zu den Inflations-Daten aus den USA, dort geht die Teuerungsrate zurück. Anne Schwedt in New York erklärt, welche Auswirkungen das au...

Zuerst nach China. Dort herrscht Corona-Chaos. Nach Jahren der Zero Covid-Politik scheint nun alles unerwartet schnell gelockert zu werden. Das Ergebnis: eine massive Corona-Welle und eine Bevölkerung, die in überfüllten Krankenhäusern Hilfe sucht. Manche erwarten sogar, dass das chinesische Gesundheitssystem an den Rand seiner Belastungsfähigkeit kommen könnte.  Danach ein Interview mit Jens...