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Jul 11, 2026

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Episodes

2072.不要被高股息的诱惑冲昏头脑 09.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫不要被高股息的诱惑冲昏头脑,来自菜头日记。 最近一段时间,化石能源板块一直表现不错,尤其是煤炭石油,接连上涨。 实际上,无论是石油还是煤炭,都过了这一轮上涨的高峰期。当然,未来是否会继续创新高,这玩意也只有天知道。 但是现在打开论坛...

2071.从高毅晓峰的最新分享理解有色金属投资 08.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫从高毅晓峰的最新分享理解有色金属投资,来自无知少年QAQ。 高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰,3月3日在一场私行策略会对话环节对有色分享的最新观点。观点收录如下: 因为周期性的行业属性往往是产品没有差异化,而供求结构隔几年就会发生剧烈的...

2070.不要只看相对指标,更要关注绝对指标 07.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫不要只看相对指标,更要关注绝对指标,来自ice_招行谷子地。 长期泡在市场上,看过了太多成王败寇,慢慢就淡然了。最近两年很多城商行走势不错,业绩看起来也不错。于是,很多银行投资者就问我,某某银行无论增速还是资产质量都表现不错,为啥你总...

2069.工作报告中明确今年的目标 06.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫工作报告中明确今年的目标,来自韭菜投资学。 政府工作报告出炉,明确了一些2023年的目标。 1. GDP目标增长5%左右。 之前市场预期普遍在5%以上,“5%左右”算卡在了市场预期的下限。 2021年和2022年,我们的GDP增速目标分别是6%和5.5%,2022年实际GD...

2068.读书有用论 05.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫读书有用论,来自Valentinompx。 突然看到一篇在雪球上大热的文章,大致讲的是上好大学和投资好并没有任何关系,我真的很赞同这样的观点,但是我却很反感众多球友由这篇文章引申出来的学习无用论,就想着抽半小时的空闲时间写一篇简单的文章聊聊从...

2067.为什么二级市场更容易捡漏 04.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫为什么二级市场更容易捡漏,来自陈嘉禾。 在文玩市场上,有个词叫“捡漏”,意思就是捡到别人漏下来的、售价远低于实际价值的文玩。 那么,什么地方能捡到漏呢?大家都知道,文玩最集中、质量最好的地方,就是各个文物拍卖行。这些拍卖行每年都会举...

2066.未来资产可能的四种演绎路径 03.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫未来资产可能的四种演绎路径,来自黑貔貅俱乐部。 去年11月初以来的全球资产的大狂欢,交易三个主要的逻辑: 第一:中国疫情放松以及强力的地产支撑政策带来的国内经济强劲复苏的预期;   第二:美国通胀数据见顶,带来的加息幅度减少,...

2065.消费还是最好的投资赛道吗? 02.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫消费还是最好的投资赛道吗?来自二马由之。 一直以来,股票投资者都有这样一个认知。股票投资者需要优先在科技、医药、消费板块选股,这三大板块都是出大牛股的板块。特别是消费板块,企业经营稳定,竞争不激烈。非常适合普通投资者投资。事实也确...

2064.今年新能源车市竞争格局之我见 01.03.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫今年新能源车市竞争格局之我见,来自金凤一号。 今年是新能源车的白刃战第一年,开年就显得非常激烈。按照现在各家的规划,长城汽车、吉利、长安等都有大量的新能源(纯电和混动)车型在今年密集发布和上市。 最总要的是,各家现在都制定了以价换...

2063.普通人不要妄想模仿巴菲特的投资 28.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫普通人不要妄想模仿巴菲特的投资,来自梅姨求索记。 股神巴菲特发布了其第45封股东信。我看了一下,最大的感受就是,我们普通人不要妄想模仿巴菲特的投资! 为什么呢? 1) 首先,巴菲特“选择的不是股票,而是公司”,而这个选择是“对具有长期良好...

2062.回首2022,艰难时刻,我为什么要重仓港股 27.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫回首2022,艰难时刻,我为什么要重仓港股,来自玉山落雨。 港股是个大起大落,大喜大悲的地方,对投资高手是大喜,是暴富的地方,对水平不高的散户是大悲的地方,很容易血本无归。港股既可以一天上涨1倍,将你送入天堂,也可以一天暴跌超过90%,把...

2061.不要动辄“日本” 26.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫不要动辄“日本”,来自荒原资产凌鹏。 中国投资界有种深度的“日本症结”,觉得城投和地产都不可维系,中国迟早要重蹈日本失落的30年。关于此点,我有两点看法: 第一,日本是不是真的“失落了30年”? 我2006年入行的第一份工作就是研究日本当年的经济...

2060.龙头企业打响动力电池“价格战” 25.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫龙头企业打响动力电池“价格战”,来自田瑀研究笔记。 近日,某锂电龙头一项意在降低合作车企采购价格的“锂矿返利”计划,因媒体报道而备受关注。 据悉,从今年下半年开始,该公司一部分动力电池的碳酸锂价格将以明显低于目前市场的20万元/吨结算,但...

2059.假如伊利和海天二选一怎么选 24.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫假如伊利和海天二选一怎么选,来自射雕引弓逐四方。 在A股市场上,同样属于快消品的两家优秀企业伊利和海天,市场给出的市盈率差距巨大,根据23年2月21日收盘的市价,伊利的市盈率18.75倍,海天是60.02倍,海天是伊利的3倍还要多。为什么会出现这...

2058.从阿里巴巴案例看芒格和巴菲特投资风格的不同 23.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫从阿里巴巴案例看芒格和巴菲特投资风格的不同,来自巍巍昆仑侠。 99岁的查理·芒格作在2022年股东大会上与来自世界各地的观众畅谈了2个小时有余。这次我就结合芒格的访谈内容,来谈一下巴菲特和芒格这两位惺惺相惜的“世纪搭档”之间投资风格上的一些...

2057.文娱跨界往事:鲜花掌声,荆棘泪水 22.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫文娱跨界往事:鲜花掌声,荆棘泪水,来自张玄机。 有件事可以一窥王兴的战略眼光和杀伐决断。 美团基于团购业务数据分析,发现了电影票在线选座购票的机会,于是孵化了猫眼,并且慢慢还做到了行业第一,最终收购行业老二腾讯微票儿。 之后他们对这...

2056.谈谈长江电力的估值 21.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫谈谈长江电力的估值,来自无浪的海。 我们判断物品或股票到底高估还是低估了可遵循以下规律: 1.建设成本和重置价值,这个是一个方面但必须考虑后面的。从眼前时间点考虑,建设葛洲坝,三峡,向家坝和溪洛渡水电站应该要化多少钱,从移民,建筑材...

2055.中国中免的喜与忧 20.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫中国中免的“喜与忧”,来自知所寻。 在这4年中,经历过中免从80~400的辉煌,也经历过因为疫情防控带来的股价的暴跌,也算是一个对中免了解比较透彻的长期投资者。 今天跟大家汇报一下中免最近的动态。 春节期间旅游市场火热,海南的多项旅游数据均...

2054.珍惜超低估值 19.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫珍惜超低估值,来自陈嘉禾。 在价值投资中,企业的质量和买入的估值,是唯二的两个考虑因素。当其中一个因素足够优秀时,投资者往往就能够获取巨大的成功。而现在,在A股和港股所出现的、历史上并不常见的超低估值,值得投资者珍惜。 首先,让我们...

2053.餐饮连锁业态研究 18.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫餐饮连锁业态研究,来自翼虎投资余定恒。 中国餐饮市场规模从2014年的2.9万亿增长至2019年的4.7万亿,年复合增长率达10.1%。由于疫情的影响,餐饮市场规模2020年下滑15.4%至4.0万亿。 中国餐饮业按菜式可以分为中餐、西餐及其他菜式三个细分市场,...

2052.房地产市场复盘 17.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫房地产市场复盘,来自云洁的宏观对冲。 近期很多小伙伴都很关心房地产市场,而且分歧非常大,一线的担心房价“一触即发”,2、3线的担心卖不出去。而且两方看起来都很有道理,这个时候回顾下历史就很有必要了。 94年房改以来,中国房地产总趋势是和...

2051.券商、黄金和消费 16.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫券商、黄金和消费,来自黑貔貅俱乐部。 简单跟踪一下相关板块的变化跟观点,还是延续的思考,采取相对谨慎的策略,多等待市场冲击后的机会,观点仅供参考。 首先聊沪深300ETF以及券商的情况。去年11月以来的反弹,以H股以及国内定价的商品弹性最大...

2050.能力圈中的难题 15.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫能力圈中的难题,来自冷门股少年。 最近经常有人问我有关能力圈的问题,其实我遇到这个问题不止一次,只不过每次交流的对象都不同,上次是业内人士,他是经常会遇到灯下黑的问题,或者说自己怎么知道自己的信息是灯下黑还是真正重要的东西,这部分...

2049.神仙开局的迪士尼,游戏业务为何不出彩? 14.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫神仙开局的迪士尼,游戏业务为何不出彩?来自田瑀投资笔记。 迪士尼是一家享誉全球的娱乐行业巨头,有着近百年的历史,创造了人类动画史上大量经典角色,获得业内外的美誉众多,如果再算上其兼并卢卡斯影业、漫威、皮克斯动画、ESPN体育等众多的知...

2048.周末出了不少数据 13.02.2023

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫周末出了不少数据,来自韭菜投资学。 这周末出了不少数据,借此可以从宏观角度了解下1月经济复苏情况。 首先是金融数据,1月总体还不错,不过之前的问题也还在,结构上仍然是企业中长期贷款比较好,居民贷款低迷,楼市和消费都不旺。 社融新增5.98...

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