Morning Call Banrisul Afinidade

Ao longo desta semana, a agenda doméstica deverá ter como destaque o comportamento da inflação a partir de vários indicadores relevantes, sendo o mais relevante o IPCA de setembro. Já no exterior, o foco do mercado e dos investidores deve ser a divulgação da ata do mais recente encontro de política monetária do Fed.

Vamos aos destaques desta manhã. No exterior, as taxas dos títulos públicos americanos de 10 anos operam em alta firme, dando sequência ao movimento observado na última sexta-feira. Na agenda de indicadores no Brasil teremos pouco movimento e o mercado deve observar os dados da balança comercial de setembro e a fala de Gabriel Galípolo, presidente do Banco Central. Já no exterior, as bolsas avança...

No ambiente externo, a paralisação do governo dos Estados Unidos (EUA) gerou certa aflição entre os agentes do mercado financeiro, especialmente em relação à repercussão no plano de voo do Fed. A agenda econômica, apesar de não contar com os dados do payroll, ainda assim foi bastante robusta na primeira semana de setembro. Em meio a indicadores econômicos que sinalizaram resiliência da economia am...

Destaques do dia – 03/10/2025 Paralisação do governo dos EUA adia divulgação do payroll e mantém investidores cautelosos, enquanto PMIs ganham protagonismo. No Brasil, produção industrial surpreende positivamente e pode enfraquecer expectativas de corte de juros em 2025.

Destaques do dia – 02/10/2025 Paralisação do governo dos EUA esvazia a agenda e mantém mercados atentos às falas do Fed e de Trump. No Brasil, destaque para a aprovação na Câmara da isenção do IR para quem ganha até R$ 5 mil. Bolsas internacionais sobem com impulso de tecnologia e farmacêuticas. Ibovespa futuro opera em alta, dólar recua e juros oscilam com Treasuries estáveis.

Destaques do dia – 01/10/2025 Mercados repercutem paralisação do governo dos EUA e dados fracos de emprego. No Brasil, atenção à possível votação da nova faixa de isenção do IR e ao cenário fiscal turbulento. Ibovespa pode manter viés positivo com sinais de desaceleração nos EUA, enquanto o dólar recua com expectativa de corte de juros pelo Fed.

Destaques do dia – 30/09/2025 Mercados atentos ao risco de paralisação da máquina pública americana e aos primeiros dados do mercado de trabalho dos EUA. Na Europa, tensão após ameaças tarifárias de Trump. No Brasil, foco na dívida pública, taxa de desemprego e alerta fiscal do TCU. Volatilidade esperada com disputa pela Ptax e curva de juros sensível ao cenário político e fiscal.

A semana que marca o início de outubro deverá ter como destaque os dados de mercado de trabalho, tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos. No Brasil, teremos ainda dados de crédito e de inflação, entretanto, é para a economia norte-americana que as maiores atenções devem estar voltadas, à espera de dados que colaborem na difícil tarefa de se antecipar os próximos passos do Fed, o banco central am...

Destaques do dia – 29/09/2025 Mercado de trabalho em foco nos EUA e no Brasil, com atenção ao Boletim Focus e ao Caged. Câmara pode votar isenção de IR para salários até R$ 5 mil. Bolsas internacionais sobem com alívio na inflação americana e expectativa de cortes de juros.

Nos EUA, dados econômicos acima do esperado e a alta na inflação reduziram as apostas em cortes sucessivos de juros pelo Fed. Já em outras economias desenvolvidas, os números de atividade de setembro foram o destaque da semana.

Destaques do dia – 26/09/2025 Inflação dos EUA em foco com divulgação do PCE e fala de Trump sobre tarifas pressiona farmacêuticas. No Brasil, atenção à agenda do Banco Central. Ibovespa deve abrir cauteloso, com influência negativa de commodities.

Destaques do dia – 25/09/2025 Mercado atento à leitura final do PIB dos EUA e falas de dirigentes do Fed após corte de juros. No Brasil, foco na prévia do IPCA de setembro e no Relatório de Política Monetária. Risco fiscal volta às manchetes, mas rumores de reunião entre presidentes do Brasil e EUA sustentam o apetite por risco.

Destaques do dia – 24/09/2025 Mercado repercute fala de Powell sobre "ações supervalorizadas" e queda no sentimento empresarial na Alemanha. No Brasil, foco na PEC da Blindagem e na arrecadação abaixo do esperado. Expectativa por possível encontro entre presidentes de Brasil e EUA mantém atenção sobre ativos locais.

Destaques do dia – 23/09/2025 Mercado atento à abertura da Assembleia Geral da ONU e ao discurso de Jerome Powell nos EUA. Prévias dos PMIs movimentam bolsas europeias, enquanto petróleo e ouro sobem com expectativa de mais cortes de juros por lá. No Brasil, foco na ata do Copom e nas tensões diplomáticas com os EUA após novas sanções a autoridades brasileiras.

Com a chegada da primavera no Brasil e uma agenda menos intensa no exterior, o mercado doméstico deve observar com atenção os dados do IPCA-15 de setembro e as mensagens da ata do Copom e do Relatório de Política Monetária, ambos esperados para esta semana.

Destaques do dia – 22/09/2025 Mercado atento a falas do Fed e dados de confiança na zona do euro. No Brasil, Boletim Focus e possível votação de pautas econômicas no Congresso movimentam o dia. Bolsas recuam no exterior, o que poderá pressionar o Ibovespa, enquanto o ouro renova máxima histórica.

No cenário internacional, as atenções se voltaram para a reunião de política monetária do Fed, que, além de cortar os juros, trouxe algumas modificações relevantes em seu comunicado. Apesar das tensões comerciais e geopolíticas, o quadro global manteve um viés positivo, com a perspectiva de um “pouso suave” da economia dos Estados Unidos (EUA).

Destaques do dia – 19/09/2025 Mercados digerem decisões de política monetária e aguardam falas do Fed e taxas de referência da China. Conversa entre Trump e Xi Jinping também está no radar. No Brasil, Ibovespa pode sentir pressão do petróleo em queda, enquanto o minério de ferro avança.

Destaques do dia – 18/09/2025 Mercado ainda digere decisões do Fed e do Copom, enquanto Banco da Inglaterra mantém juros. No Brasil, Câmara aprova urgência para projeto de anistia dos atos de 8 de janeiro, após PEC da Blindagem. Powell sinaliza novos cortes nos EUA, enquanto Copom reforça tom conservador e adia expectativas de corte para 2026.

Destaques do dia – 17/09/2025 Super quarta movimenta os mercados com decisões de juros nos EUA e no Brasil. Expectativa de corte pelo Fed contrasta com provável manutenção da taxa Selic em 15%. Inflação da zona do euro atinge meta e BCE ganha fôlego. No Brasil, cenário político agitado com PEC aprovada na Câmara e discussões sobre anistia. Commodities em queda podem pressionar o Ibovespa, enquanto...

Destaques do dia – 16/09/2025 Mercado em compasso de espera pela Super Quarta, com início da reunião do Fed e dados de desemprego no Brasil. Juros dos Treasuries caem e ouro bate recorde. Bolsas asiáticas sobem, Europa recua. Ibovespa pode sentir os efeitos da correção técnica após novo recorde.

A semana que marca o início da segunda metade de setembro tem como foco maior as decisões de política monetária, tanto no Brasil quanto no exterior, onde teremos decisões de taxas de juros nos EUA, no Reino Unido e no Japão, como destaques. Por aqui, o mercado deve observar de perto a comunicação dos dirigentes do Banco Central na ata da reunião do Copom, cujo resultado será conhecido na quarta-fe...

Destaques do dia – 15/09/2025 Mercado global atento às decisões de política monetária, com destaque para o Fed, que pode iniciar corte de juros. No Brasil, foco no IBC-Br de julho e no Boletim Focus. Ibovespa pode reagir à alta do petróleo, mas minério de ferro em queda limita ganhos.

Extensão do otimismo com empresas de tecnologia e a possibilidade de corte de juros nos EUA marcam a semana. No cenário internacional, embora novos episódios de tensão geopolítica tenham voltado a impactar os mercados, possivelmente limitando os ganhos em índices acionários europeus, a semana teve como destaques uma nova onda de otimismo em relação às empresas voltadas ao mercado de inteligência a...

Na agenda de indicadores, o destaque doméstico deverá ser a Pesquisa Mensal de Serviços, do IBGE, de julho, que deve mostrar crescimento de 0,6% na comparação mensal e de 3,1% na comparação anual, com os segmentos de alojamento e alimentação, impulsionados pelas férias escolares, como principais influências para a alta mensal. No exterior, por sua vez, a agenda perde força após dados relevantes de...