ดร.จิติพล Podcast

รายงานจาก Deutsche Bank Research เดือนมีนาคม 2568 นี้  ตรวจสอบตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ อย่างละเอียด  โดยให้ความสำคัญกับ  ผู้ถือครองหลักทรัพย์ต่างๆ  เช่น ตั๋วเงินคลัง, หุ้นกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากหน่วยงานรัฐบาล (GSE MBS), หุ้นกู้ภาคเอกชนและต่างประเทศ, และตราสารหนี้เทศบาล รายงานนี้ยัง  วิเคราะห์บทบาทของธนาคารกลางต่างประเทศ  และ  ความต้องการในการประมูลหลักทรัพย์  พร้อมทั้งให้  ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ...

การวิเคราะห์ร่างกฎหมาย "One Big Beautiful Bill" (OBBB) ปี 2025 ร่าง OBBB เปรียบเสมือนนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจการคลังครั้งใหญ่ท่ามกลางภาวะที่สหรัฐมีหนี้สูงอยู่แล้ว ผลลัพธ์คือ  ระยะสั้น  เศรษฐกิจได้แรงส่งเพิ่ม (เลี่ยงการขึ้นภาษี, เพิ่มใช้จ่าย) น่าจะหนุนการเติบโตและกำไรธุรกิจ – ตลาดหุ้นโดยรวมตอบรับเชิงบวกหรือเป็นกลาง (ไม่มี panic ขาย) เพราะเห็นโอกาสทำกำไรเพิ่มและการหลีกเลี่ยงภาวะ fiscal cliff...

แหล่งข้อมูลทั้งสองนี้จาก Goldman Sachs  หารือถึงความเสี่ยงทางการคลังและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แหล่งแรกเน้นย้ำว่าความยั่งยืนทางการคลังได้กลายเป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนในหลายประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐฯ, สหราชอาณาจักร และญี่ปุ่น โดยระบุว่า  การออกพันธบัตรสุทธิของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมักจะเป็นผลดีต่อเงินดอลลาร์  เนื่องจากความต้องการซื้อพันธบัตรของสหรัฐฯ จากต่างประเทศมีโครงสร้างที่แข็งแก...

บทสัมภาษณ์ทางโทรทัศน์กับ  Marko Kolanovic อดีตหัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ J.P. Morgan  ให้ภาพรวมเกี่ยวกับความกังวลของเขาเกี่ยวกับ  การปรับฐานของตลาดหุ้น  ในปัจจุบัน เขาเชื่อว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงที่เปราะบาง เนื่องจาก  ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล  ท่ามกลาง  สัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจ  และ  ความตึงเครียดจากสงครามการค้าที่ยังไม่คลี่คลาย Kolanovic ยังเน้นย้ำถึง  ความแตกต่างระหว่างตลาดหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธ...

เอกสารนี้ให้ภาพรวมของ  ตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ของจีน  โดยเน้นที่แนวโน้มในระยะยาวและข้อกังวลในระยะสั้น รายงานฉบับนี้กล่าวถึง  แรงกดดันด้านราคา  ที่เกิดจากการประกาศส่วนลดของ BYD โดยชี้ให้เห็นว่าส่วนลดที่แท้จริงมีน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก แม้จะมีการแข่งขันด้านราคา  อุตสาหกรรม EV ของจีนยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง  โดยมีอัตราการเข้าถึงตลาดในประเทศที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และมีผู้ผลิตจีนครองส่วนแบ่งตลาด EV...

บทความนี้กล่าวถึงการเพิ่ม  ทองคำ  และ  น้ำมัน  ในพอร์ตโฟลิโอระยะยาว (มากกว่า 5 ปี) เพื่อป้องกันความเสี่ยง บทความแนะนำว่าการลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้ช่วยลดความเสี่ยงหรือความเสียหายในกรณีที่หุ้นและพันธบัตรมีผลตอบแทนติดลบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์เงินเฟ้อที่เกิดจากการสูญเสียความน่าเชื่อถือของสถาบันในสหรัฐฯ หรือจากปัญหาด้านอุปทานน้ำมัน ผู้เขียนบทความเสนอให้  เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในทองคำ  มากกว่าปกติเ...

แหล่งข่าวนี้คือบันทึกการเดินทางและรายงานวิเคราะห์จาก Citi Research เกี่ยวกับเศรษฐกิจและกลยุทธ์ของประเทศไทย  รายงานเน้นย้ำมุมมองด้านเศรษฐกิจ กลยุทธ์ นโยบายการเงินและนโยบายการคลัง  โดยได้มาจากการประชุมกับหน่วยงานต่างๆ เช่น ธนาคารแห่งประเทศไทย กระทรวงการคลัง และธนาคารโลก  กล่าวถึงแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะผลกระทบจากการส่งออกที่เร่งตัวขึ้นและข้อควรระวังในการบริโภคภาคเอกชน  นอกจากนี้ ยัง วิเค...

รายงานวิจัยนี้จาก Citi Research ให้ภาพรวมของ  มุมมองการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลก ณ เดือนพฤษภาคม 2568  โดยเน้นที่การเปลี่ยนแปลงของความกลัวในตลาดจากการ  เกรงกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย  ไปสู่การ  เกรงกลัวผลตอบแทนระยะยาว รายงานนี้ระบุว่าการให้ความสำคัญจากเรื่องภาษีเปลี่ยนไปสู่เรื่องนโยบายการคลัง ซึ่งอาจส่งผลต่อการปรับขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตร รายงานนำเสนอ  มุมมองการลงทุน  ในหลากหลายสินทรัพย์ เช่น  หุ้น  (คงน้ำห...

แหล่งข่าวต่างๆ  วิเคราะห์สถานการณ์ตลาดการเงินโลก  โดยมุ่งเน้นที่  แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ  โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงาน  การจ้างงานและผลกระทบจากนโยบายอัตราภาษี  นอกจากนี้ ยังมีการกล่าวถึง  แนวโน้มตลาดในยุโรปและเอเชีย  รวมถึงผลกระทบจาก  สงครามการค้าและการดำเนินงานของธนาคารกลาง  โดยรวมแล้ว แหล่งข้อมูลให้ภาพรวมของ  ความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุน  ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมือง

รายงานวิจัยจาก HSBC Global Research นี้  วิเคราะห์ความท้าทายทางเศรษฐกิจในปัจจุบันของจีน  โดยเปรียบเทียบกับ  ประสบการณ์ของญี่ปุ่นในช่วง "ทศวรรษที่สูญหาย" (Lost Decades)  ซึ่งเกิดจาก  การผ่อนคลายนโยบายการเงินและการคลังที่ไม่เพียงพอ  และ  การขาดการปฏิรูปโครงสร้างที่เร่งด่วน  รายงานชี้ให้เห็น  ความคล้ายคลึง  เช่น ความขัดแย้งทางการค้ากับสหรัฐฯ ปัญหาวิกฤตภาคอสังหาริมทรัพย์ และหนี้สินที่เพิ่มสู...

แหล่งข่าวนี้จาก  Standard Chartered Bank  มีการวิเคราะห์ความเชื่อมโยงระหว่าง  การขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลสหรัฐฯ  กับ  หนี้ภายนอกที่เพิ่มขึ้น  โดยระบุว่า  การลดลงของการออมภายในประเทศ  และ  การขาดดุลงบประมาณ  ทำให้สหรัฐฯ ต้องพึ่งพา  การออมจากต่างชาติ  มากขึ้น ซึ่งส่งผลให้  หนี้ภายนอกสูงขึ้น  และ  ดุลบัญชีเดินสะพัดขาดดุลกว้างขึ้น  แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของหนี้จะไม่ใช่ปัญหาเสมอไป  ตราบใดที่สินทรัพย์สหรัฐฯ...

UBS วิเคราะห์แนวโน้มการคลังของสหรัฐฯ และความพยายามที่จะควบคุมอัตราผลตอบแทนพันธบัตร โดยเน้นย้ำว่า การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะยังคงสูง ในอนาคตอันใกล้ และรัฐบาลอาจจำเป็นต้องใช้วิธีการที่เรียกว่า  การกดดันทางการเงิน (financial repression)  ซึ่งเป็นการดำเนินการโดยตรงหรือโดยอ้อมเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเพื่อช่วยในการบริหารจัดการหนี้จำนวนมาก รายงานนี้ยังกล่าวถึงความท้าทายที่เกี่ยวข้องก...

BofA – The Flow Show  (29 พ.ค. 2025)  Big Move is Coming: ตลาดพร้อมระเบิดทั้งขาขึ้นหรือขาลง จับตา 3B: Brokers, Banks, Bitcoin... เบรกไหนนำทาง Dollar’s Peak, Gold’s Glory: ดอลลาร์อ่อน = ทองคำขึ้น = โลกเปลี่ยน ภาษีสูงสุดของสหรัฐฯ = จุดเริ่มเกมค่าเงินอ่อน Barbell Strategy 2025: Mag7 vs Global Value ขาลุยคือ Mag 7 / ขาล็อกกำไรคือหุ้นโลกแบบ Value กระแสเงินบอกอะไร? หุ้นไหลออก | ทองคำ–คริปโตไหลเข้า | ญี่...

แหล่งข้อมูลเหล่านี้ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับ  ผลกระทบทางการเงิน  ที่อาจเกิดขึ้นจาก  มาตรการภาษีตอบโต้  ของสหรัฐฯ ต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ โดยเน้นย้ำถึง  ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น  สำหรับการย้ายฐานการผลิตมายังสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายในการสร้างโรงงานใหม่และการจัดหาเครื่องมือเครื่องจักร นอกจากนี้ ยังกล่าวถึงศักยภาพในการ  เพิ่มราคารถยนต์  สำหรับผู้บริโภค และระบุว่าผู้ผลิตรถยนต์บางราย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง  ผู...

เอกสารชุดนี้เป็น  บทวิเคราะห์ทางการเงิน  ของ Bloomberg Intelligence ที่ประเมิน  ผลประกอบการและแนวโน้มในอนาคต  ของ Nvidia โดยเน้นที่ความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับ  Blackwell และ GB300  ซึ่งเป็นเทคโนโลยีหลักสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI รายงานกล่าวถึงผลกระทบของการตัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้องกับ  H20  และข้อจำกัดในการจัดส่งไปยังประเทศจีน แต่ชี้ว่า  การเติบโตหลัก  ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ยังวิเคราะห์  อัตร...

แหล่งข้อมูลนี้เป็นบทความจาก J.P. Morgan ในหัวข้อ  "Comfortably Uncomfortable"  สำหรับการคาดการณ์กลางปี 2025 โดยมุ่งเน้นการให้คำตอบสำหรับคำถามสำคัญ 5 ข้อเพื่อช่วยให้นักลงทุนปลดล็อกโอกาสท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด บทความชี้ให้เห็นถึง  ความผันผวนในปัจจุบัน  ที่เกิดขึ้นจากปัจจัยต่างๆ เช่น  นโยบายภาษีที่คาดเดาได้ยาก  การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ และการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยนำเสนอแนวคิด...

แหล่งข้อมูลเหล่านี้สำรวจ ผลกระทบจากการนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) และระบบอัตโนมัติมาใช้ในธุรกิจ  โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผลกระทบรอง ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่ ประสิทธิภาพการทำงานที่เพิ่มขึ้น ภายในองค์กร นอกจากนี้ยังวิเคราะห์ว่า ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ ที่เกิดขึ้นจากการลดต้นทุนแรงงานผ่านระบบอัตโนมัติจะถูกแบ่งปันอย่างไรระหว่าง ลูกค้า ผู้ถือหุ้น และพนักงาน  พร้อมกับพิจารณาว่า ตำแหน่งงานใดบ้างที่มีความเสี่ยงสูงที...

รายงานจาก  Goldman Sachs  ฉบับนี้  วิเคราะห์ความเสี่ยง  สำหรับตลาดหุ้น โดยเฉพาะความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับตัวลงอีกครั้งหลังจากที่เคยฟื้นตัวขึ้นมาบ้างแล้ว การประเมินนี้พิจารณาจากปัจจัยหลายอย่าง รวมถึง  มูลค่าปัจจุบันของหุ้น สภาพเศรษฐกิจโดยรวม  และ  สภาวะความเชื่อมั่นและความเสี่ยงของตลาด  นอกจากนี้ ยังได้ประเมินถึง  โอกาสที่จะเกิดการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรง  ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่สมดุลสำหรับตลาดหุ้น และเ...

แหล่งข่าวสำรวจ สถานะความพร้อมของรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ทั่วโลกในปี 2025  โดยคาดว่ายอดขาย EV จะเพิ่มขึ้นสองเท่าภายในปี 2030 นำโดยจีน ยุโรป และอเมริกาเหนือ รายงานประเมินความพร้อมของตลาดต่างๆ โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น  สภาพเศรษฐกิจ นโยบายรัฐบาล การแข่งขันในตลาด โครงสร้างพื้นฐานการชาร์จแร่ธาตุสำคัญ และการผลิตแบตเตอรี่ แม้จีน สหรัฐอเมริกา และออสเตรเลีย จะเป็นผู้นำในการเปลี่ยนผ่านสู่ EV แต่ก็ยังมีความท้าท...

งานวิเคราะห์ของ Goldman Sachs นี้กล่าวถึงประเด็นสำคัญของ  ประชากรโลกที่มีอายุยืนยาวขึ้นและอัตราการเกิดลดลง  ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เด่นชัดในประเทศพัฒนาแล้วแต่ก็พบในประเทศกำลังพัฒนาเช่นกัน  การเปลี่ยนแปลงนี้มักถูกมองว่าเป็น “ระเบิดเวลาประชากร”  เนื่องจากสัดส่วนของประชากรวัยทำงาน (15-64 ปี) ลดลง  อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์นี้เน้นย้ำว่าการมีอายุยืนยาวขึ้นเป็นสิ่งที่ดี  และชี้ให้เห็นว่า  ผู้คนไม่เพียงแต่...

รายงานจาก Goldman Sachs วิเคราะห์ถึง  การแข็งค่าของเงินหยวน (Rmb)  ซึ่งแตกต่างจากสถานการณ์ในช่วงสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีนครั้งก่อนที่ค่าเงินอ่อนลงอย่างมาก ปัจจัยที่สนับสนุนความแข็งแกร่งของเงินหยวนในปัจจุบัน ได้แก่  การบริหารจัดการอัตราแลกเปลี่ยนโดยธนาคารประชาชนจีน (PBoC), การปรับปรุงศักยภาพการแข่งขันของภาคการส่งออกจีน, การที่ค่าเงินหยวนอาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป, และการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยท...

พูดคุยกันถึงเรื่อง Stablecoins โดยอ้างอิงข้อมูลจากแหล่งที่มาที่คุณได้ให้ไว้ ซึ่งแหล่งข้อมูลเหล่านี้ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะและแนวโน้มของ Stablecoins ในปี 2025

Biden's Build Back Better spending + Trump's Big Beautiful Bill taxation do not a AAA-rating make เอกสารนี้จาก  BofA Global Investment Strategy  นำเสนอภาพรวมของตลาดการเงินทั่วโลก ณ วันที่ 22 พฤษภาคม 2025 โดยมีประเด็นสำคัญที่น่าสนใจได้แก่  ผลตอบแทนที่ติดลบอย่างมากของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี  ซึ่งเปรียบเทียบได้กับผลตอบแทนของหุ้นในปี 2009 และสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2018 รายงานยังระบุถึงแนวโน้...

แหล่งข่าวนี้คือรายงานของ  Goldman Sachs  ที่ให้ภาพรวมการซื้อขายสกุลเงินทั่วโลก ณ วันที่ 23 พฤษภาคม 2025 โดยวิเคราะห์แนวโน้มและปัจจัยขับเคลื่อนสำหรับ  USD, CNY, JPY, KRW, RON และ TRY  รายงานระบุว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ได้แสดงปฏิกิริยาที่ชัดเจนต่อการเปลี่ยนแปลงด้านการคลัง และคาดว่าจะอ่อนค่าลงในระยะสั้น ขณะที่เงินหยวนแข็งค่าขึ้นอย่างน่าสังเกต โดยได้รับการสนับสนุนจากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าแล...

แหล่งข่าวจาก YouTube นี้ให้ภาพรวมเกี่ยวกับ  การเจรจาการค้าของทรัมป์กับจีนและผลกระทบต่อตำแหน่งในการเจรจาในอนาคต  ผู้บรรยายมองว่า  การที่ทรัมป์ยินยอมในรอบที่สองเป็นการเปิดโอกาสให้จีนได้รับประโยชน์มากกว่าประเทศอื่น  โดยชี้ให้เห็นถึงข้อตกลงที่อนุญาตให้จีนยังคงภาษีตอบโต้การนำเข้าของสหรัฐฯ ขณะที่ประเทศอื่นไม่ได้ ผู้บรรยายยังเชื่อมโยง  การตัดสินใจของทรัมป์กับความพยายามที่จะหลีกเลี่ยงการเผชิญหน้าพร้อมกันก...