发现叙事

昨天晚上很多小伙伴都在等联储的决议结果。决议凌晨2点出来，降息25个基点。联邦基金利率目标区间现在为4.00%-4.25%，符合市场预期。 也不出所料，懂王亲自提名的、获得国会山批准、已经宣誓就职的新理事Miran，当然持有不同意见，倾向于降息50个基点。其实还有一个更有趣的八卦点：不知道懂王会不会注意到——热门下任主席人选之一Waller老师，这次并没有支持“降50个基点”的少数意见呢？ 市场的即时反应是，10年期国债从4.04%跳至4....

书接上回，其实也就是上一期播客，和大家再聊一聊一个故事、一个叙事到底是怎么制造出来的。这台故事机器是怎么运行的？ 还是先从最近发生的事情开始。 00:42 林肯的叙事革命 06:04 市场玄学：用算法构建叙事上帝视角 12:33 追踪故事传播的细胞扩散模型 13:08 感谢乔姆斯基把看到叙事这件事变成可能 14:51 故事生命周期三维度 18:01 举个黄金的例子

掐指一算，对于叙事这件事情，我自己已经关注很多年了，如果追根溯源，大概是在08年次贷危机之后埋下的这个种子。这么大规模的全球持续性一年的崩溃和混乱下，罗伯特席勒的Narrative economics （叙事经济学）似乎是唯一能抓住的、有解释力的理论。 大意是：文字和语言，能很轻易地影响市场上众人的行为，从而影响市场。故事不仅能激发、还能深入人的价值观，连结人们的行为，从而将它的影响疯传到远方，甚至是全世界。 这个观点在...

今天来迅速地总结一下最近关于AI的一些思考，因为这毕竟是前两个礼拜很火的叙事。但叙事最近明显已经迅速地转移到了A股，所以赶紧总结一下这个快过气的叙事。 几件事： 作为一个现实世界行业从业者，每次新发布会看完，我的第一个想法都是：到底应该怎么用？说实话，还是跟的有点上气不接下气；科技发展太光速，但是很多实际工作中肉眼可见的障碍，依然没有办法破除。 如果你的步子迈得太快，大家跟不上，你的分析结果和结论也就没...

昨天晚上看到一篇文章《香港经济“无就业复苏”待解》。文章主要讨论了一个问题：香港的经济温差为什么这么大？ 一方面GDP持续增长10个季度，港股新股发行不是一般的活跃，确实支楞起来了。但是，如果你打个车，和司机快问快答，他一定会说经济很差。宏观和微观的体感温差确实很大。这是事实。于是文章引出了一个词来描述这种景象：“无就业式的经济复苏”，来定义香港的现状。 前一天刚好和刘院长、Johny录了一篇实地调研系列的播客。...

周四的线下活动圆满结束。大家很热情，嘉宾很卷，干货很满。有AI、有宏观、还有现场的AI agent demo。整体很精彩，有一种经济上行期的美。 直到尾声Q&A环节，问题又把我们拉回到了经济下行期的现实。 大家主要关心的是： 1. 百年未有之大变局再叠加上势不可挡的AI，年轻人到底还有什么机会？ 2. 怎么办？ 延伸阅读： Z世代很不幸做了测试层，有解吗？ 你和你的私钥和token 为什么温差体感越来越大？ 本期提到的图：

本期和大家聊一聊公众号那篇删了三分之一才发出来的文章 《情绪时代的经济周期》。 （在这里可以读到）。 其实原标题是“消极情绪时代的周期”。起因是工作中遇到的一些问题：在我有限的职业生涯中，从没经历过观点如此碎片化的时代。任何专家观点、人生经验都能被质疑、被解构得一干二净。 其实仔细想想也能想明白：所谓“繁荣时期宜造神，萧条时期宜除魅”——经济好，心情好，眼里有光；有光的眼睛能在任何人头上看到光环，造出很多神...

今天给大家讲个小故事：《 村民消失灵异事件》 从前有个蓝眼村。村规规定，一旦有人发现自己是红眼（就是眼睛是红色的），就必须在当天午夜离开村庄。但村里有两个独特规定：第一条，没有镜子，也不允许，所以大家无法看到自己的眼睛；第2条，禁止讨论眼睛颜色，所以红眼人永远听不到别人的提醒。 这是个完美的规则，保证了红眼人能永远留在村里 ——毕竟他们永远不会发现自己和别人有什么不一样，不对劲儿的的"异常"。 有...

大家好，欢迎收听发现叙事。 现在是个比较敏感的时候，大家写文章时大都做好了随时消失的准备。所以我会尽量把自己公众号的危险系数比较高的文章同时录个播客；如果消失了，大家可以来听播客版。 今天这一期算是我过去一个多月来的工作总结，在巨大地缘变动中的一些想法，也算是记录我过去这十几年来受到的传统经济学和自由贸易理论叙事的一个冲击，嗯，相当大的冲击。今天的内容其实也写成文章发在公众号里了，算是最近两篇的一个...

（本期稍后会写成文章。欢迎大家移步《肖小跑》公众号阅读） 做这个播客的起因是想和大家一起发现哪些，潜移默化影响我们的，或者是那些自我实现的预言，背后的叙事；斗胆尝试用上帝视角，找到那些看不见的、扯住自己四肢的木偶线。 但是最近一年，情况发生了让人五味杂陈的改变——我根本找不到一个主流叙事。大家都知道宏观研究有一个美林时钟，那个衡量周期变化的框架，变成了美林电风扇；现在摆在我们面前的也是一个叙事电风扇。...

为了缓解我这拖更严重的单口播客，偷懒想请AI帮忙（用AI完全克隆，而不是修复）。结果2小时物料训练出来的声音克隆给我整不会了，听的五味杂陈，不知怎么描述。 声纹确实是我的。但是歪果人的模型（ElevenLabs）训练出的中国声音，虽然声音对了，音调基本上是方言大会：陕北湖南铁岭口音加上些许广西尾音，一本正经的跑调。 这样也就算了，在7分钟15秒的时候居然还出现了灵异事件（不剧透，请大家体验一下）。 效果太神奇了，忍不...

·本期嘉宾· Johnny：香港资深投资人，耶鲁历史学人，财经内容创作者（Youtube频道：《MJ说财经》 www.youtube.com ；专栏：“MJFinance’s Newsletter”：mjfinance.substack.com） 本期我们和Johnny一起来聊聊川普团队、川普新政。重点讨论经济金融领域的几个提名，分析这些人可能给世界，尤其是中国带来的影响。这次讨论的结尾有些沉重，希望领导层能够听到，并且已经做好了准备。 ·时间戳和文字总结· 00:01:51这些天听到的各种任命...

上周在义乌调研了几天，顺便四处打探选情。结果和大选沾边儿的物件一个都没看到。傍敲侧击打听，老板们的回答出奇一致地鬼鬼祟祟：只做生意，不谈政治。显然“大选”已经成了心照不宣的敏感区。 不只是在大选月，过去整整一年的"义乌指数"中，相关信息都销声匿迹了。只能听到一些模糊的小道消息或零星报道：比如某店主透露特朗普T恤上周出货几万件，新闻报道中提到有义乌老板在绍兴工厂接了百万顶懂王红帽。而民主党一侧，...

这几天情绪都很刺激吧，既然情绪的起点是10月8号，我们今天就来聊聊预期管理。 昆汀《低俗小说》（Pulp Fiction）中，米亚OD了高强度海洛因，口吐白沫，眼看要暴毙。惊慌失措的文森特把她扛到家里，按医学指南现场研究了注射器用法，抽一管肾上腺素，拿笔在她胸口画了个圈——然后一针猛扎进心脏。 米亚就像诈尸一样活了过来。 每看到“刺激经济”这四个字，我就会想到这个片段——米亚的反应才是大家期待中市场和经济的即时反映。一针见...

虽然有点儿晚了，但现在才意识到现在是假期，最要紧的是去拥抱世界，而不是心怀股市。 所以想起了三个月前参加《霓虹电波》的播客主播节目，和十几位主播们一期分享自己在日本的旅游经历，推荐自己最喜欢的、最忘不掉的瞬间。那今天炒个冷饭，把我自己的部分放上来。 再听一遍，发现这段记录也可以当做是面对“疯狂”和“诱惑”时的一个小锦囊——人生太长，你以为的“就这一次”了，在猫的眼中不过是庸人自扰、在天守阁看井老人的眼中，不...

大家都知道了。9月24日，也就是2024年秋天一个平凡周二的上午，我们的央妈祭出了降准降息等多项政策“组合拳”，引发全球市场关注。《发现叙事》节目就来发现一下外媒的叙事，同时也聊聊我的一些想法。 先说结论，外面的叙事八个字就可以总结： 短期给力，长期存疑。 外国友人觉得这次出手力度明显超出预期，体现了中国政府稳定经济增长的决心；但对于政策能否解决中国经济深层次问题，还是持谨慎保留态度。 彭博社、CNBC、金融时报...

本期节目我们从“叙事”和“历史”两个角度，来聊聊美联储降息这件事。 聊了什么: 媒体的叙事技巧: 如何通过“定调”来引导大众的情绪和预期。 美联储降息的历史回顾: 历史上美联储一共启动了多少次降息周期？对经济都有哪些蝴蝶效应？ 降息的类型: “衰退型降息”和“预防型降息”的区别，以及它们对市场的影响。 降息周期中资产的表现: 历史上降息周期通常哪种资产表现好？ 对中国的影响: 每次降息给中国带来了哪些冲击？中国如何应对？ 自...

大家好，很久没和大家一起发现叙事了。今天我们来聊聊数学好的交易员思维，以及预测市场（Decentralized Prediction Market），特别是围绕美国总统大选的预测市场。 本期聊到的: 从哈里斯与特朗普的总统辩论，聊到博彩市场的实时反应。 “观点”、“内心活动”和“叙事”正在成为一种资产，金融市场也越来越像一个后现代行为艺术。 链上预测市场（Decentralized Prediction Market）正在兴起，例如Polymarket，它无限接近于金融市场，非...

最近刚刚忙完一件挺重要的事。简单讲是一个“资本保护森林”的项目。 泰国有个地方叫“Nan”（楠）。楠府森林占土地面积85%，4万公顷，是泰国最大的水源林，湄南河的重要水源地——流经曼谷40%水量来自楠河。这里是《指环王》法贡森林的现实世界版——树人的家园。这里的树有生命，照顾着整个泰国的血脉。 虽是世外桃源，但人类却不受待见。村民穷，于是砍树求生；环境被破坏，生存条件更恶劣，于是更穷，恶性循环——如今28%的森林已经消失...

有一本写动物的小书：《所罗门的指环》，很喜欢，翻过好几遍。 里面写过一种虫子。叫做龙虱，广东人叫做水蟑螂，是一种“完全变态”的昆虫。无论长幼，一样很凶猛。它的捕食过程是：先偷袭小鱼小虾，把毒液注入其体内，使其猝死，内脏慢慢被消化成液体，龙虱就像喝酸奶一样将猎物吸干净，然后抛尸水中。 这么可怕的物种，有个最大的天敌——自己。因为它们完全没有边界感：比自己大N倍的猎物，也敢攻击。更可怕的是，连自己的同类也会...

有个小通知要向大家宣布，3月30号和31号，《起朱楼宴宾客》、《墙裂坛》和《文理两开花》三档播客将手拉手，在杭州和上海一起举办两场线下听友见面会。 我会和大卫翁老师，Will老师，和大家一起讨论在这个碎片化充满信息茧房的世界中，如何对齐颗粒度，理解靠谱的叙事。还会邀请两位神秘嘉宾哦。 大家下周一可以到三档博客最新一期的shownotes中寻找报名方式，也可以在三档播客下周一的公众号推文中寻找报名方式。期待在线下见到大...

前天看了一篇挺长的文章：是一位复旦教授在谈Sora：“输入《繁花》，能演出爷叔看宝总的表情吗？ “。题目非常吸引人，我脑中马上浮现出 input 一本《繁花》原著，output 出一部王家卫电影的画面。 这篇文章还挺有意思的，读完感觉就是文科生在既焦虑、但又不想被置身事外的情况下写出来的。我们可以从中看出文科教授对”世界模型“这个概念的理解。 但到底什么是”世界模型“？它不就是博尔赫斯的《巴别图书馆》吗？不就是马尔罗的“想象...

（阉割版） 金融市场上每一个“idea”外面，都包裹着一个故事。故事会随时间而改变，出生，存在，然后死去。但是如果“idea”够强大，会一直穿越故事的生命周期，然后找到一个新的故事，钻进它的身体，继续重生。 市场上的“故事”就像是艺术品。艺术是一种感觉，“感觉”永远可以讲成故事，但是没办法定价。同样道理，为市场上的“故事”找到真实价值？一样没有答案。 （经过一上午和审核的斗争，还是败下阵来，加入多少掌声也没有用。所以...

开工大吉！ 今天想先说两句OpenAI的Sora。昨天大家应该都看到了，刷屏了，评论也很多，大多是“炸裂版”。早上刚看到周鸿祎老师的小作文，说：Sora意味着AGI，就是万众期待但又害怕、怕它不来但又怕它来的通用人工智能，实现将从10年缩短到1年。 我是昨天早上看到的，打开Sora网站，一打开就关不上，看了好几遍。如果你的脑子里已经有个预设：这些都是AI按照几个prompt来做的，就几乎不可能不感觉炸裂，至少瞳孔会放大。 我自己挺高...

简介过不了审，大家可以看我朋友圈。或者等我写一篇公众号文章吧。 本期提到的： 《人口规模决定中国命运》： new.qq.com 《玉米红薯为何没拯救大明王朝》 《数学人口动力学简史》： www.ummisco.ird.fr Human Population Through Time (Updated in 2023)： www.youtube.com 詹姆斯•卡斯：James carse《有限和无限游戏》 豆瓣高分韩剧：《好久没做》