聞く経済ニュース - 海外メディア超多読ラジオ

トランプ大統領が国連でイラン合意は中間選挙後と発言し、ブレントは99ドルへ。供給面の二つの変化も重なります。 ナスダック2日連続最高値の裏で銀行株が下落した仕組み、Amazonの外部AIエージェント遮断も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・トランプ大統領の国連演説とイラン合意の時期に関する発言 ・サウジ東西パイプライン再稼働とホルムズ海峡10億バレルの護衛 ・ナ...

AI半導体の動作電圧は1ボルト以下、消費電力は数キロワット級。村田製作所の役員は、電源の制約が部品の量から経路の距離へ移ったと指摘します。 基板裏面から半導体の真下へ移る垂直給電、パッケージ内のシリコンキャパシタ、TSMCの統合型電圧調整器と裏面給電、NVIDIAの800ボルト直流化まで、4つの階層で進む電源の作り替えを読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・AI半...

米EMCORが電気工事会社5社を7億5000万ドルで買収。職人1人あたり約50万ドルの計算です。受注残は各社とも過去最高です。 受注残が過去最高でも売上が伸びにくい背景、4年から5年かかる職人の養成、移民の減少、残業規制で受け切れない日本の電気工事大手まで、人の不足が工事を左右する構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・Quanta総受注残534億ドル EMCOR171億ドル...

MetaのAIエージェントMuseがApp Store首位となり、AMDは時価総額1兆ドルに到達。NVIDIAが2.3%高にとどまった騰落差の構造を読み解きます。 ブレント原油の100.34ドルへの4日続落、OpenAIとAnthropicの相互安全性試験の合意接近、グリーンランド関連株の急騰も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・Meta11.43%高、AIエージェントMuseのApp Store首位と目標株価引き上げ ・AMD時...

フランスの2026年ワイン生産は約3390万ヘクトリットル、前年比6%減で1957年以来の低水準に。シャンパーニュは48%減です。 産地で分かれる減産、国内販売と輸出の縮小、政府の抜根と欧州連合の危機蒸留、推計見直しの可能性まで、供給と需要が同時に縮む構図を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・フランスのワイン生産3390万ヘクトリットル 前年比6%減の推計 ・シャンパ...

オラクルが入居するデータセンター向けの約180億ドルの融資が、額面1ドルあたり89セントから91セントで提示されました。銀行団は売却できず保有を増やしています。 ニューメキシコ州の許認可の遅れ、州最高裁の手続き再開と知事候補の停止方針、S&Pの格下げ、OpenAIへの契約集中まで、融資の評価を左右する連鎖を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・オラクル関連融...

米国が安全保障の恒久的支配権で合意と発表、デンマークは主権尊重と説明。同じ協定で食い違う理由を解きほぐします。 24日の米中首脳会談と何立峰副首相の事前協議、CFTCの暗号資産規則、10月利上げ確率57%も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米デンマークのグリーンランド安全保障協定と双方の説明の相違 ・9月24日の米中首脳会談と何立峰副首相の事前協議 ・CFTCの暗号...

同じGPUを担保にしても調達スプレッドは225から550まで開きます。貸し手が見ているのは機材ではありません。 CMEが10月5日に上場する計算資源先物、償却年数4年から6年の乖離、CoreWeaveの数字から、資産化のどこまでが成立しているかを読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・CME 計算資源先物を10月5日上場 730GPU時が1契約 ・GPU担保融資は公表済み200億ドル超 掛け目40...

対日プレミアムは1年で85ドルから395ドルへ。国内のアルミ新地金公示価格は7月に1キロ130円引き上げられました。 湾岸の製錬所被災、米欧の関税と炭素措置、LME在庫の統計開始以来最低まで、地金が動かなくなった構造を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・アルミ対日プレミアム 1年で85ドルから395ドルへ4.6倍 ・国内の新地金公示価格 7月改定で560円から690円へ ・LME...

9月の飲食料品値上げは4923品目で今年最多。一方8月の食料の物価上昇率は2.7%まで鈍化しました。 コメの15.7%下落、補助金による0.62ポイントの押し下げ、3カ月で8倍に膨らんだ見通しから、2つの数字が逆を向く理由を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・9月の食品値上げ4923品目 前年同月比約3倍で今年最多 ・調味料1959品目 加工食品1848品目と分野別の偏り ・9月分の...

米8月の鉱工業生産は横ばい、製造業は0.3%減。設備稼働率は75.7%まで低下しました。 一方でフィラデルフィア連銀の9月調査は予想超え。価格指数の上昇と景気先行指数の低下を含め、対象月ごとの違いを読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米8月鉱工業生産0.0% 製造業0.3%減で7カ月ぶりマイナス ・製造業の設備稼働率75.7% 長期平均を2.5ポイント下回る ・企業設備は前年...

日銀が31年ぶり高水準の1.25%へ利上げも、円は156.64円へ下落。その後のレートチェック報道までの流れを解きほぐします。 米10年債5%と10月追加利上げ観測、ビットコイン8万1000ドル、メモリ不足下のiPhone 18 Pro発売も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・日銀の1.25%利上げと7対2の票差が示す政策判断の分岐 ・利上げ後に円が156.64円へ下落した理由とレートチェック報道...

日銀が31年ぶりの1.25%へ利上げ。それでも円は157円台半ばへ下落し、株は882円高、長期金利は低下しました。 7対2の採決、到達点を示さなかった会見、2%割れ8カ月のコア物価から、反応が逆を向いた理由を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・日銀 政策金利1.25%へ利上げ 賛成7反対2の採決構成 ・8月全国消費者物価指数 コア1.7%と2%割れ8カ月連続 ・植田総裁会見 中立金...

レゾナックなど日本5社が同一四半期に30%前後の値上げ。一方でパソコン各社が挙げる理由はメモリとSSDだけです。 ガラスクロスの寡占、出荷単価36%高、それでも下落する消費者物価指数まで、値上げが届く範囲と消える地点を追います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・レゾナック 三菱ガス化学 パナソニックなど銅張積層板30%値上げ ・銅 ガラスクロス 樹脂の同時逼迫と銅のコスト構...

FOMC翌日のS&P500は約1%高、半導体は3%高。それでも個人投資家の弱気は53.3%へ。株価と心理の乖離を読み解きます。 ブレント104.82ドルへの下落とサウジの供給回復、イングランド銀行の据え置き、本日の日銀利上げ見通しも扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・FOMC翌日の反発とセクター別の値動き、半導体3%高 ・AAII調査の弱気53.3%とFear & Greed指数29が示す投資...

村田製作所と太陽誘電が通期を上方修正。一方で材料2社の増産稼働はそろって2027年です。 AIサーバー向け需要の実態を、ブックトゥビル1.72や為替寄与の切り分け、値下がりペース改善という開示の言葉から読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・村田製作所 第1四半期 売上収益5022億円と用途別の明暗 ・太陽誘電 通期営業利益450億円へ上方修正とブックトゥビル1.72 ・上方...

米8月小売売上高は前月比1.2%増と予想上限超え。一方でコア消費者物価指数は2.4%と2021年3月以来の低水準です。 3年ぶり利上げの前後に出た指標の食い違いを、コアPCEとの1ポイント差、実質個人消費支出の横ばい、雇用統計とADPの乖離から解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米8月小売売上高 前月比1.2%増とコントロールグループ1.4%増 ・8月コア消費者物価指数2.4% 3カ月...

FRBが3年ぶりに利上げし3.75〜4.00%へ。全会一致でも株式が下げた理由を、見通しと会見から読み解きます。 10年債5.008%、ディーゼル6.33ドルの記録更新、財務省の買い戻し論争、日銀会合の焦点も扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・FRB3年ぶり利上げと政策金利3.75〜4.00%への引き上げ ・ドットプロットが示す年内あと1回とウォーシュ議長の見通し不提出 ・10年債利回り5.0...

米国で2026年引き渡し予定のデータセンター電源12〜16GWに対し、着工は約5GW。遅延の約半分は変圧器と開閉装置の不足に帰属します。 ガスタービンの世界受注110GWと年産能力60〜70GWの差、三菱重工の契約残80台35GW、電力会社が自ら下げた需要見通しまで整理します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・データセンター電源 着工5GWと発表容量12〜16GWの乖離 ・ガスタービン 世界受注11...

ゴールドマンはインフレ見通しをほぼ変えないまま予想だけを変更。理由に挙げたのは市場の織り込みでした。 9月4日から9日の調査では7割が据え置き予想。CPI公表から3日で反転した経緯と、9月以降の道筋の違いを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・ゴールドマンサックス 利上げ予想へ転換 メリクル氏 ・JPモルガン HSBC ドイツ銀行 予想変更 ・米8月CPI コア前月比0.3% 予...

BofA調査で金利上昇がAIバブルを抜き最大のテールリスクに。33%が回答した背景と、認識と行動のずれを読み解きます。 ブレント108ドル台と150ドルのリスク試算、Appleのメモリ調達30〜40%増、FOMC当日の見方の割れも扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・BofAファンドマネージャー調査で金利上昇が最大テールリスクに ・現金比率3.9%と株式オーバーウェイト49%への低下 ・AI設...

米10年債5%超でも新興国株は年初来23%高、通貨指数は過去最高圏。教科書的な関係とは逆の動きが続いています。 上昇22%のうち14ポイントを占めるTSMCとサムスンとSKハイニックス、ドル安の理由、円キャリーへの影響を解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・新興国株 年初来23%上昇 MSCI新興国指数 ・ニューバーガーバーマン ゴーストラリー 3社で14ポイント ・TSMC53%高 サム...

中国の8月鉱工業生産は5.2%増で予想超え。一方で小売は0.4%増にとどまり、固定資産投資は7.2%減へ悪化しました。 統計局が深刻と表現した供給と需要の不均衡、投資悪化に含まれる政策要因、国慶節前の刺激策の見通しを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・中国8月 鉱工業生産5.2% 小売売上高0.4% ・固定資産投資 1〜8月7.2%減 予売制度転換の影響 ・ハイテク製造業16.7% 設...

米10年債利回りが5.014%をつけ、終値では2007年以来の水準です。何が利回りを押し上げているのかを解きほぐします。 FOMC前の利上げ織り込み90%、半導体株指数5.9%安、原油の乱高下、トリプルウィッチングまで扱います。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米10年債利回り5.014%と2007年以来の終値水準 ・成長要因ではなく需給と財政が主因という利回り上昇の性格 ・欧州各国の10年債...

7月の鉱工業生産確報は前月比マイナス0.2%。速報のプラス0.1%から下方修正され、4カ月連続の上昇が4カ月ぶりの低下に変わりました。 生産能力29カ月連続低下が稼働率に与える影響、業種別の内訳、確報がほぼ報道されない構造まで解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・鉱工業生産 7月確報 前月比マイナス0.2% 下方修正 ・生産能力指数94.7 29カ月連続低下 ・稼働率指数107.7...