雪球·财经有深度

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做面对当前市场的分化与转化，理性的投资者如何面对？来自于闲来一坐s话投资。   当前的市场状况，如果用一个词来形容的话，那就是分化，因为我们看到，一边有些公司的股价是“心潮逐浪高”，一边有些公司的股价是“心潮逐浪底”，而且这种分化状况呈愈演愈烈之势。面对这...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做市值变动是个伪命题，来自于陈嘉禾。   在证券市场上，我们经常会听到有人说，今天某某股票的市值又增加了一千亿元，或者是某某股票大跌、市值损失了八百亿，或者说今天股票市场大涨，一天增加两万亿元市值，诸如此类。   几百亿几千亿乃至几万亿市值来来去去...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做资本思维养猪，来自于伪团座。   上一周猪圈分化近乎分裂，温正新三家公司分别在周内创下本轮调整新低，于此同时牧连续三天创历史新高。   牧原为何涨，以后再聊，可说的很多，高位说牧好，没人敢买，吹多了没意义。   其实猪队友们更关心温正新怎么回事...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做3年前买的网红基金，今天的结局会怎样？来自于大佬君。   最近集中研究4季度基金持仓情况。很多明星基金经理在最近几个月都获得了大额认购导致限售，大家对明星基金疯狂追逐。有个段子是这样的：“全世界最好的坤坤，不是蔡徐坤，不是谢广坤，而是张坤；全世界最好的...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做从市场预期的角度分析，是什么限制了“万科们”上涨？来自于西西弗斯神话。   一、神奇的15% 15%，五年翻倍，是很多价值投资者给自己设定的目标收益。很奇怪，我在雪球上看到很多价值投资者都以15%作为自己的目标收益，包括马喆、流水白菜、朱酒、洛阳小散户等大V老...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做不要在港股做左侧价值投资，来自于价值at风险。   又一个仓位较高的医药股获得高瓴溢价10%入股15%以上，高瓴为什么买，并不是这公司创新研发能力有多么优秀（和第一梯队差得远了），只是估值实在太低了，市场只给他最差的业务最差的预期最差的估值，对其他任何产品...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做医疗投资应有“强者体系”，“弱者体系”只会更弱，来自于李秋实医药投资。   近年来，一种流行的“弱者体系”方法论甚为流行，被几个知名的基金经理实践演绎，也被在投资和操作应用在很多医药股的困境反转型投资上面。我认为，很多弱者体系只会更弱，很多困境反转的只会...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做宁可看错空，不可做错多，来自于吴伯庸。   人这一生是不断犯错的过程，尤其投资中的错误率要更高，咱们有没有发现，很多顶级大师的观点，从长期股价倒推的话，对我们而言，就是错的一塌糊涂，他们在多空观点评判上，也会犯很多错，包括在能力圈之内的，但这并没有...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做对于大多数人来说：炒股不如买基，来自于柳叶刀财经。   很多人投资其实是从买基金开始的，买了一段时间之后赚了钱觉着基金赚的太少了，都纷纷尝试买股票，但可能做了一段时间股票，最终又回到了买基金，发现还是买基金靠谱。   我身边不少这样的人，有个朋友...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做酱油和白酒，都是好生意！来自于一个养家糊口的人。   公司的价值，并不是取决于当季的净利润和PE估值，而是取决于未来源源不断的现金流。而我们一切的论证，都是在判断，公司如何能够确定性取得未来的现金。所以炒股炒的是未来，就是如此。   消费医药中，具...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做基金投资大幅跑赢个股，打不赢就加入，姿势要正确，来自于无声。   关于投资者到底应该选择投资个股还是选择投资基金，这个事情一直争论个不休，其实没啥好争论的，这个事情本身是鸡同鸭讲嘛。对于很多水平高的职业投资者，当然选个股更方便和适合，但这部分人太少...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做我长期持有万科的逻辑，来自于梁孝永康2017。     对万科的跟踪和了解应该要从十年前开始了，很多我喜欢的公司我都会长期跟踪，跟踪不代表会买入，只是去了解他们的发展方向，业绩，管理，和文化的变化，一个公司在5-10年中，肯定会遇到很多困难和波折，看他...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做从公募基金的持仓动态来思考我们的投资方向，来自于inPeak。   2020年已经结束了快一个月了，公募基金的持仓情况陆陆续续都浮出水面。在那个时候，不管是我们的分析判断，还是猜测推断，在这些数据公布后，很多逻辑就可以自洽了。比如说为什么核心资产会持续上涨，...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做3500亿的三一重工到顶了吗？来自于十年财务自由之路。   1月11日分析了三一重工后，连续强势上攻两天，股价最高冲到48.9元，随后一路回调至今，市值3500亿左右。有很多人淡定不了，说三一已经见顶了，我大概翻阅，见顶逻辑基本都来自技术层面，如前期涨幅巨大、1月...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做追高多是短命人，谁能幸免？来自于朱酒。   2021年以来，市场上抱团股有松动的迹象，但稍一回调，便有资金在下面接盘。很多人会说，大不了跌个20%，后面很快就会回来。真是这样吗？2020年一直都在讲赛道，都在讲永续性。那么，我们就举一个超级大牛股的例子，看看高...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做我如何打造自己的能力圈？来自于朱酒。   我把选股分成“自外而内”和“自内而外”两种模式，前者是根据市场的趋势来确定投资方向，然后进行针对性研究，建立买入和持有策略；而后者则是根据自己固有的能力圈，通过研究和学习，不断向外扩展，期间不管一个企业多好，只...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做 多样性丧失时，我们立于何处？ 来自于 群兽中的一只猫 。   股市里的价格是企业价值在市场里的映射。但由于短期的股市投票机功能，价值与价格可能背离严重。而长期看，价值和价格的方向又是一致的，也就是称重机。 大部分时间里，市场充满着多样性，这个时候算是...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做合理价格买入好公司，安全边际不能丢，来自于价值博士。   过去的2020年，是中国A股连续第二年的牛市，作为衡量市场情况的沪深300指数在2019年上涨36.1%之后又上涨了27.2%。去年业绩翻倍的基金经理有很多，收益率超过沪深300指数的更是数不胜数。   这样的投...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做为什么市场总对你说“估值不重要”？来自于陈嘉禾。   对于那些有经验的投资者来说，在市场里呆的久了，他们往往会注意到一个现象，那就是市场上的言论经常对人们说：“估值不重要”。   但是，对于绝大多数投资来说，估值都是非常重要的。而极度少数的几个例外，...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做持有不动是一种能力—种子股，来自于施洛斯008。   很多人觉得有些人不就是买了茅台一动不动碰巧赚钱了，其实一动不动是一种强大的能力。   我们都见过2018和2015年那样的惊涛骇浪，那个时候能够持有不动难不难？   我们也见过五粮液从10块钱涨到300块钱，...

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做我的十条投资不为清单，来自于五迷。   1.不懂不买。 虽然我也会经常先大概了解就买入，但是买入后我一定会围绕公司去建立认知，如果不符合我的买入要求我就会卖出。   2.不做Ｔ。 有些事情想明白了就不要去尝试了，我不否认做Ｔ有时候能赚钱，但是总有一天你...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做后疫情时代，我们该投资什么？来自于价值发现。   首先交代一下市场背景情况：背景一，河北省疫情严重，石家庄进入封城阶段，人们重新开始担忧疫情对经济的影响，部分受疫情严重影响的股票纷纷大跌；背景二，赚钱效应开始发挥作用，基金发行屡屡出现日光盘现象，市...