雪球·财经有深度

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫猪周期还存在吗？来自认知饕餮。 牧原回到了21年猪周期底部的位置，不一样的是，当下牧原年出栏头数是7000万头，21年是4000万头；不一样的是，当时猪价10元/kg, 现在猪价16元/kg；不一样的是，那时牧原成本16元/kg，现在成本14.3元/kg。 股价不涨，一切基本面...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫谈“从两利四率到一利五率”对投资的启发，来自李树鹏2003。 1、改变了什么 “两利四率”是国资委大约在2020年时形成的对央企的考核指标。两利分别是利润总额和净利润，四率分别是利润率、研发投入率、劳动生产率和资产负债率。 “一利五率”是国资委在今年1月5日提...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫淘宝的护城河可能比大家想象的宽，来自港美王老板。 最近翻了高盛发布的中国互联网月度报告，看了下各大电商平台的数据，淘宝天猫仍然非常强劲，日活同比增长4%，连续7个月正增长，月活等指标也都坚若磐石。其中有很多点值得仔细分析。 淘宝过去三年，日活与...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫“消失”的衰退 - 本轮加息特殊之处，来自青木长青。 美国二季度经济数据出炉后，此前的衰退预期不断被打破，这导致加息周期一再被拉长。美联储本轮如此快速且激烈的加息进程中，为何美国经济得以维持增长？高利率看似没能发挥对于经济的降温作用，历史经验是否...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫股票抗跌的核心要素是什么：以上海机场为例，来自创丰组合J。 我们认为：下跌深度取决于公司品质好坏，护城河的深浅，无关盈利增长多少，同时还要看公司是否容易理解，越是容易理解，相对抗跌一些，如果不容易理解，下跌得也会深一些。 从上涨的角度考虑，买...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫高股息投资应注意的五点事项，来自胡博士2020。 最近由于市场避险情绪的升温，高股息的股票得到市场追捧，而曾经备受市场推崇的核心资产却遭受抛售之苦。这种现象再次印证了人性的不变性，一切都遵循周期和轮回的规律。 但热热闹闹的事物从来都不是可持续的，...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫深港创业板不同际遇探因，来自陈嘉禾。 最近，一则“香港创业板指数十几年几乎归零”的消息，在许多投资者中传播。其实，对于这则信息，我倒是没有任何意外之感，只是意外于许多投资者今天才知道这件事：早在A股市场推出创业板时，我和同事们就研究过全球的创业...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫原油价格上涨：石油化工向何处去？来自青山隐士。 近期，原油价格涨势如虹。这给石油化工行业带来了巨大的成本压力。这种原材料价格上涨，能否有效传导至下游，实现成本转嫁，成为当下石油化工行业能否走出困境的关键。 一、原油价格减产控量涨价 沙特阿拉伯...

日本去杠杆化，1990年至今 日本20多年来一直陷入温和的“毁灭性的通货紧缩去杠杆化”之中。1989年，私营部门债务泡沫破裂，政府部门财政扩张开始，但从未有足够的“印钞”来导致名义增长高于名义利率并导致货币贬值。 尽管日本已经放松了一些措施，但名义收入增长却停滞不前，持续的通货紧缩侵蚀了温和的实际增长。与此同时，名义债务增长速度更快，推高债务水平，从1989年底占GDP的400%左右上升到如今的500%。股市下跌近70%。 总体而...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫桥水：去杠杆化是如何运行的？来自长安卫公。 上周，读了几遍达里奥2012年写的《深入了解去杠杆化》这篇文章。重读了几遍，对我们当前身处何处有了一些认知。 达里奥指出，通常的去杠杆有三个流程，即“急性通缩去杠杆化”、“良性通胀去杠杆化”、“恶性通胀去杠...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫容量电价政策或于年内出台：“火电坑三代”将成为历史，来自青山隐士。 财联社9月14日电，目前市场关注火电容量电价改革政策将于年内出台。火电企业有望在该政策的刺激下增厚利润。目前，我国部分省份已经实行容量电价政策但由于不同省份能源结构和电力供需的不...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫以史为鉴，我们离牛市还有多远，来自红袋鼠与招财猫。 相信大家都是思牛已久，但牛市什么时候会来，会在什么情况下来呢。我们不妨看下过往几次的牛市情况。以史为鉴，看看牛市离我们还有多远。 自2005年“股权分置改革”，A股成为“全流通”市场以来，共形成了5次...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫小程序游戏，有戏吗？来自田瑀研究笔记。 小程序游戏最近似乎进入了发展的快车到，其中的内容也随着热度迅速丰富起来。 很多人对于小程序游戏其实并不陌生。早在2017-2018年，微信“跳一跳”就曾掀起过休闲游戏的一次热潮，但在随后的几年里，以小程序为载体的...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫复盘春秋航空疫情期间弯道超车的亮点与不足，来自锋谈慧语。 2023年是疫情结束后的第一年，对于航空业来说，停摆了三年开始恢复运营，无论是航权谈判，还是资源保障，今年都注定是一个过渡年。这体现在： 1. 国际航线的恢复进度缓慢，主要是航权谈判； 2. 年...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫低库存是油价的最大支撑，来自日新客。 油价涨起来，报复增产论、不收储论、俄油新高论和复苏中道崩殂论等等说法终于消停一会了，作为坚定的基本面选手5、6月份坚持和这些言论斗嘴也真是一把辛酸一把泪。 除了沙特、俄罗斯延长减产到年底这个重磅好消息外，8...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫为什么是BC电池？来自老笨2点0。 这两天雪球上多了一堆BC电池的讨论，胡乱拼凑为主，真知灼见少之又少。BC电池的理由说一千条，一万条，核心就是一条：怎么才能降低对光的阻挡同时还要提高电传递效率。 从电学角度看，接触面积大，栅线粗降低电阻，当然电池内...

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫抛砖引玉，聊聊上周房地产出的系列政策，来自躺平指数。 上周出台的这一系列房地产政策，本来是想在出的第一时间说一说，也发出来跟雪球的朋友们交流一下。但计划赶不上变化，或者说之前的预期有点低，各地政策出台的频率之密集、幅度之大有点让人目不暇接，...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫 我们想要什么样的资本市场 ，来自陈达美股投资。 利好出炉如同利刃出鞘，大家都是要见血，方才众望所归。结果枕戈达旦一宿后见到的却是满地自己的血，这肯定就不开心了。以赛亚·柏林不是说了吗，尤其不要有过多的热忱。热忱一多，预期一激，破灭的时候，就越...

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫如何看待我国医药政策的变化？来自空之客。 “政策不稳定”似乎成为了近年来全社会的“共识”，从2010年新医改之后，重大政策的出台确实是肉眼可见地越来越稠密和激烈了。 从2015年“7-22”、到之后至2016年的一系列药政改革，从2017年引起一片欢呼的医保目录重启更...

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