Die Message

Nachhaltigkeit hat den Weg ins tägliche Leben gefunden - nicht nur beim Thema Ernährung & Mobilität, sondern auch bei der Geldanlage. Am Thema Nachhaltigkeit im Asset Management kommt man heute nicht mehr vorbei und trotzdem ist es eines der am stärksten diskutierten Themen mit sehr unterschiedlichen Meinungen. Zum einen aufgrund der hohen Komplexität, zum anderen wegen der fehlenden klaren Regeln...

Einsichten von Warren E. Buffett und Charlie Munger von der 58. AGM von Berkshire Hathaway - was kann ein Investor lernen? Im zweiten Teil geht es um das Thema US Debt Ceiling und die potentiellen Auswirkungen

Immer weniger Leistung, immer mehr Anspruch? Bildung, Politik, Energie - was macht das mit dem Wirtschaftsstandort Deutschland? Brain-Drain für den Standort - aber positiv für Deutsche Aktien? Was tun EZB und FED - die Einschätzung von Folker Hellmeyer und was Herr Nagel damit zu tun hat. Positive Realzinsen in USA - aber nicht in Europa? Geld ist gefährlich - Was schützt ein Vermögen?

In dieser Episode geht es um die Standortbestimmung. Zum einen: Wo stehen die Märkte, was ist in den letzten Wochen passiert und wie könnte es weitergehen? Welche Einflüsse bestimmen das Geschäft und welche Chancen/ Risiken sind am Horizont erkennbar? Löst Apple durch sein Finanzangebot möglicherweise einen Bank-Run aus? Eine Standortbestimmung der anderen Art lieferte uns in der letzten Woche der...

Der Kontinent Afrika ist bei professionellen Investoren in den Portfolios häufig noch unterrepräsentiert, hat aber nicht nur aufgrund seiner Demographie großes Potential. Dieses will auch Franziska Reh mit ihrem Unternehmen Uncap ausschöpfen und vergibt auf rein quantitativer Basis Mikro-Kredite in Afrika. Welche Datensätze für die Kreditvergabe wichtig sind, welche Unternehmen sie im Portfolio ha...

Nach der SVB-Pleite folgte der Credit-Suisse-Niedergang. Man könnte meinen überraschend, aber Beat Balzli, ehemaliger Chefredakteur der Wirtschaftswoche, sieht es anders. Missmanagement und Skandale machten den Untergang vorhersehbar, der Kommentar eines Großaktionärs besiegelte ihn.

In dieser Episode reden wir über die Pleite der SVB, die möglichen Auswirkungen. Wie die FED, US-Regierung und FDIC das Institut retten, welche "unintended consequences" hier folgen könnten.

Es liegen viele gute Jahre für Private Equity Investments hinter uns, durch die steigenden Zinsen und hohe Inflation wird die Zukunft dieser Assetklasse von Investoren jedoch immer wieder in Frage gestellt. Sind die besten Jahre der PE-Investments also vorbei? Wie positioniert sich das Lennertz & Co Family Office in diesem Bereich und auf welche Kriterien wird bei der Manager-Selektion geachtet? O...

Durch die stark steigenden Notenbankzinsen sind Anleihen nach jahrelangem Fristen als zinsloses Risiko nun zurück auf dem Parkett. Bonds are back (BARB). Mit Felix Herrmann von Aramea Asset Management sprechen wir über das aktuelle Umfeld und sich bietende Chancen in den Rentenmärkten. Was erwartet er von Notenbankern Powell & Lagarde? Wie steuert man die Duration der Portfolios und welche Sektore...

Das Jahr 2022 haben wir hinter uns gelassen. Ein Jahr, welches von einem Krieg in der Ukraine, einer hohen Inflation und volatilen Kapitalmärkten geprägt war. Nun richten wir unseren Blick und Fokus auf das neue Jahr. Was werden die bestimmenden Themen sein? Welche Rolle werden in den kommenden Monaten die Energiewerte spielen und welche Assetklassen bieten Chancen?

Das Jahr 2022 neigt sich dem Ende zu. Ein Jahr in dem die Kapitalmärkte unberechenbar waren und Investoren vor große Herausforderungen gestellt hat. Welche Fehler in der Asset Allokation gemacht wurden, wieso viele Portfolios keinen Sicherheitspuffer hatten und was Sardinen und Aktien gemeinsam haben, diskutieren Oliver Howard und Ulrich Voss in der letzten Podcast-Folge des Jahres.

Oskar Volkland, Partner bei der Private-Equity-Boutique Astorius, gewährt Einblicke in das Thema Private Equity. Wieso Multiple-Arbitrage von gestern ist, wie man mit einer Plattform-Strategie Mehrwerte schaffen kann und welche Kennzahlen für ihn aussagekräftigt sind und welche nicht. Worauf man bei Private Equity achten sollte, was er kritisch sieht und warum IRR für ihn keine gute Kennzahl darst...

Die Inflation ist überall spürbar. Es zeigt sich, dass die hohen Energie- und Düngemittelpreise ihren Weg über Nahrungsmittel und Produktionsschritte im Warenkorb der Verbraucher massiv angekommen sind. Wie wirkt sich die hohe Inflation auf Aktien und Anleihen aus, wie lang hält sie an und wie spielt man das aktuelle Marktumfeld? - hören Sie rein... Und hier die versprochenen Links: Inflationsrech...

Viele führen die Korrektur der Meta-Aktie unter anderem auf die hohen Investitionen Mark Zuckerbergs in das Metaverse zurück, welche seine Investoren häufig heftig kritisieren. Fast zehn Milliarden US-Dollar investierte der Meta-Chef in dieses „Projekt“. Aber was ist das Metaverse überhaupt? Welche Idee steckt dahinter? Was hat es mit Krypto zu tun und wie können Investoren von dem Metaverse profi...

Die Quartalszahlen einiger Tech-Firmen scheinen Anleger überrascht zu haben und dementsprechend werten deren Aktien ab. Was das Metaverse, Werbung und die Inflation damit zu tun haben, und ob Tech-Titel jetzt fair bewertet sind, wird in dieser Ausgabe diskutiert.

Das aktuelle Marktumfeld stellt uns vor viele Herausforderungen und das 60/40-Portfolio in Frage. Daher sehen sich viele Investoren nach Alternativen um, und so befassen auch wir uns in dieser Folge mit dem Thema Wein als Investment. Wie liquide ist das Investment, welche Haltedauer ist optimal, für wen ist ein solches Investment geeignet und wie sehr geht es bei dem Investment noch um den Geschma...

Die Bank of England geht den nächsten Schritt! Sie kauft nun auch langlaufende Staatsanleihen und darauf haben sowohl die Renten- als auch Aktienmärkte reagiert. Doch was bedeutet dies nun für das Pfund und andere Währungen? Welche Auswirkungen hat es für die Märkte und gilt es nun kurzfristig im Portfolio zu reagieren und Anpassungen vorzunehmen?

Die Notenbanken haben erst kürzlich wieder deutlich gemacht, die Inflation bekämpfen zu wollen und nehmen damit eine Rezession der Wirtschaft in Kauf. Nach sehr negativen CPI-Daten haben die Märkte auch dementsprechend reagiert und das negative Sentiment hat somit weiterhin Bestand. Aber bringen die Zinserhöhungen überhaupt etwas? Reicht ein bisschen mehr Kasse im Portfolio? Wie könnte es weiterge...

Die Inflation hat in diesem Monat in Deutschland kanpp 8 Prozent erreicht, für den Euroraum liegt sie sogar bei 9,1 Prozent. Doch selbst diese Werte sind nicht vergleichbar mit der Inflation von 1923. Während dieser Zeit bezahlte man 80 Milliarden Mark für ein Ei. Wie kam es dazu? Hätte Sie verhindert werden können und könnte so etwas heute - knapp 100 Jahre später - wieder passieren? Frank Stocke...

Steigende Gaspreise, steigende Ölpreise, steigende Nahrungsmittelpreise. Die Welt ist in den letzten Monaten - nicht zuletzt durch die Invasion Russlands in der Ukraine - aus den Fugen geraten. Steigende Inflationsraten zwingen die Notenbanken zum Handeln. Um für ein Zeitalter der längerfristigen Inflation und gar Stagflation gewappnet zu sein, muss man das Portfolio anders strukturieren. Anregung...

Täglich und weltweit diskutieren wir das Thema Nachhaltigkeit und dies auch in der Asset Management Branche. Wie ist die Asset-Management-Branche im Bereich ESG aufgestellt, welche Rolle spielen dabei die Rating-Agenturen und können wir als Gesellschaft es uns erlauben, uns das Thema Nachhaltigkeit nicht zu leisten? Dies und vieles mehr diskutieren wir in dieser Folge mit Maren Schmitz von der KPM...

Wir befinden uns in einem schwierigen Umfeld für Investoren. Die Inflation bleibt anhaltend hoch, die Aktienmärkte korrigieren und die Korrektur der Anleihemärkte sind laut Philipp Vorndran „ein Weltuntergang“. In der aktuellen Folge diskutieren wir die Themen Inflation, Energiekrise und die möglichen Auswirkungen einer Spekulationssteuer.

Hedgefonds werden von vielen Anlegern bis heute skeptisch und als die „Bösen“ am Kapitalmarkt gesehen. In einem Umfeld, in dem Aktien und Anleihen unisono fallen, können Hedgefonds ein echter Diversifikator im Portfolio sein und alternative Renditequellen erschliessen. Aber wie schneiden Hedgefonds tatsächlich im aktuellen Markt ab? Welche Rolle spielt die sich verändernde Trading-Mentalität von j...

Das Marktumfeld lässt Investoren aktuell nicht durchatmen. Die Aktienmärkte sind weiterhin volatil, die Anleiherenditen steigen und deren Kurse fallen. Die Inflation, im April bei über 7 Prozent, bleibt weiterhin hoch. Müssen wir uns auf eine Rezession vorbereiten? Ist dies bereits in den Aktienmärkten eingepreist? Droht die schlechteste aller ökonomischen Welten - die Stagflation? Was kann ich im...

Eine hohe Inflation, steigende Zinsen und noch schneller steigende Kreditzinsen für Immobilien. In dieser Ausgabe von die Message diskutieren wir mit Sven Tomitza, Leiter Immobilien beim Tresono Family Office. Wohin bewegen sich die Finanzierungszinsen und sehen wir das Ende der steigenden Immobilienpreise? Wie beeinflusst das aktuelle Umfeld den Immobilienmarkt und die Nachfrage? Hilft die Immobi...