股市隱者

最近資金流入台股，讓人好奇現在的台股會不會太貴？以加權指數與S&P500的本益比、預估EPS比較來判斷，來聽聽結果如何： 🔺00:50 兩個數據判斷台股是否太貴？ - 本益比位階合理：平均值的負0.5倍~正0.5倍 - 預估的EPS上修或下修？ - 留意基期因素使 2024 年的獲利持續上修 🔺15:27 市場現金增資案子增加，小心市場過熱 EP113 董娘又賣股！ 📢 20:14 贏勢股APP上線前問卷： https://www.surveycake.com/s/NP6OM 填完可加入Line討...

近期AI趨勢帶動散熱產業，市場資金開始往算力較高所需的新一代散熱技術選股，散熱是好的趨勢嗎？現在要留意什麼風險？AI相關個股那麼多，要投資哪種？ 備註：18:27 緯穎股價更正：「回到1000元以上」 🔺03:16 受惠AI的公司都是正面的嗎？ - 兩個考量點：核心競爭力高？是否長期受惠？ 🔺05:10 散熱受惠 AI 題材發燒，它是好的趨勢嗎？ - 散熱有兩種：氣冷(風扇排熱)、液冷，浸沒式冷卻是液冷技術中的一種 - 水冷板與浸沒式散熱為投...

目標價=預估EPSx本益比，在「 EP133 散戶也能預估目標價 」中提到，可以透過財務模型得知預估EPS是多少，那本益比要怎麼看呢？如果只單看本益比，是無法判斷貴與便宜，怎麼看合理的本益比？收聽本集內容了解： ​ 🔺01:14 怎麼看合理的本益比？ - 水平比較：與競爭力、規模相似的同業相比 - 垂直比較：與公司過去三到五年的本益比相比，利用本益比位階判斷貴與便宜 本益比位階怎麼看？ - 本益比沒有負值，公司虧損就不會有本益比 -...

騰落指標 (A/D線) 是計算股票每天上漲或下跌的家數，用以觀察大盤強勢或弱勢的技術指標，如何使用騰落指標搭配投資決策呢？ 本集內容摘要： ​ 🔺00:20 什麼是騰落指標 - 連續的數值走勢：昨日騰落指標+今日騰落指標(上漲家數-下跌家數) ​ 🔺04:40 騰落指標有什麼缺點 - 所有個股權重一樣，實際上每個影響性不同 - 沒有考量股票的漲跌幅度，例如跌家數多但可能只有跌不到0.5% ​ 🔺08:04 搭配資金輪動找出大盤主流 ​ 🔺10:16 找出騰...

股價會即時反應市場所發生的事情，如果沒有管理市場預期，投資決策就會是落後的。市場預期是決定股價漲跌的原因，那要如何追蹤呢？ △內容摘要△ 🔺00:52 追蹤市場預期是持股時最重要的事情，什麼是市場預期？ 延伸收聽： 股價漲跌的依據 🔺05:16 沒有資料庫，散戶怎麼管理市場預期？ - 從營收成長與預估獲利變化追蹤市場的看法 - 兩者要搭配一起看，只看單一數據會被誤導 🔺09:31 如何估算股票的價值？每股盈餘x本益比 - 現金流折現...

Q1. 許多人會參考目標價來做投資決策，要怎麼自己算出目標價？ Q2. 從APP模組開發到現在，不斷提到「回測」的重要性？ 內容摘要： 🔺01:05 分析師如何預估目標價？ - (示意圖)建立財務模型計算預估獲利，從損益表的營收、毛利率、費用等➡️計算每股盈餘➡️採用適合的評價法。 - 預估獲利(預估EPS)*本益比=目標價 🔺04:22 計算預估獲利的三個重要項目：營收成長率、毛利率、費用 🔺07:48 學習自己算出目標價 - 算出目標價可以知道什麼...

乖離率是技術分析的一種，用來衡量股價偏離均線的程度，能夠看出股票目前是漲多或是跌深。要如何運用乖離率呢？ 內容摘要： 🔺03:18 (示意圖) 乖離率( Bias Ratio，BIAS )是什麼？ - 公式 = （股價 - 移動平均價）÷ 移動平均價 - 正乖離：收盤價 大於 移動平均價，表示買超，可能將有下跌壓力 - 負乖離：收盤價 小於 移動平均價，表示超賣，將有上升的動能 🔺06:24 (示意圖) 乖離率也能是報酬率 - （股價 - 平均買進成本）÷ 平均買...

我們大部分聽到的存股都是金融、水泥、電信等傳產股，如果想要定存成長股要如何挑選？成長高是「成長股」、成長低就是「價值股」嗎？先來了解成長股與價值股的差異吧！本集內容如下： 🔺00:50 什麼是成長股、價值股？ - 成長股與價值股關注的數值優先順序不同 - ( 04:09 示意圖 ) 成長股先看「成長性」再看「貴或便宜」 - ( 05:17 示意圖 ) 價值股先看「貴或便宜」再看「成長性」 🔺08:00 ( 示意圖 ) 怎麼判斷本益比貴或便宜？ -...

布林通道將股價的上漲下跌形成一個空間(通道)，作為判斷股價走勢的依據，本集帶你了解布林通道是什麼？有什麼缺點？➡️搭配" 圖文解析 "或是前往" Youtube "(含圖與字幕)收聽! 內容如下： 🔺01:06 布林通道怎麼看？ - 中軌 (20MA 移動平均線) 上下分別取兩個標準差來進行「箱型操作」，上軌為壓力線、下軌為支撐線。 🔺04:31 標準差是什麼？ - 標準差在機率統計中作為測量一組數值的離散程度，通常中間有68%的事件是正常的數值，越...

量化投資祕技！一檔個股可以看的資料那麼多，什麼數據最重要，會影響他們未來股價的走勢？而有幾個常見數據其實是迷思，來收聽這集內容了解，內容如下： 🔺06:30 目標價上修下修會參雜不同因素，與股價非正相關 🔺10:58 股價創新高容易受大環境影響，留意操作上追高 🔺13:29 股東權益報酬率 ROE = 淨利/股東權益 淨利率 x 資產週轉率（營運槓桿）x 財務槓桿（資產/股東權益） 🔺18:07 自由現金流量只能看公司的流動性 🔺19:30 過去...

先前收集大家對於總經的問題，透過這集詢問財經M平方創辦人 Rachel 的想法，並探討下半年總經的走向與重點，內容如下： ( 錄音時間：2023.05.25 ) 🔺00:30 升息循環即將結束了嗎？未來該留意哪些總經指標與數據？ - 與 CPI 相比，PCE 物價指數包含房租的比重較小，較能反映真實通膨情況。 - 薪資螺旋：工資上漲會增加可支配收入，而增加對商品的需求並導致價格上漲。 🔺08:13 中小銀行陸續出現危機，若Fed在今年降息，但各行各業的...

本集邀請到財經M平方創辦人 Rachel 與我們聊聊創業過程。 財經M平方為國內最大總經投資平台，在創立之前 Rachel 於金融機構服務，曾擔任過產業、總經的分析師，是什麼契機讓他決心出來創業？為什麼建議大家都需要了解總經？ ( 錄音時間：2023.05.25 ) 內容摘要： 🔺01:24 投資機構工作經驗與趣事分享？為什麼會離開法人機構？ 🔺06:13 產業與總經分析師的角色差異？什麼樣的人適合？ 🔺08:30 為了創業做了哪些準備？創業需要哪些條...

生活因為 AI 變得更方便，也越來越多人開始透過量化分析來提升投資效率。這集我們邀請到富果創辦人 Cloud 聊聊如何利用 AI 幫助投資？又有哪些質性資料值得量化？( 錄音時間：2023.05.18 ） 內容摘要： 🔺01:05 怎麼看量化對投資的幫助？ ( AO 專案經理人 ) 🔺02:46 什麼對股票的影響最大，並值得量化分析？ - 價量分析：大盤類、指數類、期貨選擇權類 - 質性資料：財報、董監持股變化、月營收公布、公司相關的重大訊息、公司職缺...

許多人都懷抱創業的夢想，創業需要具備什麼基本功呢？本集邀請到富果創辦人Cloud，帶你了解創投的工作內容與他的創業經驗。 Cloud 曾任台灣規模第一的創投投資經理，在 2006、2014 年分別創辦三家公司，其中包含了富果，在投資與創業上都擁有豐富及專業的經驗，一起來聽聽他的分享！內容摘要： 🔺01:38 創投的工作內容？與研究員、基金經理人有什麼差異？ ( Due diligence (DD) 盡職調查 ：創投對投資標的有興趣，並想深入瞭解新創...

新手投資沒有方向，網路搜尋有上百種的付費媒體，到底要加入哪個？是否會有用？一開始投資要怎麼找尋標的？ 在訂閱投資媒體或是使用各種分析之前，先從了解自己的投資屬性開始吧！（🎙️錄音時間：2023.05.11） 內容摘要： 🔺01:10 加入付費社群媒體會有幫助嗎？ 🔺04:52 如何掌握公司最新消息？如何判斷某檔股票即將被拉抬？ 🔺07:50 新手要怎麼找到投資標的？ 1. 衡量自己的能力條件：風險承受、財富需求等等 2. 挑選適合的策略：...

價值陷阱指當股價持續下跌，而被認為投資價值越來越高的一種迷思，但其實是錯估了股票的內在價值。這種狀況常常出現在景氣反轉、股票基本面惡化時，該如何避開價值陷阱呢？ ( 🎙錄音時間：2023.05.11 ) 🔺01:12 何謂價值？怎麼看出一家公司的價值？ - CP 值為價格之下的產值有多少，換成股票就是本益比 ( 股價 / 每股盈餘 )。 - 判斷股票昂貴或便宜，以本益比來衡量。 - 本益比適用於穩定獲利的股票，沒有穩定獲利更常用淨值比。 🔺...

在投資上，運氣到底重不重要？我們會認為運氣是不想努力的人在找藉口，但運氣其實是投資應該要考量的變數，了解運氣並且適時調整心態，對投資而言，比想像中重要的多。 如果沒有認知到運氣參雜投資成敗，反而容易過度膨脹或是自卑，影響到該有的投資判斷。 ( 🎙錄音日期：2023.05.04 ) / 【股市隱者｜全方位操盤筆記】 👉訂閱 https://www.pressplay.cc/link/s/06CBCBCB 與您分享股市最全面的資訊，包含總經環境、產業分析、個股研...

同時擁有股權和債權的投資工具「可轉換公司債」是什麼？可轉債、公司債、特別股性質好像，分不清其中差別？本集讓你一次瞭解三者差異以及購買可轉債要注意的事項。 ( 🎙錄音日期：2023.05.04 ) 內容摘要： 🔺01:09 公司債、特別股、可轉債是什麼？ *公司債：公司發行的債務契約。由於公司需要資金，先向投資人預先借款，待契約到期後，再將本金與利息返還給投資人。 *可轉債：可轉換的公司債，當股價高於某個價格時，可將債券轉換成...

《富比士談通膨》這本書是由世界權威財經雜誌《富比士》總編輯史帝夫．富比士所撰寫，書中記錄了很多有關他對於總經的反思及獨特的見解。本集再次邀請孫主任與我們一起聊聊《富比士談通膨》的重點討論，內容如下： ( 🎙錄音日期：2023.04.25 ) 🔺01:01 怎麼解讀通膨這件事，他全然都是不好的事嗎？ - 從各國歷史佐證過度印鈔導致的惡果 - 通膨適當成長是有利經濟發展？ 🔺11:39 發行貨幣需要擔保品來代表其價值，但若貨幣建立在價值...

孫主任現任台灣經濟研究院景氣預測中心主任，曾經著作《孫主任的經濟筆記》，本集榮幸邀請孫主任來與我們聊聊總經相關的議題，內容如下： ( 錄音日期：2023.04.25 ) 00:44 台經院景氣預測中心和券商的總經研究團隊，分析或是關注的重點有什麼不同嗎？ 07:17 今年下半年最重要的總經重點是什麼？ - 看經濟數據要瞭解背後的趨勢 - 經濟與製造業相關；就業與服務業相關，疫情造成就業與經濟脫鉤 24:43 經濟衰退與否要看製造業的哪部分...

本益比位階是從本益比的趨勢來看現在的本益比是貴還是便宜，像透過本益比河流圖、本益比標準差，來聽聽這兩個判斷股價方式的差異？常見的本益比河流圖需要注意什麼？建議可搭配 PP 文章 一起收聽會更容易了解喔！ 🎙錄音日期：2023.04.18 內容摘要： 🔺01:42 本益比分兩種：未來12個月本益比 (NTM)、過去12個月本益比 (LTM) - 看過去本益比有什麼風險？ - 股價反應未來，應該使用預估本益比來衡量股價 🔺05:25 本益比河流圖 vs. 本...

「業務的能力是每個人都需要具備」、「難道內向的人就不能做業務？」。擁有 "業務力" 可以怎麼幫助大家在生活中解決問題與做投資？ 本集好書分享《闖出人生好業績》，榮幸邀請到書籍作者 – 陳詩慧。詩慧曾經在科技公司擔任業務員，是個從「業績掛零」到「百億訂單」的超級業務，後來出來創業後卻歷經失敗、背負債務，讓他體悟到人生的轉機就是在最痛苦絕望的時候。 錄音日期：2023.04.18 本集內容： 01:20 從科技業業務、創業到投...

在上集我們聊到駱哥精彩的投資人生、從韭菜到現在上億投資部位的歷程。本集再次邀請到駱哥，與我們討論他推薦的書籍《股市狙擊手的自白》，我們將分享書中有趣的段落與各自的想法。🎙錄音時間：2023.04.13 內容摘要： 🔺01:02 如果買的股票開始下跌，會怎麼應對？ 🔺06:27 會使用哪個技術指標作為賣出標準？ 🔺09:45「觀察趨勢比價格重要。」你認同作者的思考嗎？你會以技術面或是基本面找趨勢？ 🔺14:37 「在投資上自我膨脹，短時...

本集榮幸邀請到股市駱哥來分享精采的投資人生，駱哥在證券業打滾超過 20 年，從營業員一路做到分公司主管，歷經市場的大起大落。 他曾靠短線交易，將 50 萬滾到數千萬，但是在投資過程中並不順遂，曾經破產兩次的他，是如何走過低潮、找到自己的投資策略？從韭菜賠錢到上億投資部位的歷程？ 🎙錄音時間：2023.04.13 內容摘要： 🔺03:35 初入股市，第一桶金就賠光？ 🔺09:22 從動能轉成長期投資的契機？有什麼不同之處？ 🔺18:38 會...

現在的年輕人是不想努力還是努力了沒用？在物價快速上漲，薪資卻沒有跟上的世代，了解到現實與理想的差距後，乾脆躺平…。 換個立場想，如果我是現在的社會新鮮人會做哪些事？ 🎙錄音時間：2023.03.30 - 【股市隱者｜全方位操盤筆記】 👉訂閱 https://www.pressplay.cc/link/s/06CBCBCB 與您分享股市最全面的資訊，包含總經環境、產業分析、個股研究、操作想法等。讓正在投資的朋友，能夠享有更即時、更完整的資訊，知道當下該做的投...