談股論金

2026年IFRS 17正式上路，壽險投資邏輯全面翻轉。本集解析為何選股從賺差價走向領股息，評價重心轉向淨值與CSM，並拆解壽險資金看好的AI用電、高現金流與大型權值股新方向。 【單集重點】 1. 淨值成長比ＥＰＳ更重要 2. 看好ＡＩ用電需求 3. 高現金流量列布局重點 -- Hosting provided by SoundOn

本集聚焦 AI 基礎建設全面升溫：Nvidia、AMD、博通機櫃與高速互連同步放量，推升 HBM、先進封裝、800G 光模組與儲存需求，並引爆電力與核能議題。2026 年哪些產業將率先缺貨、受惠？一次為你拆解。 【單集重點】 1. 高速互連需求大 2. ＥＭＬ雷射供應是瓶頸 3. 未來缺電壓力大 -- Hosting provided by SoundOn

台積電二奈米即將量產，象徵半導體正式邁入 GAA 新世代。本集深入解析二奈米如何重塑 AI、HPC 與資料中心競局，並拆解先進製程、設備與供應鏈全面升級，為何成為台積電下一波成長引擎。 【單集重點】 1. ＧＡＡ架構帶來技術跨越 2. 全球最大二奈米產能基地 3. 四大設備巨頭掌握關鍵技術 -- Hosting provided by SoundOn

AI、雲端與 5G 正在改寫全球高速傳輸版圖。亞馬遜 AWS 宣布下一代 Trainium4 將整合 Nvidia NVLink Fusion，牽動矽光子、CPO 與資料中心互連技術的大升級；Nvidia、Marvell、Astera Labs、Credo 等大廠也全面加碼光通訊。這一集帶你掌握光通訊產業的成長動能、關鍵技術與供應鏈新機會。 【單集重點】 1. 光通訊年複合成長率八．六％ 2. Credo光學和高速連結布局深 3. 中際旭創境外營收比重高 -- Hosting provided by SoundOn

Google 靠 Gemini 3 強勢翻身！搜尋變更強、雲端成長速度全場最快，TPU 自研晶片也衝出新里程碑。Alphabet 股價連創新高，被市場重新視為 AI 時代最被低估的巨頭。 【單集重點】 1. 搜尋引擎變得更強 2. Alphabet淨利最高 3. 谷歌雲端平台成長性被看好 4. ＴＰＵ讓ASIC更強大 -- Hosting provided by SoundOn

Nvidia 再度端出超預期財報，Blackwell 銷售火爆、資料中心連續爆量，淨利更逼近 Alphabet！AI 泡沫疑慮被黃仁勳親自破除，五大雲端大買 GPU、中東主權 AI 也開綠燈。AI 王者的下一步，帶你深入解析。 【單集重點】 1. ＡＩ進入良性循環 2. 雲端ＣＰＵ都賣光 3. 輝達淨利直逼Alphabet -- Hosting provided by SoundOn

AI 熱潮推升台股獲利創高、CSP 大舉砸錢蓋機櫃，鴻海、廣達、緯創、神達怎麼卡位 AI 伺服器商機？這一集帶你聽懂關鍵數據與後續風險布局。 【單集重點】 1. ＣＳＰ廠上修資本支出 2. 鴻海前三季賺一個股本 3. 廣達毛利率下跌問題待解 4. 緯創、神達業績表現佳 -- Hosting provided by SoundOn

AI 需求爆發，引爆晶片、封裝、PCB、散熱、記憶體的全面漲價潮。本集帶你掌握誰真正握有定價權、哪些供應商受益最大，一次看懂 AI 供應鏈價值重估的核心邏輯。 【單集重點】 1. ＡＩ驅動產業鏈重組 2. 產能滿載　台積電掌握定價權 3. 兩廠商站穩核心供應鏈 -- Hosting provided by SoundOn

AI浪潮正改變半導體生態，從晶圓製造到設備股全面受惠。弘塑、漢唐、京鼎獲利三級跳，誰能成為AI時代的下一個千金股？ 【單集重點】 1. ＡＩ效應推升資本支出成長 2. 歐美半導體在地化政策 3. 科林研發、科磊股價創新高 4. 台積電供應鏈在地化奏效 -- Hosting provided by SoundOn

中國禁止安世半導體出口，引爆歐洲車用晶片供應鏈危機。成熟製程受衝擊，台灣功率元件及晶圓代工廠迎來急單效應，全球車用半導體再掀缺貨潮，地緣政治下的新「紅色警報」全面啟動。 【單集重點】 1. 身處地緣政治風險中 2. 歐洲車用半導體供應鏈樞紐 3. 受惠廠商出列 -- Hosting provided by SoundOn

AI 帶動資料中心能耗爆發，OCP 高峰會聚焦電力與標準化挑戰。輝達推動 800V 架構，開啟「雲端到電網」新時代，電源供應商台達電、光寶科成最大受益者。 【單集重點】 1.資料中心積極尋找電力解方 2.八○○ＶＤＣ支援ＭＷ級機櫃 3.未來五年複合成長率達三成 4.電源供應商寡占商機 -- Hosting provided by SoundOn

台灣被動元件龍頭國巨成功收購日本芝浦電子，擊退日商美蓓亞三美，攻入日本製造業禁區。從基美、賀利氏到芝浦，國巨以併購為槓桿，布局被動、感測與主動元件，打造完整電源供應鏈，轉型為AI與電動車時代的全球整合型電子巨頭。 【單集重點】 1. 幾經周折成功拿下芝浦股權 2. 以併購為槓桿 打通全球版圖 3. 從被動到主動　成整合型供應商 -- Hosting provided by SoundOn

AI浪潮正重塑全球算力版圖！黃仁勳指出，AI需求正以「指數等級」爆發，Nvidia也不再只是晶片製造商，而是打造「AI工廠」的超級供應商──從GPU、CPU、NVLink到CUDA軟體平台，全面升級全球資料中心。本集帶你看黃仁勳的AI戰略：從晶片到雲端，Nvidia如何築起無人能追的護城河。 【單集重點】 1.算力升級無極限 2.讓ＡＩ工廠更賺錢才是重點 3.提供服務乃資料中心等級 4.中國在ＡＩ落後差距不大 -- Hosting provided by SoundOn

台灣二○二六年國防預算突破九四九五億元，創歷史新高，更規劃一兆元「不對稱作戰特別條例」，七年內強化無人機、戰機與海空戰力。全球軍工大廠積極與台灣合作，無人機與晶片技術成焦點，從偵察、攻擊到 AI 智慧應用，市場規模持續擴大。軍工股近期因標案與利多題材大漲，但真正的贏家仍待標案揭曉。本集帶你解析國防預算、無人機發展與台灣在全球軍工產業的新角色。 【單集重點】 1. 史上最高國防預算 2.美商積極與台灣合作 3.第一...

本集Podcast將帶你走進AI算力時代的心臟──從輝達最新Rubin晶片到資料中心的電力革命！當單櫃功率從120kW飆升至600kW，高壓直流（HVDC）成為資料中心的新核心。台達電、光寶科等台灣廠商正站上風口，提供高效能電源與液冷解決方案，不僅推升營收，更改寫獲利結構。AI黃金年代，誰能把握這波電力與算力的雙重浪潮？答案就在這集節目裡。 【單集重點】 1. ＡＩ算力與架構全面升級 2. HVDC成為資料中心新核心 3. 台達電、光寶科站上風...

8月出口達584.9億美元創史上新高，對美出口前8月大增逾五成，「美超中」成定局、全年對美出超上看千億美元。美系雲端巨頭上修AI資本支出、Fed降息預期升溫，金融與科技迎順風。本集聚焦台達電、光寶科、台積電與線纜族群的受惠鏈：誰會成為下一波最大贏家？ 【單集重點】 1. 八月出口上演大驚奇 2. 降息可望激勵金融、科技股 3. ＡＩ鏈比價向上推升 4. 線纜族群受益台電釋單 -- Hosting provided by SoundOn

中國Ａ股今年強勢反彈，市值已達台股五倍，融資餘額更創十年新高，AI晶片與PCB成為資金追逐焦點。相較之下，台股市值僅2.56兆美元，但Ｔ＋Ａ概念股正崛起──從鼎炫KY、臻鼎KY到楠梓電，因子公司在Ａ股大放異彩而受惠。本集帶你解析兩岸資本市場差距擴大的背後意涵，以及台股投資人如何掌握這波結構性機會。 【單集重點】 1. 快錢湧入陸股 發揮槓桿作用 2. 上緯投控沾上機器人題材 3. 定穎投控持有超穎獲挹注 -- Hosting provided by...

Nvidia財報優於預期，卻因資料中心成長趨緩、AI泡沫疑慮與高本益比壓力，股價應聲下跌。短線震盪之際，黃仁勳拋出未來三年藍圖，從Blackwell到Rubin、Feynman，企圖將Nvidia推向AI基建霸主。這究竟是邁向無人能敵的新紀元，還是暗藏風險的高點？答案，可能決定全球股市的下一場巨震。 【單集重點】 1. Blackwell出貨提高毛利率 2. 新架構藍圖顯現企圖心 3. 多個資料中心光學互聯 -- Hosting provided by SoundOn

台積電二奈米洩密案震撼半導體圈，Rapidus暗中追趕、全球產能大戰開打！ 從九名員工涉案，到日本巨資力挺對手、科技巨頭搶單、AI新平台搶量產，本集揭開台積電的全球競爭壓力與供應鏈動能，看懂先進製程如何牽動產業升級與股價評價。 【單集重點】 1.二奈米成兵家必爭之地 2.科技巨頭搶台積電產能 3.創意迎接成長期 -- Hosting provided by SoundOn

生成式 AI 與 5G 帶動高速傳輸需求，CPO 技術整合光電元件，成為新世代網通晶片關鍵。華為超節點震撼登場，Broadcom、輝達與台積電積極布局，矽光子市場高速擴張，台灣完整供應鏈將迎來新契機。 【單集重點】 1. 華為重磅產品登場 2. 博通、輝達扮演產業領頭羊 3. ＣＰＯ交換器亮相 -- Hosting provided by SoundOn

台灣承擔20%加原關稅，卻在AI、千元俱樂部、軍工與傳產補漲推動下逆勢創高，輝達降規晶片可望銷中，利多點燃市場熱度。 【單集重點】 1. 輝達降規晶片可望輸中 2. 台股補漲後來居上 3. 千元俱樂部成員大增 4. 台塑四寶也甦醒了 -- Hosting provided by SoundOn

年初全市場都還在擔心ＡＩ是否會成為曇花一現、或是看得到卻吃不到的產業，但經過上半年的產業變化，從企業端到消費者使用ＡＩ作為工作上或生活上輔佐工具越來越普遍，強化ＣＳＰ業者持續加碼ＡＩ的硬體投資。 【單集重點】 1. ＡＩ提高微軟毛利率 2. 谷歌廣告收入攀升 3. 甲骨文砸錢投資ＡＩ -- Hosting provided by SoundOn

人形機器人正從科幻走向現實，從展場噱頭進化為能搬貨、對話、組裝的實用角色，中美正加速布局，從概念炒作邁向落地應用，產業進入關鍵拐點。 【單集重點】 1. 市場規模上看五兆美元 2. 美中霸權新戰場 3. 新代工具機控制器全球第五 -- Hosting provided by SoundOn

開盲盒的樂趣主要來自於拆盒時未知的驚喜，以及之後交換與收集的滿足，然而對等關稅的盲盒基本上應該只有驚嚇，至八月一日的二度展延期限已剩不到一週，政治面的貿易談判依舊如火如荼。 【單集重點】 1. 日本對等關稅降至十五％ 2. 台積電不畏台幣升值衝擊 3. 被動元件績優股醞釀攻勢 -- Hosting provided by SoundOn

台積電（2330）第二季在ＡＩ需求續旺，加上客戶提前拉貨下，營收表現不俗，不過面對美國對台灣的關稅遲遲未公布，市場資金也稍稍縮手，加上一向作為台股風向球的台積電法說會十七日登場，將作為台股第三季乃至於下半年多空方向的前瞻指引。 【本集重點】 1.法人圈持續看好台積電 2.護國神山全球擴廠火力全開 3.設備類股吸引資金青睞 -- Hosting provided by SoundOn