雪球·财经有深度

https://xueqiu.com/5833947526/349016161 欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 回避与防守 ， 来自 田瑀研究笔记 。 A股 2025年二季度市场整体涨跌不大，但过程较为波折，行业的差异也十分巨大，季度中市场关注的核心要点基本围绕着中美贸易摩擦以及我国的宏观经济需求展开 。市场在季度初经历快速杀跌后，随着中美贸易缓和，逐步回暖...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 股市里的 3 个常见心理陷阱， 来自 何纯在南国 。 有时大家经常有这样的困惑，明明分析了公司财报，也看了市场趋势，可最后还是亏了钱。这当中很大程度是忽略了一个关键因素 —— 心理效应 。最常见的三个心理陷阱就是：沉没成本、锚定效应、处置效应，其实这也是经济学中的常用概念，可能有些朋友不...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 顶部逃命和底部抄底的26个信号 ， 来自 养叔的猫 。 没有人不想买在底部，卖在顶部。但几乎没有人能够做到这一点，如果你做到了，那不过是运气罢了。最近市场很热，众生跃跃欲试，买它！我们抱着高抛低吸的梦想入市，最终我们却一直在做两件事：一是在牛市顶部梭哈，二是在熊市底部割肉。然后拍着大...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 泡泡玛特究竟是一家“卖什么”的公司？ 来自 阿狸 。 泡泡马特在过去一年的所受的追捧大家都是知道的，这个追捧指的不仅是它的各类现象级的产品，还有资本市场对它的青睐。 很多人看到泡泡马特如今这么高的股价，就下意识地觉得“太高了不能买”，而我，作为一个经常会向大家警示股市泡沫的价投拥趸，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 经济强国必然会是汽车强国。 来自 沙漠七棵树 。 纵观全球经济发展史，一个清晰而强大的规律贯穿始终：一个国家的经济强国地位，必然以其强大的汽车产业为基石和表征。汽车工业绝非一个孤立的制造业部门，而是一个国家综合国力的“试金石”，是驱动现代经济体系的“核心引擎”。对于正迈向中华民族伟大...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美元 指数 和 A股 、 港股 相关性。 来自 润哥 。 哲学家大卫休谟说过：“我们对因果关系的信念实际上是一种心理习惯。当我们反复观察到特定类型的事件序列时，会开始期待类似的结果发生，这种期待变成习惯，而我们错误地将其解释为因果之间的必然联系”。 作为一个理工专业的人，我认为因果关系是非...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 淘宝闪购vs美团，本地生活的定鼎之战。 来自 三体人在地球 。 如果时间回到今年4-5月份，我们似乎很难预料到阿里今天会通过淘宝闪购把外卖单量提升到和美团旗鼓相当的水平。根据晚点的报道，在8月初的时候，淘宝闪购的订单量超过了美团，并且也已经突破了1亿单。 其实，对于淘宝这样的国民级应用来...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 聊聊白酒板块上涨的2个新逻辑。 来自 超级 定投 家主理人 。 这几天，从3600点到前期高点3674点，再到昨日盘中冲击的3700点关口，随着关键点位的接连突破，市场投资者情绪持续升温。但在经历了一波上涨后，可能很多投资者朋友会有这样一个问题： 现在还有哪些估值洼地 ， 是值得关注和挖掘的？ 为了...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 说好的 牛市 ，为什么别人都赚了钱，我还在原地踏步。 来自 六亿居士 。 最近，市场的氛围越来越像牛市。上证指数一度冲击3700点，深证成指、创业板指也节节攀升。中证2000、科创100等小盘指数，更是动力十足，年内涨幅动辄两三成。社交媒体里，投资账户的盈利截图随处可见，热闹得像是人人都在赚钱...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 大牛市来了，我却战战兢兢， 来自 杨饭 。 市场涨了一阵子，牛市的论调开始出来了，这个非常正常。投资者赚了一些，当然期待赚的更多，这个也非常的正常，很符合人性。有的喊5000点，有的6000点，甚至上万点也可以多博一些眼球。而我们著名的、非公认的牛市棋手李大霄同志，最近又创新的提出了一个“...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 医药投资中重要的几件事是什么？ 来自 青侨阳光 。 在我们看来 ， 医药投资最重要的 ， 首先是热爱 、 专注 、 诚实开放等普适性特性 ， 然后才是行业认知框架 、 估值定价体系 、 宏观策略思维等具体的能力和方法 ， 至于组合构建则是有了行业认知和估值定价判断后水到渠成的结果 。下面，也借着对...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 券商还是 牛市 旗手吗？ 来自 楚团长扯投资 。 都说人年轻的时候不能遇见太过惊艳的人，容易 一遇杨过误终身 。但其实对于我们搞投资的人来说，这话应该这么说， 人年轻的时候不能遇见太过惊艳的 牛市 。如果刚接触投资，就遇到轰轰烈烈的行情，会让人留下一些 无法消除的思想 钢印 。之于2014年进...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 腾讯控股2025年半年报简评， 来自 大航的后花园 。 今年一季报发布时，腾讯才刚从4月份关税黑天鹅的深坑中缓过来，吭哧吭哧爬回了500港元左右的位置。在那之后的两个月里，腾讯的股价一直稳定在500港元附近，几乎没有出现过引人关注的大波澜。而从7月中旬至今，腾讯在资本市场上似乎“又行了”，半年...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 股市20年一遇的机会。 来自 润哥 。 有人问我当前股市是否可能重演2014年-2015年那样的牛市，这说明他对当前的股市机遇期认识不足。其实2014年不算好的时机，当时处于美元升值人民币贬值时期，随着股市上涨，有资金卖出A股，换成美元，造成外汇损失，也导致股市上涨难以为续。当前可比那时候好多了...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 宁德时代大矿停产给碳酸锂带来的影响。 来自 黑貔貅俱乐部 。 周末宁德时代枧下窝矿区的停证停产，瞬间成为碳酸锂市场关注核心。碳酸锂反内卷如火如荼，拉长时间看，这或许是整个碳酸锂行业反内卷去产能的最重要的信号之一，足以引发重视，本文聊聊相关的影响。 本次碳酸锂反内卷的政策触发逻辑有两...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美国降息，下半年全球资产配置的主线是什么？ 来自 超级 定投 家主理人。 最近的美股，有点热闹。8月初，美国就业数据暴雷，市场担忧美国经济的衰退，带动美股大跌，各大类资产呈现典型的 “衰退交易” ；不过，第二周立刻就发生了反转，市场冷静下来，开始期待美联储降息，以扶持经济增长，因此美股...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 投资中海油必须注意的11大风险！（下）， 来自 Student黎大卫。 上期已经讲了六个风险，我们接着来谈谈剩下的5个风险。 第七，不计成本的竞争。 有朋友提出疑问，提出“不可轻易锚定成本”的问题，认为全行业亏损不可持续可能也是一个伪逻辑。 某些公司即便短期内亏损，仍可能选择继续生产。 我们从两...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 投资中海油必须注意的11大风险！（上）， 来自 Student黎大卫。 距离上次写中海油的风险有两三个月，一方面又收集了一些新的风险点，另外一方面是对之前的风险点又加深了认知。下面我们来谈一下这些风险。 第一个是 长期低油价的风险。 重点关注就三个数字， 石油价格、成本以及产量。 因为非常多的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 跨越百年的产能调整经验：从失衡到再平衡的启示 ，来自 投投释道。 近两年，通缩和产能失衡是我们经济面临的主要矛盾之一。反内卷、行业自律，出海等等都是为了解决这个问题。但效果还有待观察。其实中外历史上都出现过类似的情况，而且历史经验也表明，供需再平衡并非一蹴而就，而是需要系统性干预...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 110的拼多多，便宜吗？ 来自 小谢的投研笔记 。 截止上周五拼多多股价已经来到了110美元。110的拼多多，便宜吗？ 首先我们先梳理一下 拼多多 在股市的跌宕起伏。 拼多多股价走势，和大部份中概股一样，在2021年初达到最高点，在2022年3月份跌至谷底23美元。但是，又和很多中概股不同的是，跌入谷底...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 为何 牛市 来了多数人还是赚不到钱？ 来自 中欧瑞博吴伟志 。 我们先来看一下七月份主要中国股票指数的表现，万得全A、沪深300、中证2000、恒生指数、恒生科技指数分别上涨了4.75%、3.54%、4.51%、2.91%、2.83%。从7月份月度的表现来看，A股表现在大中华区的几个指数中相对更强一些，结构上看A股小...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A股 医药股7月涨幅背后的逻辑 ， 来自 userfield。 如果说25年上半年，医药指数只有个位数涨幅，仍然无法确认医药板块的牛市，那么7月份医药单边大幅上涨14%，创新药主题概念蔓延，批量股票大幅上涨——我们可以确认，我们正在经历2017年、2020年之后，第三个创新药牛市已经来临。 首先 我们来分析一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 政策直击债市，未来会有什么影响？ 来自ice_招行谷子地的雪球。 财政部、税务总局公告 ， 自2025年8月8日起 ， 对在该日期之后（含当日）新发行的国债 、 地方政府债券 、 金融债券的利息收入 ， 恢复征收增值税 。 对在该日期之前已发行的国债 、 地方政府债券 、 金融债券(包含在2025年8月8日之后...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A股的一个重要利好：人民币进入升值趋势？ 来自 投投释道 。 2025年以来，人民币进入了明显的升值区间。除4月初有一个相对较大幅度的贬值以外，整体处于升值趋势中。 这一现象是内外多方面因素共同作用的结果，主要包括美元走弱、市场风险偏好改善、外资增持人民币资产，以及私人部门结售汇的顺周期...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 两个最惨股票 指数 的亏损之源 ！ ， 来自不在此山中。 在股市里，要问怎么赚钱，可能各有各的办法，但要问怎么亏钱，却往往是大同小异。今天要说这两个最惨的股票指数，活生生的演示了怎样把钱亏光！ 这两个难兄难弟 ， 一个叫申万活跃 指数 ， 另一个叫万得近端次新股指数 。 申万活跃指数，从199...