雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 对互联网公司的一点思考 。来自 在能力圈内做事 。 第一，互联网企业总体可以分为两类：内容和电商。 内容如腾讯、字节、网易、快手、哔哩哔哩、微博、百度，对应着游戏、娱乐、社交、搜索、资讯、影音、文学等；电商如阿里、京东、拼多多、美团、携程，对应着实物电商和服务电商，实物电商包括服饰...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 寻找时代徽章，适应极端状态。 来自 青侨阳光 。 在过去几年里，一个印象深刻的经验教训，是不同时期、不同标的之间的强烈异质性。这种异质性，既体现在同一时期不同标的在基本面方面的剧烈分化；也体现在同一标的不同时期在股价主导逻辑上的强烈变迁。 这里的异质性，不管是基本面表现的分化和股价...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 回顾中海油 港股 2022-2024年的关注度 。来自 挚爱子洲。 一，在2021年前，中国海洋石油受到内地投资者关注是比较少的。 主要原因是: 首先，受制于对石油周期股的印象，如一个段子“问君能有几多愁，恰似满仓中石油”，指的是2007年高价买入中石油A股的投资者，N年巨亏，特别需要补充的是2007年的中石...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 股市的难题崇拜 。来自 C4Cire 。 在股市中，参与者往往高估困难与复杂性的意义，以为更难的题目、更复杂的方法、更难得的信息，理所当然地有更高价值；而低估了一些容易题目、简单方法和公开信息的价值，陷入到某种思维误区中。 曾有个专家说，没有4个电脑屏幕，你都没有资格炒股——这就是对股市投...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 为什么次高端白酒，更容易爆雷？ 来自 朱酒 。 从价格区间上来看，白酒大致可以分为高端酒、次高端酒和大众酒三个类别。 次高端酒是指价格在300-800元之间的产品，主要包括茅台和泸州老窖的系列酒，以及山西汾酒、洋河股份及各区域龙头酒企的核心产品。 这个价位带的白酒，是头部酒企业绩的重要补充...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 宁德时代老板喊话，创业板为何大涨？ 来自 表舅是养基大户 。 2024年11月13日A股低开高走，长债一路上行，13日晚21点30分，10月美国的CPI也公布了，符合预期，市场挺热闹，我帮大家总结了四块比较核心的，然后挑部分重点的展开讲讲。 第一，央妈出手。 11月12日美元指数走强，持续创阶段性新高，虽...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 买腾讯和中国海油，就像养猪 。来自 菜头日记。 首先分享一下腾讯2024年第三季度的业绩。 腾讯第三季度业绩，继续保持高速增长，调整后净利润达598.1亿元，远超市场预估的543.7亿元，同比增长33%。此外，第三季度耗资约359亿港元回购9489.74万股公司股份并已注销。游戏，增值业务，营销服务各个模块...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 央行连续六个月暂停增持黄金，这一轮黄金牛市结束了吗？ 来自 郭施亮 。 特朗普胜选之后，引发了黄金原油价格的大涨大跌。黄金价格从2024年10月30日见顶之后，黄金价格从2801美元下跌至2606美元，跌幅超过5%。市场担心黄金牛市已经结束，黄金将会步入熊市行情。 那么事实真的如此吗？黄金价格会因特...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 中国政府债十万亿化债本质， 来自 慕容衣。 这个世界是股权推动的，但是它的命门永远是债权，现代经济中的经济危机绝大多数都是债务危机，甚至第二次大战也是因为债务引起的。 股权其实不存在危机，如果企业无法正常经营，可以选择破产，股权也就随之终止。而债务不一样，它具有强制性的特点，一家...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 特朗普胜选之后：该如何调整自己的投资？ 来自 躺平 指数 。 北京时间11月6日，美国共和党总统候选人特朗普，在2024年总统选举中获胜，当选美国第47任总统。关于他上台的背景、美国国内的政治格局等等，相信大家已经从很多渠道那里获得了相应信息，我们今天就不再赘述。本着高效、简单和直接的原则...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫投资需要顿感力。来自 闲来一坐s话投资。 这个钝感力，来自于以下三个方面： 1、对市场的波动要有钝感力。 我们要记住，波动并不是风险，哪怕是下跌50%的波动也不是风险，真正的风险有两点，一是本金的永久损失，二是回报不足，比如长期跑输基准指数，跑输定期存款，跑输长期无风险利率等。除此之外...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 经济周期的本质研究 。来自 16发财油菜君。 经济周期的本质是什么？是如何产生的？影响因素有哪些？接下来我们试着用多种学科理论知识和思维方法来推理和还原经济周期的本质。下面这段推理略微烧脑，但非常重要，我会用比较有趣且通俗易懂的方式表达出来。 一、自然宇宙周期的本质研究 在自然科学研...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 中美贸易额近6年数据，贸易战之后不降反升的原因分析 。来自 能源的革命。 从数据上看，中美贸易额2018年后略有波动，贸易顺差变化在1000亿美元左右。2019年是近几年中美贸易最差的一年，我们对美贸易顺差也有2万多亿人民币。而且是在对其他转口目的地贸易顺差大幅增长的情况下，对美贸易顺差转换成...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫马斯克×特朗普将开启共和党十二年超级周期，来自橙子不糊涂。 时隔4年后，特朗普回来了。 美国历史上之前只有一位两度当选但任期不连续的总统——斯蒂芬·格罗弗·克利夫兰，他是第22和第24任美国总统。 我们今天要以全面的视角，解构马斯克马斯克和特朗普这对时代组合的底层政治逻辑，从政治、经济以及...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫巴菲特大幅减持苹果，为何？来自 红袋鼠与招财猫。 在2024年11月2日，伯克希尔·哈撒韦公布了第三季度财报。财报显示，伯克希尔在本季度继续减持苹果股票，并增加现金储备，总金额达到3252亿美元（约合人民币2.3万亿元），再次创下历史新高。巴菲特这一波减持苹果，直接从9亿股减持了三分之二，为何？...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫为何许多人在牛市中也赚钱不易？来自 中欧瑞博吴伟志。 近期市场有不少重组或主题炒作的股票，价格上涨的幅度十分惊人。相反，一些基本面好的绩优股这一个月涨幅弹性远小于绩差股和重组股题材股，甚至有些还出现了调整下跌。 那么我们应该 如何看待近期绩差股表现远远超绩优股？基本面投资真的无效吗...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫从宏观逻辑聊一聊2024国家医保谈判，来自张翼轸。 在当今这个竞争激烈、信息爆炸的时代，“走出舒适圈”已成为许多人自我提升的不二法门。无论是在职场上攀登更高的职位，还是在个人生活中追求更大的成就，这句话无处不在。然而，对于投资者而言，这一广为流传的格言或许需要重新审视。正如在一本经典...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫大选临近，出海企业风险与机遇，来自非完全进化体。 距美国大选投票截止日仅有几天，本月月报重点探讨大选结果对于出海企业的影响，对美出口占比小的不在讨论范围。基于当前选举形势及多家出海企业管理层的交流，我们对几种可能得情形进行了推演。 40%概率，结合赔率与民调估算：哈里斯获胜，现有政...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫从宏观逻辑聊一聊2024国家医保谈判，来自二郎山的叔。 “严进宽出”是主基调 “严进宽出”是啥意思？ 2024年国谈申报药品数量达574个，创近三年来最高。但是通过形式审查的药品为445个。最终仅有162个产品有资格参与国谈，这确实是有史以来通过率最低的一年。 国家层面，今年非常明显的基调就是支持创新...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫谷歌这份业绩，让我感觉到纳指的牛市要来了，来自Nvfans。 谷歌这份业绩让我兴奋的不用多说肯定是云了，特别业绩会上阐述的原因是因为生成式人工智能带动的云增速，而假如明年某个时刻三朵云的增速全面改善，那纳指要跌其实非常不容易了。 在谷歌云方面，我对我们的增长感到非常满意。随着客户对生成...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫A股历史上的每一轮涨跌，来自辣妈有财商。 2007年，央行为了抑制经济过热带来的通胀和股市泡沫，选择了加息，连续十次上调存款准备金，六次上调存贷款基准利率，货币政策迅速收紧。 上证 指数 应声从 6124点 掉头直下 ，期间，美国金融危机爆发，出口受到影响，而我们的货币政策仍然从紧。于是，股市...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫A股历史上的每一轮涨跌，来自辣妈有财商。 2024年9月24日那个周二以来，每一名A村的战士，似乎都有一种“一眼万年”的感觉。不过，这不是思念，而是 明明只是几周 ， 感觉却像过了一万年那么久 。也是，在这极短的时间内，我们经历了太多的极致波动。 然而，事实上A股向来不缺乏这样的波动。在我看来，...

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欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫白酒行业的四次危机。来自 DeepSleeper11 。 2024年之前白酒行业经历了四轮危机，今天我就来讲讲这四轮危机产生的原因和危机带给我们的启示。 第一次危机：1999年到2003年。 这是白酒历史上持续时间最久、最惨烈的一次危机，所有白酒企业营收利润均双双下滑，无一幸免。在这轮危机中，更是有三家企业...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫股票择时大不易。来自 陈嘉禾 。 价值投资大师霍华德·马克斯有一句名言：“持有股票的时间，比挑选股票涨跌的时机更重要。”也就是说，如果我们在市场里进进出出、挑挑拣拣，试图避开下跌、抓住上涨，那么往往得不偿失。反之，我们需要一直持有股票资产，才更有可能赚到价值增长的钱。 与马克斯先生的...