גילאון וגורדון פודקאסט ההשקעות

בפרק מיוחד זה נחזור ליסודות ונתמקד במסלולי האג"ח בתוכניות החיסכון השונות - פוליסות חיסכון, קופות גמל וקרנות השתלמות. נבחן מקרוב את ביצועי המסלולים, שהיו מאכזבים לאורך תקופה ממושכת, ונעמיק בניתוח הסיבות לכך. נסקור את המגמה החדשה של תשואות גבוהות המגולמות כיום באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, תוך השוואה לתשואות ההיסטוריות ולאפיקי השקעה אחרים. הנקודה המרכזית בדיון תהיה הדילמות העומדות בפני המשקיעי...

בפרק זה נארח את ירון דייגי, מנכ"ל ושותף באינדקס גלובל, לדיון מעמיק על השקעה במוצרי מדדים חכמים דרך אפיקי חיסכון ארוכי טווח. נבחן את היתרונות של ניהול פסיבי מול אקטיבי, ונדון בחשיבות המדדים החכמים בתיקון עיוותים במדדי שוק מסורתיים. הפרק מספק תובנות על שילוב מדדים חכמים בפוליסות חיסכון, קרנות השתלמות וקופות גמל, וכן על החידושים במדדי אג"ח.

פרק זה בוחן את האופטימיות הזהירה בשווקים, על רקע העלאות הריבית בארה"ב ובאירופה ודוחות חיוביים מחברות מובילות. נדון בהתאוששות המרשימה של הבורסה הישראלית, שהכתה את מדד המניות העולמי בשבועיים האחרונים. הפרק מנתח את השלכות העלאות הריבית, המשבר בבנקים האזוריים בארה"ב, והדיונים על תקרת החוב. נבחן גם את הסיגנלים המנוגדים משוקי המניות והאג"ח ונציע תובנות לגבי השפעתם על תיקי ההשקעות.

פרק זה מתמקד בציפיות המשקיעים להעלאת הריבית הקרובה, תוך בחינת הביצועים החיוביים של השוק הישראלי לעומת השוק העולמי בשבוע האחרון. נסכם את חודש אפריל בשווקים, ננתח את עונת הדוחות בארה"ב ואת נתוני המאקרו והאינפלציה בישראל. הפרק דן בציפיות להעלאות ריבית בארה"ב ובאירופה, ומציע אסטרטגיה להתאמת תיקי ההשקעות למצב השוק הנוכחי.

פרק זה בוחן את המתח בין חלומות התקציב לבין המציאות של קיצוצים אפשריים בישראל, על רקע ביצועי החסר של השוק המקומי והקיטון בהכנסות ממיסים. נדון בהשפעת הקיפאון בשוק הנדל"ן על האינפלציה בישראל, ונשווה למגמות האינפלציה בבריטניה והצמיחה בסין. הפרק מנתח את המגמות בשוקי המניות והאג"ח העולמיים ומציע אסטרטגיות להשקעה בשוק האג"ח בתקופה זו של אי-ודאות.

פרק זה מנתח את ההתקרבות להכרעה כלכלית בישראל ובעולם. נבחן את הפער המתרחב בין הביצועים החיוביים בשווקים הגלובליים לבין המגמה השלילית בשוק הישראלי, על רקע הרפורמה המשפטית והורדת תחזית הדירוג של מודיס. הפרק דן בנתוני האינפלציה בישראל ובארה"ב, בשינויים בשוק הנדל"ן, ומסכם את ביצועי תיקי ההשקעות בחודש מרץ. נציע תובנות לגבי ההשלכות הכלכליות של התפתחויות אלו.

פרק זה מתמקד בפער בין החגיגה בשווקים העולמיים לבין המצב בישראל. נדון בעליות החדות במדדי המניות העולמיים, בעוד השוק הישראלי נותר מאחור על רקע אי-הוודאות סביב הרפורמה המשפטית. הפרק מנתח את נתוני האינפלציה בארה"ב ובאירופה, את הציפיות להחלטת הריבית של בנק ישראל, ואת השינויים בשוק האג"ח. נסכם עם ניתוח ביצועי תיקי ההשקעות בחודש מרץ ונציע תובנות להמשך.

פרק זה בוחן את המצב הפרדוקסלי בשווקים, שבו ירידות חדות במניות הבנקים לא מובילות לירידות כלליות בשוק. נדון בעליות במדדי המניות ואג"ח בארה"ב למרות המשבר הבנקאי, ובתנודות בשוק הישראלי על רקע התפתחויות בנושא הרפורמה המשפטית. הפרק מנתח את החלטת הריבית האחרונה בארה"ב, מצב הבנקים באירופה ובארה"ב, והירידה בתשואות האג"ח. נסיים בהמלצות לניהול תיק ההשקעות בתקופה מאתגרת זו.

פרק זה מנתח את השבוע הגורלי בשוקי ההון, על רקע המשבר הבנקאי העולמי והמתיחות הפוליטית בישראל. נבחן את תגובות הבנקים המרכזיים למשבר, ואת השפעתן על ביצועי המניות והאג"ח. נדון בהחלטת הריבית באירופה והציפיות להחלטה בארה"ב, וכן בנתוני האינפלציה בישראל. הפרק מתייחס גם להשלכות הרפורמה המשפטית על השוק המקומי ולירידות החדות בתשואות האג"ח.

פרק זה מתמקד באירועים הדרמטיים בשווקים הפיננסיים, 15 שנים (פחות חמישה ימים) אחרי משבר 2008. נבחן את הביצועים החיוביים של השוק הישראלי למרות המתיחות סביב הרפורמה המשפטית, לעומת הירידות החדות בשווקים העולמיים. נדון בקריסת SVB והשלכותיה, ציפיות האינפלציה בישראל, נתוני שוק העבודה בארה"ב, והירידה החדה בתשואות האג"ח. הפרק מנתח גם את ההשלכות הצפויות של החלטת הריבית הקרובה באירופה.

פרק זה בוחן את חיפוש הכיוון של המשקיעים בשווקים העולמיים והמקומיים. נדון בביצועים החיוביים של מדדי המניות העולמיים לעומת הירידות בשוק הישראלי, על רקע המשך הדיונים סביב הרפורמה המשפטית. הפרק מנתח את העליות המתמשכות בתשואות האג"ח, התמודדות עם האינפלציה המתמשכת, וסימני ההתאוששות בכלכלה העולמית. נתייחס גם לסיכונים בשוק הנדל"ן הישראלי ונשווה בין ההשקעה באג"ח למניות בתקופה הנוכחית.

פרק זה מתמקד בהזדמנויות ההשקעה הנוצרות בשוק בעל סיכון נמוך יחסית, על רקע המשבר המתמשך סביב הרפורמה המשפטית בישראל והתנודות בשווקים הגלובליים. נדון בהחלשות השקל למרות העלאת הריבית של בנק ישראל, ובהשפעת נתוני המאקרו החיוביים על שוקי המניות והאג"ח. הפרק מנתח את ההזדמנויות באיגרות חוב בארץ ובעולם, תוך התייחסות לסיכונים בשוק הנדל"ן הישראלי ומציע דגשים לניהול תיקי השקעות בסביבה הכלכלית הנוכחית.

פרק זה מתמקד בחזרתן של איגרות החוב למרכז תשומת הלב של המשקיעים, על רקע עליית התשואות בעולם ובישראל. נדון בהשפעות המתמשכות של הרפורמה המשפטית על השוק הישראלי, כולל היחלשות השקל. הפרק מנתח את נתוני האינפלציה והצמיחה המפתיעים בישראל ובארה"ב, ובוחן את השינויים בציפיות לריבית העתידית. נתייחס גם להשלכות החלפת הנגיד ביפן על שוקי ההון העולמיים ונציע דגשים לניהול תיקי השקעות בסביבה הכלכלית הנוכחית.

פרק זה מתמקד בביצועי החסר של השוק הישראלי ביחס לשווקים הגלובליים, ומציע פתרון בדמות תיק השקעות חו"ל כ"תעודת ביטוח". נדון בירידות החדות במדד ת"א 125, התחזקות הדולר מול השקל, ועליות התשואות באג"ח. הפרק מציג אסטרטגיה לבניית תיק השקעות בינלאומי יעיל, תוך התייחסות להשלכות האפשריות של הרפורמה המשפטית בישראל. כמו כן, נבחן את עליית מחירי הנפט והציפיות להעלאות ריבית נוספות.

פרק זה בוחן את המומנטום החיובי בשווקי המניות העולמיים, למרות המשך העלאות הריבית והדוחות המעורבים של חברות הטכנולוגיה הגדולות. נדון בתגובת השוק להחלטת הריבית בארה"ב, נתוני שוק העבודה המפתיעים, והעלאות הריבית באירופה ובבריטניה. הפרק מתייחס גם למצב הייחודי בישראל, כולל העליות בבורסה המקומית על רקע המתיחות הפוליטית, ובוחן את השפעת דוח ג'יי.פי.מורגן על פרמיית הסיכון של ישראל.

פרק זה בוחן את המגמות המנוגדות בשווקים העולמיים והמקומיים, ושואל האם הראלי הנוכחי מסמן התאוששות אמיתית או רק התלהבות זמנית. נדון בהשפעת המצב הפוליטי והביטחוני על הבורסה הישראלית, לעומת העליות המרשימות בשווקים הגלובליים. הפרק מנתח את הציפיות להחלטות ריבית קרובות בארה"ב ואירופה, ובוחן את הנרטיב החדש המניע את המשקיעים מתחילת השנה, תוך התייחסות לעונת הדוחות הנוכחית ולנתוני המאקרו האחרונים.

פרק זה בוחן את התופעה המעניינת של "מיתון חיובי" בשווקים הפיננסיים. נדון בפער בין הנתונים המאקרו-כלכליים המצביעים על מיתון בארה"ב לבין הביצועים החיוביים של שוקי המניות. הפרק מנתח את הסימנים לחולשה בשוק העבודה הישראלי, ירידת מחירי הנדל"ן בישראל, והמשך עליית האינפלציה באירופה. נבחן גם את הפער בין גישת המשקיעים לזו של הבנקים המרכזיים, ואת השפעת עונת הדוחות על שוק המניות.

פרק זה בוחן את הפתיחה החזקה של שנת 2023 בשווקים הפיננסיים, ושואל האם המשבר אכן מאחורינו. נדון בעליות המרשימות במדדי המניות והאג"ח ברחבי העולם, בהתמתנות האינפלציה בארה"ב, ובהשפעת פתיחת הכלכלה הסינית. הפרק מתייחס גם למצב בישראל, כולל התוכנית הכלכלית החדשה של הממשלה ונתוני האינפלציה העדכניים, תוך בחינת השאלה האם הגענו לסוף מחזור העלאות הריבית.

פרק זה בוחן את הסימנים המרמזים על אפשרות של "נחיתה רכה" בכלכלה העולמית. נדון בהעלאת הריבית של בנק ישראל ל-3.75%, בנתונים הכלכליים המעורבים מארה"ב המצביעים על מיתון ללא פגיעה בשוק העבודה, ובפתיחתה המחודשת של הכלכלה הסינית. הפרק מנתח את התגובה החיובית של השווקים לאירועים אלה ובוחן את השלכותיהם על תיקי ההשקעות.

פרק זה מסכם את שנת 2022 המאתגרת בשווקים הפיננסיים ומציע מבט קדימה לשנת 2023. נדון בהשפעות האינפלציה והעלאות הריבית על שוקי המניות והאג"ח, ובהעלאת הריבית האחרונה של בנק ישראל. הפרק מנתח את השינויים בעקום התשואות ומציע תובנות לבניית תיק השקעות מאוזן לקראת האתגרים הצפויים בשנה הקרובה.

פרק זה מסכם את שנת 2022 ובוחן את הסיבות להיעדר ה"סנטה קלאוס ראלי" המסורתי. נדון בשינוי המוניטרי המפתיע ביפן והשלכותיו הגלובליות, וכן בפער המתרחב בין ציפיות השוק לכוונות הפד. הפרק מנתח סימני חולשה בכלכלה הישראלית ועליית מחירי החשמל, תוך הצעת תובנות לגבי השפעתם על תיקי השקעות במגוון אפיקים.

פרק זה בוחן את התגובה המפתיעה של השווקים להחלטות הבנקים המרכזיים, המרמזת על אובדן אמון בין המשקיעים לקובעי המדיניות. נדון בהאטת האינפלציה בארה"ב, החלטות הריבית הדרמטיות בארה"ב ואירופה, ועליית האינפלציה בישראל ל-5.3%. הפרק מנתח את השלכות אירועים אלה על שוקי המניות והאג"ח ומציע תובנות לגבי ניהול תיקי השקעות בסביבה כלכלית מורכבת זו.

פרק זה מתמקד בשבוע הקריטי לפני סיכום שנת 2022, עם פרסום נתוני מאקרו חשובים בארה"ב, אירופה, סין וישראל. נדון בציפיות לנתוני האינפלציה, החלטות ריבית של בנקים מרכזיים, והשפעתם על השווקים. הפרק מנתח את המגמות האחרונות בשווקי המניות והאג"ח, ומציע תובנות לגבי השלכותיהן על תיקי ההשקעות.

פרק זה בוחן את הראלי האחרון בשווקים ושואל האם התגובה החיובית מוקדמת מדי. נדון בנתוני האינפלציה החיוביים בארה"ב, השלכות העלאת הריבית האחרונה, ותוצאות בחירות האמצע. נתייחס להשפעות המתמשכות של קריסת FTX על שוק הקריפטו. כמו כן, ננתח את המגמות הכלכליות העולמיות והמקומיות, כולל ההשלכות הצפויות של תוצאות הבחירות בישראל על המשק והמשקיעים.

פרק זה בוחן את השאלה המרכזית: האם שוק ההון מתמחר כראוי את הסיכון למיתון? נדון בנתוני האינפלציה העדכניים בארה"ב, השלכות העלאות הריבית האחרונות, ותוצאות בחירות האמצע. נתייחס גם לקריסת בורסת הקריפטו FTX והשפעתה על השוק הפיננסי הרחב. לבסוף, ננתח את המגמות הכלכליות הגלובליות והמקומיות, כולל השלכות הבחירות בישראל על המשק.